När du betalar ner studielån kanske du tycker att det är omöjligt att köpa ett hem. Inte så. Att ge ditt studielån balans är rimligt, du kan kvalificera dig för ett hem. Men det finns några saker du bör veta (och tänka på) innan du tar på sig mer skuld. Här är sju frågor att överväga.

1. Kan du förordna ett hem?

Innan du håller tanken på att ta på ett inteckning, fråga dig själv om du har råd med det. Svaret är dolt i något som kallas skuldsättningsgraden (DTI). Du kan beräkna din DTI genom att lägga upp alla dina månatliga skuldbetalningar och dela summan med din brutto månadsinkomst.

Enligt Consumer Financial Protection Bureau, kan de maximala DTI du kan ha (inklusive din förväntade hypotekslån) och fortfarande kvalificera dig för ett lån på 43%. Men för din egen ekonomiska säkerhet, bör du sikta på ett mycket lägre förhållande. De flesta långivare vill ha din DTI under 36%.

Lita inte på banken för att berätta om du har råd med ett hem. Du måste räkna ut det själv.

2. Hur Mycket Kan du övertyga?

Om alla dina skulder är nära 36% utan att lägga till en hypotekslån, är chanserna smala att du kan kvalificera dig för en inteckning. Men om din DTI är betydligt mindre, spela med siffrorna. Lägg till en hypotekslån i beräkningarna och se var du kommer ut. Om du har ett öga på ett hem som skulle resultera i en utbetalning på 1 500 USD inklusive skatter, privat mortage försäkring (PMI) och andra avgifter, lägg till det numret i dina beräkningar. Om du kommer under 43% har du passerat detta test. (Se: Hur mycket lån kan du betala? och För mycket skuld för ett lån?)

3. Beräkna du den andra typen av DTI?

Vi har tittat på vad vissa människor kallar bakomliggande DTI eller back-end-förhållandet. Det är summan av alla dina skulder. Front-end-förhållandet ser bara på dina bostadskostnader. Helt enkelt dela upp din prognostiserade månatliga hypotekslån med din bruttoinkomst. De flesta långivare vill ha din DTI på under 28%, även om vissa kan gå upp till 36%. Passade du det testet?

4. Kan ett FHA-lån hjälpa dig?

Det finns en missuppfattning att personer som inte kan kvalificera sig för ett konventionellt lån kan kvalificera sig för ett FHA-lån. I vissa fall är det korrekt, men precis som med konventionella lån har Federal Housing Administration (FHA) fastställt DTI-förhållanden som du måste träffas. Front-end DTI kan inte överstiga 31% och backend-DTI måste vara 43% eller lägre.

FHA-lån tillåter dock ofta lägre kreditpoäng och lägre betalningar, och stängningskostnader kan täckas. (Se även Förstå FHA-hemlån .)

5. Vad om dina studentlån är uppskjutna?

Som med många enskilda omständigheter beror svaret på denna fråga ibland på långivaren.När det gäller FHA-lån, om du har uppskjutna studielån, måste långivaren uppskatta din månadsbetalning till 2% av din totala lånebalans även om du kommer att vara på en återbetalningsplan med lägre betalning.

För konventionella lån kan det vara så lågt som 1% av din balans. Om lånet kommer att skjutas upp i mer än ett år, kommer vissa långivare inte att betrakta skulden som en del av din nuvarande DTI.

6. Inte kvalificerad? Försök med dessa lösningar

Om du inte uppfyller de kvalifikationer som anges här ska dina mål vara några av eller alla dessa tre saker: Minska din skuld, öka din inkomst eller minska lånebeloppet. De två första är mycket enklare sagt än gjort och kan ta ett tag, men letar efter mindre hus är mycket realistiskt.

Om du redan är så låg som du kan gå på husets front kan det vara lätt att hyra tills du kan ta itu med din skuldbelastning och din inkomstnivå.

7. Men kan du Verkligen Prisa det?

Den viktigaste frågan kanske inte är om du har råd med en hypotekslån genom industrin standarder, men istället om det är överkomligt enligt dina egna standarder. Har du en akutfond? Har du tillräcklig försäkring? Har du transport som har en rimlig chans att överleva de närmaste åren? Om du är ett par och din ekonomi bygger på två inkomster, planerar du att båda ska fortsätta att arbeta?

Innan du tar på en annan betalning, ha en plan för att hantera skulden du har nu (se Hur man skapar en plan för att hantera kollegeskulden ). Hyran kan erbjuda dig den flexibilitet du behöver tills du får bättre ekonomisk grund senare. Det är inte nödvändigtvis billigare att hyra, men du kommer inte vara låst i en inteckning och när något går fel med hemmet, måste hyresvärden i de flesta fall betala för reparationerna, inte du.

Bottom Line

Även om chanserna kan verka smala visade en Zillow-studie att en person som förtjänar en kandidatexamen utan studielånskuld har 70% chans att äga ett hem. Lägg till $ 50, 000 av studentlån skuld till den personen och hans eller hennes sannolikhet för bostadsägande sjunker bara till 66%.

Studien visar att de flesta människor hittar sätt att få hem och betala studielånskuld samtidigt. Nyckelfrågan att fråga: Ger det mening för dig och din familj?