Från och med början av mitten av 1970-talet har 401 (k) planer gett anställda runt om i landet en plattform för att spara för pensionering. Det brukade vara att företag genom traditionella pensioner antog det mesta ansvaret för att spara för anställdas pensionering. Idag används pensionsplaner mindre och mindre, och införandet av 401 (k) har förändrat hur människor sparar för pensionering. (Läs mer om en av de mest populära pensionsplanalternativen, läs The 4-1-1 On 401 (k) s .)

AD:

I teorin är 401 (k) planer en ny idé; i praktiken är de ibland misslyckade. Medan få investeringar är viktigare än din företagssponserade pensionsplan, är miljoner amerikaner tyvärr fast i högkostade, föråldrade planer som nästan garanterar misslyckande. Så vad kan en enkel enskild medarbetare göra om det? Massor! Denna artikel kommer att påpeka några indikatorer på en substandard pensionsplan och skissera dina alternativ för att fixa det.

AD:

Symptom på en fruktansvärd plan

Rädsla för att spara och investera för pensionering ligger nu helt och hållet på medarbetarens axlar. Men får anställda verkligen rätt verktyg? Är dessa planer verkligen strukturerad för att göra det själv investerar framgång? För de flesta är svaret "absolut inte". Det är inte alltid lätt att upptäcka om du fastnar i en hemsk plan eftersom dominerande modellen är för leverantörer (det företag som utformar och förvaltar planens tillgångar mot en avgift) att paketera alla sina tjänster, inklusive registrering, investeringar och löneförfaranden. Med en planstruktur som denna är det svårt att veta vilken avgift du betalar för en viss tjänst.

AD:

Men ett tydligt symptom på en crummy 401 (k) plan är att det finns exorbitanta fondavgifter.

Som bakgrund har varje fonder en årlig driftskostnad, som varierar mycket beroende på typ av fond. Den största rörelsekostnaden är avgiften betalad till fondens chef. Övriga kostnader inkluderar:

Registrering

• Fria tjänster
• Skatter
• Juridiska utgifter
• Redovisnings- / revisionsavgifter
• Dessutom har vissa medel en marknadsföringskostnad som kallas en 12b-1 avgift som också ingår i rörelsekostnaderna. Dessa avgifter delas ofta med planadministratören, men inte någonsin meddelats till planens deltagare. (Upptäck hur investeringsstrategier och utgiftskvoter påverkar din fonds avkastning i

Sluta betala höga ömsesidiga fondavgifter .) Det är inte heller ovanligt att hitta egna produkter inom en smula plan, vilket innebär att planleverantören (dvs. , mäklarföretaget, fondbolaget eller försäkringsleverantören) handplockar sina egna, ofta höga, medel som ska ställas till förfogande på 401 (k) -plattformen. Intäktsdelning är en annan allmän praxis där planförvaltarna delar i fondavgifterna med fondföretagen. Det är ofta dåligt avslöjat för deltagarna.Detta skapar en omedelbar intressekonflikt där särskilda medel väljes för planen, så att tredje parter kan samla extra avgifter från intet ont anande anställda.

Ett annat symptom på en dålig 401 (k) plan är en begränsad lista över fondval. På flipsidan är det också oönskat att ha en gigantisk lista över överlappande medel med begränsad tillgångsklassdiversitet. Investeringsmenyer i företagsplaner bör rationaliseras med 12 till 20 olika val för anställda. Företrädesvis bör ingen plan erbjuda bolagsstöd som ett val (åtminstone bör det täcka det belopp som anställda får investera i aktiebolag). Det sista du vill ha som 401 (k) deltagare är att uppleva en Enron-esque händelse. (Läs

Vad Enron lärde oss om pensionsplaner för att lära sig hur tidigare förvaltningen av arbetsgivarskapsplaner kan hjälpa dig att lära dig vad du ska undvika idag.) Förstå förvaltningsansvar

Din arbetsgivare har en laglig skyldighet att hålla sin företagsplan upp till en viss standard. Arbetslagstiftningen om pensionsinkomstskydd (ERISA) är en federal lag som fastställer miniminormer för pensionsplaner inom den privata industrin. Pensionsskyddslagen från 2006 skapade ytterligare riktlinjer.

ERISA ger arbetsgivare en fiduciarisk ansvarsnivå för att hantera 401 (k) planer. Det innebär att de är skyldiga att agera i det bästa av partiet vars tillgångar de hanterar (du och andra anställda i planen). Fiduciaries förväntas hantera tillgångarna till förmån för den andra personen i stället för egen vinst och kan inte personligen dra nytta av deras förvaltning av tillgångar. Plan sponsorer har ett fiduciärt ansvar att agera med lojalitet och försiktighet, att diversifiera plantillgångar och att handla i enlighet med plandokument. Förvaltare, inklusive arbetsgivaren, som inte följer principerna för beteende, kan hållas ansvariga för att återställa förluster till planen eller planens deltagare.

