Som du kanske redan vet måste du uppfylla vissa krav som anges i 401 (k) plandokumentet, för att anses vara berättigade att få en fördelning från planen. Din arbetsgivare eller planadministratör ger dig en lista med kraven.
Belopp som dras tillbaka från din 401 (k) plan och används för köp av ditt hem kommer att bli föremål för inkomstskatt och en 10% tidig fördelning. Detta gäller även om distributionen kommer att användas för inköp av ditt första hem, eftersom det första gången homebuyer-undantaget inte gäller distributioner från kvalificerade planer som 401 (k) planer. Dessutom, om det belopp du får är överlåtelse berättigad, är din arbetsgivare enligt lag skyldig att hålla 20% för federal skatt, om inte beloppet rullas direkt till en IRA eller annan berättigad pensionsplan. Din arbetsgivare måste berätta om beloppet är överlåtningsberättigande.
Förutsatt att du är berättigad att ta emot distributionen och beloppet är överlåtningsberättigande, kan du instruera 401 (k) planen att behandla din distribution som en direkt övergång till en IRA. Detta kommer att se till att den 20% federala skattelättnaden inte tillämpas på beloppet. Dessutom kan du dra tillbaka beloppet från din IRA för användning mot inköp av ditt första hem och därigenom undvika 10% -förlängningsstraffen. Kom ihåg att det maximala beloppet som kan distribueras från IRA på ett strafffritt sätt för att köpa ett första hem är $ 10 000. Detta är en livstidsgräns.
Om du är under 59-½ år när distributionen sker kan din IRA-förvarare rapportera distributionen som berättigad till ett undantag till 10% straff. Detta indikeras med en kod "2" i ruta 7 i Form 1099-R. Om förvaringsinstitutet inte gör denna indikation kan du fila IRS Form 5329 för att göra anspråk på undantaget.
Den här frågan besvarades av Denise Appleby
(Kontakt Denise)
Jag kommer att få pengar från en QDRO som utförs enligt min skilsmässa. Jag skulle vilja ta en del av pengarna som en fördelning för att betala för ett nytt hem. Vad är skattemässiga konsekvenser av att göra detta?
Det finns flera frågor att tänka på: Den tidiga distributionsstraffen - Tillgångar som distribueras från en kvalificerad plan i enlighet med en kvalificerad inhemsk förbindelseledning (QDRO) är befriade från straffet på 10 procent för tidig distribution. Om du kommer att använda någon del av tillgångarna omedelbart kan det vara praktiskt att inte rulla över den delen av tillgångarna till en IRA.
Min mor ärva min faders IRA. När hon dog, fick jag en kontoansökan som noterade mig som mottagare, samt märker att min bror och jag måste ta min mammas nödvändiga utdelning. Min bror är ingenstans att hitta. Hur ska jag
Om din bror inte kan hittas, kanske du vill kolla med IRA-förvaringen och / eller finansiell rådgivare för att få reda på om IRA-plandokumentet innehåller några bestämmelser för en sådan situation. Till exempel, vissa IRA-dokument anger att om en stödmottagare inte kan hittas, kommer den stödmottagaren att behandlas som om han / hon inte är mottagare av IRA.
Jag har ett litet företag (LLC), som jag arbetar deltid. Jag jobbar också heltid för ett företag och är inskriven i en 401 (k) plan. Är jag fortfarande berättigad att göra bidrag till en individ 401 (k) från inkomsterna i min deltid LLC?
Så länge du inte har något ägande i det företag du jobbar heltid för, och det enda förhållandet du har med företaget är som anställd, kan du skapa en oberoende 401 (k) för ditt begränsade ansvar företag (LLC) och finansiera planen från vinsten du får från företaget.