De flesta investerare är medvetna om att marknaden genomgår tider med starka trender och tider i sidled. Många investerare använder ett annat handelssystem för varje miljö. Men vad händer i en period med extrem volatilitet? Alla system som en näringsidkare kan använda är mottaglig för de ökade marknadsförsvängningarna, vilket kan torka bort tidigare vinster och mer. Genom att använda antingen en icke-riktad eller en sannolikhetsbaserad handelsmetod kan investerare kunna skydda sina tillgångar mer fullständigt.

När volatiliteten ökar
Det är viktigt att förstå skillnaden mellan volatilitet och risk. Volatiliteten på finansmarknaderna ses som extrema och snabba prissvingningar. Risk är möjligheten att förlora en del eller hela en investering. Så som volatiliteten ökar, det gör också vinstpotentialen och risken för förlust, eftersom marknaden svänger från toppar till tråg. Det finns en markant ökning av branschfrekvensen under dessa perioder och en motsvarande minskning av den tid som positionerna hålls. Under tider med ökad volatilitet återspeglas ofta en hyperkänslighet för nyheter i marknadspriser.

Riktningsinvestering
De flesta privata investerare ökar riktningsinvesteringar, vilket helt enkelt kräver att marknaderna flyttas konsekvent i önskad riktning, vilket kan vara upp eller ner. Marknadstimmare, långa eller korta aktieinvesterare och trendinvesterare lita alla på strategiska investeringsstrategier. Tider av ökad volatilitet kan leda till en riktningslös eller sidledsmarknad, som upprepade gånger utlöser stoppförluster. Vinster intjänade över år kan uthärjas om några dagar.

Icke-riktad investering
Icke-riktiga investerare försöker utnyttja marknadseffektiviteten och relativa prissättningsavvikelser. Nedan följer några strategier som de använder:

• Aktiemarknad Neutral - Här kan aktieplockare skina, eftersom möjligheten att välja rätt lager handlar om allt som är viktigt med den här strategin. Målet är att utnyttja skillnaderna i aktiekurserna genom att vara både långa och korta bland aktier i samma bransch, industri, nation, marknadslock etc. Genom att fokusera på sektorn och inte på marknaden som helhet betonas rörelsen inom en kategori. Följaktligen kan en förlust på kort position snabbt kompenseras av en vinst på en lång tid. Tricket är att identifiera standout och underpresterande aktier. Principen bakom denna strategi är att dina vinster kommer att vara närmare kopplade till skillnaden mellan de bästa och sämsta artisterna än den totala marknadsutvecklingen och kommer därför att vara mindre mottagliga för volatiliteten på marknaden.
• Fusionsarbitrage - Många privata investerare har märkt att aktierna i två företag som är involverade i en eventuell fusion eller förvärv ofta reagerar annorlunda på nyheterna om den pågående åtgärden och försöker utnyttja aktieägarens reaktion.Ofta är förvärvarens lager diskonterad medan beståndet av det företag som ska förvärvas stiger i väntan på buyout. En fusionsarbitrage strategi försöker utnyttja det faktum att lagren kombineras generellt handlar med rabatt till fusionspriset på grund av risken för att en fusion skulle kunna skilja sig. Hoppas att fusionen kommer att stänga, ska investeraren samtidigt köpa målbolagsaktien och korta det förvärvande bolagets lager.
• Relativvärdesarbitrage - Relativvärdesmetoden syftar till en korrelation mellan värdepapper och används vanligtvis vid en sidoväglig marknad. Vilka typer av par är idealiska? De är tunga aktier i samma bransch som delar en betydande mängd handelshistoria. När du väl har identifierat likheterna är det dags att vänta på att deras banor avviker. En 5% eller större divergens som varar två dagar eller mer signalerar att du kan öppna en position i båda värdepapperen med förväntan att de kommer att konvergeras. Du kan längta den undervärderade säkerheten och korta den övervärderade en, och stäng sedan båda positionerna när de konvergerar.
• Event Driven - Detta scenario utlöses av företagets omvälvning, oavsett om det är en fusion, försäljning av tillgångar, omstrukturering eller till och med konkurs. Någon av dessa händelser kan tillfälligt uppblåsa eller dämpa ett företags aktiekurs medan marknaden försöker döma och värdera den senaste utvecklingen. Denna strategi kräver analoga färdigheter för att identifiera kärnfrågan och vad som ska lösa det, samt förmågan att bestämma individuell prestanda i förhållande till marknaden i allmänhet.

Handelsvolatilitet Investerare som söker vinst från marknadsvolatilitet kan handla ETF eller ETN på ett volatilitetsindex som iPath S & P 500 VIX Korttids Futures ETN (ARCA: VXX VXXBarclays Bankunderliggande Tracker 2017-30. 01. 19 (Exp. 29. 01. 19) på S & P 500 VIX STF TR Serie A33. 85 + 0. 98% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ). VXX spårar rörelsen för CBOE volatiliy index (VIX). Under budgeten impasse och skuld tak problem 2013 steg VXX nästan 21%. När problemet löste sig, föll det nästan 30%. Om investerare hade köpt VXX innan den steg väsentligt och sålde i topp skulle de ha realiserat stora vinster.

Sannolikhetsbaserad investering
Även om investerarnas konsensusutlåtande vanligtvis resulterar i ett relativt effektivt aktiekurs som speglar all känd information finns det uppenbarligen tider när en eller flera viktiga uppgifter om ett företag inte sprider sig brett, vilket resulterar i ett ineffektivt aktiekurs som inte återspeglas i dess beta. Investeraren tar därför en ytterligare risk som han eller hon troligen inte känner till. Sannolikhetsbaserad investering är en strategi som kan användas för att avgöra om denna faktor gäller för ett visst lager eller säkerhet. Investerare som använder denna strategi kommer att jämföra bolagets framtida tillväxt som förväntat av marknaden med företagets faktiska finansiella data, inklusive nuvarande kassaflöde och historisk tillväxt.Denna jämförelse gör det möjligt att beräkna sannolikheten för att aktiekursen verkligen återspeglar all relevant data. Företag som uppfyller kriterierna för denna analys anses därför mer sannolika för att uppnå den framtida tillväxtnivå som marknaden uppfattar dem att ha.

Bottom Line
Flyktiga tider ger möjlighet att ompröva sin investeringsstrategi. Även om de metoder som beskrivs här inte är för alla investerare, kan de utnyttjas av den erfarna näringsidkaren och alternativt är varje alternativ tillgänglig via en professionell penningchef.