Fler och fler företag har placerats under rampljuset för att bryta sitt fiduciära ansvar som planen sponsrar. En enhällig maj 2015 högsta domstols beslut hävdade att en arbetsgivare (Edison International i Rosemead, Kalifornien) kan väckas för att misslyckas i sin "fortsatta skyldighet att övervaka" för att förhindra att fonder i 401 k-konton tar ut onödigt höga avgifter. Arbetsgivare, inte anställda, har bördan att övervaka dessa planer.

En annan arbetsgivare i brand var Wal-Mart (NYSE: WMT). Liksom många av de rättegångar som väckts mot stora plan sponsorer sedan slutet av 2006, anklagar 2008 rättegången mot Wal-Mart att företaget bryter mot sin plikt som fiduciary genom att erbjuda "kostsamma" medel i sin 401 (k). Som en följd av denna ökade uppmärksamhet är företagen alltmer under pistolen för att göra det som är bäst för medarbetare.

Behandlingsalternativ för en Crummy Plan

Förbundsrätt beviljar pensionsplanen deltagare vissa rättigheter med avseende på sina förvaltningstillgångar. Om du inte är nöjd med kvaliteten på dina planval eller nivån på fondkostnaderna kan du göra något åt ​​det.

Det första steget i att fixa din personliga 401 (k) är att bli informerad. Gör dina läxor om de typer av investeringar som finns tillgängliga genom planen och undersök fondens kostnad och resultat mot deras respektive riktmärken. Bra ställen att göra detta kan vara Morningstar eller FundGrades. Om du inte är nöjd med vad din forskning avslöjar, prata med ditt företags HR Benefits Manager.

Förutom utgiftsförhållanden, fråga om någon av följande avgifter är bedömda mot dina personliga förvaltningstillgångar:

Försäljningsbelastning

• Omslagskostnader
• Kostnader för dödlighet och kostnadsrisker
• Rådgivningsavgifter
• Avgiftsbaserade mäklaravgifter eller transaktionsavgiftskostnader
• Stabilt värde "spread"
• Överlåtelseavgifter
• Tänk på att pensionsalternativ och leverantörer inte behöver sättas i sten. Arbetsgivare har möjlighet att ändra planleverantörer som de anser vara nödvändiga. Även om detta kan vara en ganska lång och byråkratisk process, särskilt om du arbetar för ett stort företag, kan förändring ske. Om du har problem med att få någons uppmärksamhet i frågan kan du skriva ut en kopia av Securities and Exchange Commissions (SECs)

riktlinjer för val av pensionskonsulter . En kopia av detta dokument kan snabba dem snabbt till verkligheten på hur allvarlig du är. Avgifter Materia

I en idealisk värld skulle arbetsgivarbaserade pensionsplaner tvingas avslöja sina årliga utgifter till deltagare i dollar, utan kostnadskvoter och begränsa sina fondval till lågprisindexfonder för global diversifiering .

Deltagare i pensionsplanerna ger ofta upp mer än 1,5% till 2% per år i avkastning för att täcka fondkostnader, och de vet inte ens det! Jämför det med en kostnad på mindre än 0. 25% för en indexfond. Varje dollar som du kan spara på kostnader eller administrativa kostnader är en extra dollar (plus sammansatt ränta) för ditt bohusägg. Enligt arbetsdepartementet kan avgifterna minska din livstid 401 (k) ackumuleringar med så mycket som 30%! (Läs mer om hur man sparar på provisioner och avgifter i

Låt inte mäklaravgifter undergräva dina avkastningar .) 401 (k) Alternativ

Om du befinner dig i en fruktansvärd pensionsplan med inga korrigeringar i sikte, kanske du vill överväga att välja ut det helt och investera dina pengar i andra skatteuppskjutna eller skattefria fordon som livräntor och skattefria obligationer. Den första hindren i detta beslut beror på om din arbetsgivare erbjuder en match för dina bidrag. Om svaret är nej, överväga om det ger god ekonomisk mening att bidra till planen. Om en match erbjuds ska du bidra till det belopp som kvalificerar dig för matchen och leta efter bättre ställen för att styra resten av dina pensionsbesparingar.

Istället för (eller i samband med) 401 (k), överväga att öppna ett traditionellt IRA, Roth IRA, mäklarkonto, livräntor, obligationer eller någon kombination av dessa. Ta kontroll över hur du strukturerar din portfölj, med tanke på att bred diversifiering, korrekt portföljövervakning, disciplin och kostnadseffektivitet kommer att gå långt för att hjälpa dig att nå dina mål.(För ytterligare läsning, se

Roth IRA eller Traditional IRA … Vilket är det bättre valet? ) Bottom Line

För många amerikaner är 401 (k) planer ofta deras största pensionstillgång, så att bevara och växa denna portfölj är nyckeln. Om dina kontonvärden fortsätter att försvinna, eftersom du fastnar i en smula plan, vidta åtgärder. Hela tanken på 401 (k) planer var att ge medarbetarna bättre kontroll över sitt ekonomiska öde. Detta verkar emellertid inte hända i praktiken. Det är på medarbetarnas deltagare att fatta välgrundade investeringsbeslut och på arbetsgivare för att ge överlägsna val. Det är dina pengar, så det finns ingen ursäkt för att inte bli involverad.

AD:

För ytterligare läsning, se

Sex sätt att maximera värdet på din 401 (k) .