Att välja mellan en fond och en börsnoterad fond kan verka som ett svårt beslut, men det borde inte vara fallet. Om du har rätt information kommer det att bli ett mycket enklare beslut än du troligen trodde.

Viktiga skillnader

Fonder har varit mycket längre än ETF och de har inte förändrats mycket genom åren. Det främsta målet är långsam och stadig återvänder genom diversifiering. En ETF spårar en industri, råvara, valuta etc. Det kan finnas många olika innehav inom ETF, men varje innehav faller under samma kategori, vilket betyder att det inte finns så mycket diversifiering som i en fond. Uppsidan är att du kan se mycket snabbare avkastning. (För mer, se: Introduktion till investeringsdiversifiering .)

Minsta investeringen för många fonder är $ 10 000, men du kan hitta miniminivåer som är lägre och högre. Ömsesidiga fonder prissätts en gång per dag när marknaden stängs och transaktionerna måste behandlas direkt via fondet. Med en ETF finns det ingen miniminvestering. Från ett tekniskt perspektiv är miniminvesteringen kostnaden för en aktie - en ETF-handel som ett lager. Eftersom ETF handlar som ett lager förändras priset under hela dagen. Det innebär också att du vet var du står med din investering i realtid. Omvänt erbjuder en fonder normalt offentliggörande av portföljinnehav varje månad eller kvartalsvis (och med en fördröjning).

Dessutom, med en fond kan du inte använda marginal eller begränsningsorder. Att inte ha möjlighet att använda marginal kan dock ses som en positiv eftersom det eliminerar en potentiellt farlig risk. Ett annat plus är att en fondförsäkring inte kräver ett mäklarkonto. Som sagt har nästan alla investerare tillgång till ett mäklarkonto i dagens värld. (För mer, se: Marginalhandel: Introduktion .)

Avgifter

Fram till denna punkt kan det verka som om en ETF är ett bättre investeringsalternativ, men det finns mer till historien. När du investerar i en fond, finns det inga handelsavgifter att göra med. Dessa kan lägga till. Om du till exempel är dollarkostnad i genomsnitt på en ETF och ditt tilldelade kapital för den investeringen är $ 1 000 eller mindre, kommer dessa avgifter att spela en stor roll och minska din potentiella avkastning. En annan negativ med en ETF är bud-ask-spridningen, vilket är oundvikligt. För att begränsa denna kostnad, se till att handla ETFs som är mycket flytande. För att göra detta, leta bara efter ETFs som har hög daglig genomsnittlig handel volym. Ett bra ställe att börja är med minst en miljon aktier handlas dagligen.

ETF har vanligtvis lägre kostnader än fonder. Men var försiktig med hanterade ETF, vilket förstärker avkastning eller förluster. Om du kombinerar den faktorn med ett kostnadsförhållande som är högre än genomsnittet för ETF-utgiftskvoten på 0.46%, du kan hitta dig själv i en virvelvind av ont i kort ordning. Om du inte är en erfaren näringsidkare är det bäst att undvika leveranserade ETF. (För mer information, se: Var uppmärksam på din fonds kostnadsförhållande .)

Små kepsar

Enligt Standard & Poor's är den enda aktiva hanterade kategorin som konsekvent överträffar marknaden liten aktier. Små caps är också högrisk / hög belöning. För att maximera din potential, skulle du behöva anställa någon för att göra forskningen. Med storkapitalandelar finns mer information tillgänglig för allmänheten. Ännu viktigare är att stora aktiekapitalet är större fartyg att sätta på björnmarknaderna, och de erbjuder starkt kassaflödesproduktion, utdelning, återköp av aktier och sinnesfrid. Med dessa faktorer i åtanke skulle det vara enkelt att investera passivt i en ETF som spårar något som konsumentklammer eller stora kepsar med utdelningstillväxt. Du skulle fortfarande behöva avgöra var en specifik marknad ledde över din investeringstid, men det är lättare än du tror (oftast). (För mer, se: Aktivt förvaltade ETF: Risker och fördelar för investerare .)

Skattefaktorn

När du investerar i en fond, måste eventuella skatter som uppstår vid försäljning av aktier betalas i slutet av året. Du måste också faktor i inbäddade vinster. Det innebär att du kan vara skyldig att skatta även om fonden förlorat pengar sedan du investerat. Undvik emellertid skattefaktorn om du köper en fond för ett 401 (k) eller individuellt pensionskonto (IRA). Med en ETF är skatterna baserade på din kostnadsbas. (För mer, se: Fonder som minskar dina skatter .)

Bottom Line

Fortfarande inte säker vilket är ett bättre alternativ? Det beror på att man inte är bättre än den andra. Ditt beslut bör baseras på dina investeringsmål. Om du har en långsiktig spelplan, överväga en fond. Om du är en aktiv näringsidkare eller en involverad detaljhandel investerare, överväga en ETF. (För mer, se: Är dessa dina bästa ETF, ETN-satsningar för 2015? )