På en bred björnmarknad kommer endast en handfull bestånd att bli sparad från blodbadet. Investerare kan sälja allt och gå till kontanter, men det är fortfarande möjligt att göra vinst under nedgången med lämpligt ägande av fonder som uppfyller målet.

På en björnmarknad eller en smärtsam korrigering kommer snabba investerare i dessa fonder finna en tillflykt från stormen och en större chans till betydande vinster.

Grizzly Short Fund

Grizzly Short Fund förvaltas av Leuthold Weeden Capital Management LLC och har en sterling rekord av vinst när börsen faller. På björnmarknaden 2008 återvände fonden 73%, långt bättre än den branta marknadens onda nedgång. Portföljförvaltare utnyttjar en kortfattad version av företagets långa lagerteknik med inriktning på noggrann bransch- och branschval. Under 2016 till och med den 19 januari återvände fonden över 15%, eftersom den breda marknaden stod i en nedgång i vattenfallet som kan vara början på den första björnmarknaden sedan 2008.

Grizzly Short Fund är lämplig för investerare som hoppas kunna dra nytta av en marknadsnedgång eller som är intresserade av att säkra kärnans långa positioner som inte kommer att säljas på grund av skattehänsyn. Aktiemarknaderna spenderar dock mer tid uppåtgående i tjurfaser och björnmarknader tenderar att vara sällsynta och kortlivade. Eftersom denna fond är mandat att vara 100% kort netto, kommer investerare att uppleva negativ resultat på lång sikt om fonden hålls genom tjur- och björncykler. I en björnfas bör fondinvesterare med kortsiktiga vinstmått vara redo att sälja och ta vinster innan marknaden börjar en ny uppåtgående trend.

Under 2015 fick Grizzly Short Fund ett Lipper Award som den bästa dedikerade kortföringsfonden under de senaste 10 åren. Kostnaderna för dedikerade kortfonder tenderar att vara höga, men denna fonds utgiftskvot på 1, 6% ligger under branschgenomsnittet på 1,9%. Det finns inga front-end-försäljningsavgifter eller andra avgifter.

Rydex Inverse S & P 500 Strategy Fund

Rydex Inverse S & P 500 Strategy Fund försöker ge en avkastning som är omvänt av prestanda för S & P 500 Index. Fonden engagerar sig i kort försäljning av aktier i S & P 500, och det använder derivat inklusive futures och alternativ för att replikera S & P 500 omvänd avkastning så nära som möjligt. I mitten av januari 2016 återvände fonden cirka 12%, nära matchande sin inversa riktmärke.

Som med någon fond som spelar på börsens sida, förlorar investerarna pengar om de köper och håller den här fonden. Målet ska vara att dra nytta av marknadsnedgången, gå ut och åka nästa tjurfas högre i långa positioner, såvida inte det finns skattehänsyn och långsiktiga säkringskrav för en portfölj.

Den här fonden försöker bara ge den inversa av S & P 500-avkastningen i motsats till hyrda medel som försöker leverera en invers avkastning som dubblerar eller till och med tre gånger som returnerar. Dessa medel kan träffa sitt referensmål varje dag, men över tiden är det osannolikt på grund av matematik för sammansättning. Det dagliga sammansättningsproblemet förvärras med volatila marknader. Det finns många exempel på att hyrda medel förlorar mer än vad de borde vinna och vice versa under dessa perioder. Meddelandet till investerare är att undvika levererade medel.

Rydex Inverse S & P 500 Strategy Funds utgifter är rimliga på 1, 4%, och det finns inga försäljningsavgifter eller 12b-1 avgifter. Fonden återvände 41% 2008.

Vanguard Market Neutral Fund

Vanguard Market Neutral Fund söker efter vinster och begränsar den totala aktiemarknadsrisken. En kombination av långa och korta positioner försöker hålla volatiliteten så låg som möjligt samtidigt som det uppnås en positiv portföljavkastning genom alla marknadsvillkor, oavsett om aktiemarknaden är i en tjur- eller björnfas. Detta skiljer sig från Grizzly Short Fund och Rydex Inverse S & P 500 Strategy Fund som medför förluster under tjurmarknader.

Vanguard Market Neutral Fund producerade en avkastning på 6% hittills hittills (YTD) till mitten av januari 2016, en 5% årlig sammansatt avkastningsränta under de senaste fem åren och 2% under de senaste 10 åren. Dessa medel förväntas inte slå genomsnittet på börsen. Målet är att producera en relativt positiv avkastning över den långsiktiga benchmarken till Citigroup 3-månaders amerikanska T-Bill Index. Under 2008, under den brutala ekonomiska kollapsen när den breda marknaden upplevde stora förluster, förlorade Vanguard Market Neutral Fund 8%. Fonden ökade nästan 13% överst på tjurmarknaden 2007.

Den interna kostnadskvoten är 1. 6%, högre än normalt för en Vanguard-produkt på grund av fondens karaktär. Det finns inga försäljningsavgifter på förhand eller 12b-1 avgifter. Med ett utdelning på 1,8% är denna fond en bra passform för investerare som söker avkastning som konsekvent slår avkastning med begränsad nackdel.