Rita Gunther McGrath, docent vid Columbia University Business School, vet något eller två om siffror och prestanda. När hon inte tyckte om de siffror och prestanda som hon såg från sin finansiell rådgivare tog hon ett enkelt, direkt steg - hon avfyrade hennes rådgivare.
"Det handlade egentligen om dålig prestanda", säger McGrath. "Jag var med dem i sju år och slutade med mindre pengar än jag hade skickat till dem. Ärligt talat hade jag bättre varit att lämna den i sittande ett bankkonto. "
McGrath sa att hennes rådgivare hade en dålig förståelse för sina behov." Jag skulle gå till dessa möten med dem och det var alla cirkeldiagram och mumbo jumbo om diversifiering av portfölj, investeringshorisonter och tekniska saker. "
"Vad jag behövde (och så småningom funnits) var någon att relatera den ekonomiska sidan av livet till … ja, livet! Saker som våra mål är, vad är de stora besluten som måste göras, har du tagit hand om Du kan få min man och jag i ett rum för att ha ibland svåra samtal, den typen av saker. "
Inte ett isolerat fall
Det finns inga svåra och snabba siffror på hur ofta kunder brinner deras finansiella rådgivare, men det är ett problem på radarskärmen hos finanssektorns professionella och säkert på radarscre en av sina investeringskunder. Men vilka är de främsta förarna som gör att kunderna drar en Donald Trump på sina investeringsrådgivare? McGrath lägger till brist på proaktivitet och brist på godhet i blandningen.
"Efter år av förluster tror du att de skulle ringa till mig och ha en konversation?" frågade hon. "Nej, det var radio tystnad i åratal. Jag bestämde mig nog redan. Och när jag äntligen tog mitt konto och citerade den dåliga prestationen var svaret" men din mans konto fungerade bra … "istället för att erkänna underprestationen i mitt konto och att vara direkt om det ", tillägger hon.
Kalen Holliday, kommunikationsdirektör i Covestor, en marknadsplats för investerare att hitta rätt finansiell rådgivare säger att hon hör hela tiden av missnöjda finansiella rådgivande kunder - oftast efter att de bara avfyrade sin rådgivare. "Vi hör allt," hon säger. "Folk klagar på att öppna ett konto och sedan aldrig höra från rådgivaren eller känner att de förbises för att" bara "ha $ 500 000 i investeringsfonder."
Om investerare har dessa erfarenheter och om de känner att de om man talas ner till eller värre inte lyssnat på, kommer de att låta den rådgivaren gå, säger Holliday. "Grunden är att människor vill ha personlig uppmärksamhet, plus anständigt resultat och när de saknar en eller den andra eller båda, borde de brand deras rådgivare, "lägger hon till." Om du inte har hört av din rådgivare nyligen, vad betalar du honom för?"

De bästa anledningarna till att investerare brandar sina finansiella rådgivare

Covestor. Com erbjuder en lista över primära" deal breakers "som gör att investerare kan dra ut kontakten på sina rådgivare: < Prestanda
: Klienterna är sjuka och trött på att betala höga avgifter för olyckliga prestationer och de kommer inte att ta det längre.

1. Bristande uppmärksamhet från rådgivare : De ringer inte, de don De skriver inte, de fördjupar ganska mycket när Dow är nere.
2. Avgifter : När kunderna får hög avkastning, kommer höga avgifter inte att försvinnas. I dagens ekonomiska miljö ser folk att sänka kostnaderna. Att skjuta en rådgivare som inte tillhandahåller det de lovade är ett uppenbart val.
3. Mänsklig interaktion är en annan stor anledning till att kunderna tar en promenad, säger Jason Laux, vice vd för Synergy Financial Group, ett investeringsrådgivningsföretag i Pittsburgh. "Den främsta orsaken till att kunderna brinner en finansiell rådgivare är brist på personlig touch, säger Laux." Kunderna kan tolerera uppgraderingarna och nedgångar på marknaden, förändrade ekonomiska virvelvindar och en ojämn räntesatsning om och bara om de anser att deras rådgivare övervakar situationen och håller dem informerade. "

Men ingen vill vara i mörkret när det gäller sina pengar, särskilt i oroliga tider. "Bara att veta att en plan är på plats och att de sköts om kommer att ge den försäkran som behövs för att upprätthålla och bygga ett starkt fungerande ekonomiskt förhållande ", säger han.

Viktigheten av realistiska förväntningar

Gregory Gallo, grundare av Opus-koncernen, en Red Bank, N. J-rådgivande företag, säger en annan stor anledning till att kunderna brinner deras rådgivare är att "övertala" sina förmågor. "Overpromise and under leverans, det är en stor, "erbjuder han.
"Under mina 16 år i branschen har jag hört många rådgivare i ett försök att" vinna "affärer, göra uttalanden till potentiella kunder som i slutändan visar sig vara för bra för att vara sanna." Det uppenbara exemplet, säger han, är prestanda; Att säga att han kommer att överträffa "marknaden" är bara att ställa upp klienten för besvikelse. "När en klient känner att de har betalat bra pengar för den underpresterande, lämnar de helt enkelt, säger han.
Andra investeringsexperter är överens med det ståndpunktet och lägger till att inställningen orealistiska förväntningar är kopplade till dåliga kommunikationsförmågor bland rådgivare. "Lovande investerares avkastning som ligger långt över marknaden och då inte levererar dem är ett säkert sätt att förlora kunder, säger Bill Hammer, Jr., en grundare av Hammer Wealth Group, ett förvaltningsföretag i Melville, New York.

Bottom Line
Att misslyckas med att kommunicera med kunder är det underliggande problemet, säger Hammer. "Kunderna bryr sig inte nödvändigtvis bara rådgivare på grund av prestanda, utan snarare eftersom rådgivaren aldrig kommunicerar med dem. dåligt investerarbeteende (som att köpa / sälja vid fel tid) samt en känsla av att rådgivaren "sover vid ratten". Hammer tillägger att under oundvikliga nedslående prestationsperioder är det avgörande för rådgivare att kommunicera med sina kunder, även även om många överlever det råd och riskerar att förlora sina kunder i processen - Donald Trump-stil.