Den branta nedgången i beståndet under de senaste två månaderna, från och med februari 2016, har väckt de fristående asylsökande som sedan början av januari har hällt miljarder dollar till guldmarknadsfonder . Även om de stora ETF: erna som SPDR Gold Shares (NYSE: GLD GLDSPDR Gold Trust121. 65 +0, 85% Skapades med Highstock 4. 2. 6 ) och iShares Gold Trust (NYSE: IAU IAUiShs Gold Trust Trust Units12. 31 + 0. 82% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) har varit de största mottagarna av inflöden, guldfokuserade fonder har också sett en pigg som ställer frågor till investerare om vilket investeringsalternativ som är bäst för dem. Det snabba svaret är "det beror på det", eftersom de två alternativen skiljer sig åt i flera avseenden, och de riktar sig till olika typer av investerare. Nedan följer en sammanfattning av de två alternativen och varför investerare kan välja varandra över varandra.

Nyckelförskjutningarna mellan ETF och ömsesidiga fonder

På ytan är ETF och fonder mycket likartade. Båda är sammanslagna investeringar utformade kring specifika investeringsmål. Båda erbjuder aktier som kan köpas av enskilda investerare och ger investerare möjlighet att investera i vissa marknader eller marknadssegment med omedelbar diversifiering. Det här är där likheterna slutar.

Fonder samlar in tillgångar från investerare, som sedan samlas ihop för att placeras baserat på fondens investeringsmål. De flesta fonder styrs aktivt, vilket innebär att professionella pengarchefer leder tillgångarna till värdepapper baserat på deras analyser. De köper och säljer värdepapper för att uppnå bästa möjliga avkastning för investerare. Indexfonderna hanteras passivt, vilket innebär att chefer tenderar att köpa korgar av värdepapper som nära återspeglar specifika marknadsindex. De kan fortfarande köpa och sälja värdepapper som vikten av värdepapper i indexen ändras, men det görs sällan. Aktieandelen är inte noterad på börserna. De köps och säljs vanligen via mäklarfirmor eller direkt via fondbolagen.

Omvänt är ETF skapade som företag eller förtroende, i vilka aktieblock placeras för att spåra vissa marknadsindex eller segment. Till exempel kan ett investmentbolag skapa en ETF för att spåra S & P 500 Index genom att tilldela ett block av aktier som matchar sminken av S & P 500 och sälja den till ETF. ETF-aktier noteras på börsen och köps och säljs som alla andra aktier i aktier. Deras priser varierar hela dagen, precis som andra aktier, och de kan handla med premier eller rabatter till de underliggande portföljerna som består av ETF.Fondandelar prissätts endast till deras substansvärden (NAV) vid slutet av handelsdagen.

ETF och fonder skiljer sig också åt i sina investeringskostnader. Ömsesidiga fonder kan ta ut årliga förvaltningsavgifter, administrativa avgifter och försäljningsavgifter. Den genomsnittliga kostnadskvoten för aktivt förvaltade fondandelar är 0. 86%, vilket inte inkluderar försäljningsbelastning. Aktieindex fonder är dock bara 11%. Den genomsnittliga kostnadskvoten för en ETF är 0,4%, men den kan gå så låg som 0, 09%. Eftersom ETFs handlas som aktier betalar du också små handelsavgifter.

Gold ETFs

Det finns två typer av guld ETFs. Man håller den faktiska fysiska metallen i sin portfölj, medan den andra har en korg av lager av företag som bedriver guldrelaterade aktiviteter, såsom gruv och bearbetning. För investerare som vill ha säkerheten att äga den fysiska metallen finns det två guld-ETF: er som handlar i USA som håller guldpengar som sin enda tillgång, SPDR Gold Shares och iShares Gold Trust. Dessa ETF följer noggrant spotpriset på guld. Även om du aldrig tar i besittning av bullion, äger du ett certifikat som anger din andel.

Guldrelaterade ETF har en korg av lager av företag som bedriver gruvdrift, tillverkning, bearbetning och distribution av guld. Dessa ETF tenderar att fungera mer volatila än metallen på grund av de underliggande bolagens grundprinciper. Trots att aktiekurserna på guldgruvbolag tenderar att röra sig i samma riktning som guldpriserna, är många företag levererade, vilket kan leda till att deras aktiekurser fluktueras i större utsträckning. När guldpriset går upp kan aktierna i en guldrelaterad ETF gå upp. De kan också gå ner när priset på guld minskar.

Guldfokuserade fonder

Guldfokuserade fonder investerar i allmänhet i lager av företag som bedriver guldrelaterade aktiviteter. Många guldfonder innehåller också silver, platina och andra metaller i sina portföljer, så de är inte rent guldfokuserade. Till skillnad från guldrelaterade ETFs, hanteras dessa fonder aktivt med hjälp av grundläggande analyser för att köpa och sälja aktier för att försöka maximera avkastningen. Guldfonden är i likhet med guldrelaterade ETF: er oftast mer flyktiga än själva metallen. De tenderar att överträffa och underprestera priset på guld.

Vilken typ av guldinvestering är rätt för dig?

Om du letar efter guld som en långsiktig investering eller som en fristad, är det bäst att du äger guld ETF: er, antingen SDPR eller iShares. Om du är villig att ta lite mer risk för potentialen för högre avkastning, överväga att lägga till en guldrelaterad ETF eller en gemensam fond till blandningen. Fördelen med en fond över en ETF i detta fall är den aktiva förvaltningen, som kan utnyttja sin kompetens för att stryka portföljen till de aktier som den tror kommer att bedriva det bästa och sälja aktier som är svaga. En guldrelaterad ETF har i allmänhet en komplett korg av aktier som kan innefatta både stora förlorare och stora vinnare. ETF kommer vanligen att ha en mer diversifierad portfölj, vilket skulle kunna stabilisera avkastningen över tiden.