Fem av de främsta anledningarna till att utdelningen betyder för investerare är att de väsentligt ökar aktieplaceringsvinsterna, de ger en extra mätvärde för grundläggande analys, de minskar den totala portföljrisken, de erbjuder skattefördelar och de bidrar till att bevara kapitalets köpkraft.

Tillväxt och expansion av vinster

En av de främsta fördelarna med att investera i utdelningsföretag är att utdelningen tenderar att växa stadigt över tiden. Väletablerade företag som betalar utdelningar ökar vanligtvis sina utdelningar från år till år. Det finns ett antal "utdelningsaristokrater" eller företag som kontinuerligt har ökat utdelningsutdelningen i mer än 25 år i följd. Sedan 1980 har utdelningsgenomsnittet ökad årlig tillväxttakt för S & P 500-företag som erbjuder utdelning varit 3,2%.

En av grunden för aktiemarknadsinvesteringar är marknadsrisk eller den inneboende risk som är förknippad med någon kapitalinvestering. Aktier kan gå upp och ner och det finns ingen garanti för att de ökar i värde, men medan investeringar i utdelningsföretag inte garanteras vara lönsamma, erbjuder utdelningslager åtminstone en del avkastning på investeringen som är praktiskt taget garanterad. Det är mycket sällsynt för utdelningsföretag att någonsin sluta betala utdelningar, och i själva verket ökar de flesta av dessa företag mängden utdelningar över tiden.

Många investerare misslyckas med att uppskatta den enorma påverkan utdelningen har på aktiemarknadsvinsten. Sedan 1926 har utdelningar utgjort nästan hälften av aktier som investerar vinst i de företag som utgör S & P 500 Index. Det innebär att införandet av utdelningsbetalningar i stort sett har fördubblat vad aktieplaceringarna har realiserat i avkastning på investeringar jämfört med vad deras avkastning skulle ha varit utan utdelning.

Dessutom är det i denna lågräntesmiljö det utdelningsutbyte som utdelningsföretag erbjuder, betydligt högre än vad som är tillgängligt för investerare i de flesta ränteplaceringar som statsobligationer.

Utdelningar är användbara i aktievärdering

Precis som inverkan av utdelningar på total avkastning på investeringar, eller ROI, ofta förbises av investerare, så är också det faktum att utdelningar ger en bra analyspunkt vid utvärdering av eget kapital och aktieval Utvärdering av aktier med utdelning är ofta en mer tillförlitlig utvärderingsåtgärd än många andra mer vanliga mätvärden som pris-till-resultat eller P / E-förhållande. De flesta finansiella mätvärden som används av analytiker och investerare i lageranalys beror på siffror som erhållits från företagens bokslut. Det potentiella problemet med att utvärdera bestånd uteslutande baserat på företagets bokslut är att företag, och tyvärr ibland, kan manipulera sina finansiella rapporter genom redovisningspraxis för att förbättra deras utseende till investerare.Utdelningar ger emellertid en tydlig indikation på huruvida ett företag har det bra. Kort sagt måste ett företag ha riktigt kassaflöde för att göra utdelning.

Att undersöka ett företags nuvarande och historiska utdelningsutdelning ger investerare en fast referenspunkt i grundläggande grundläggande analys av företagets styrka. Utdelningar ger kontinuerliga, årliga indikationer på ett företags tillväxt och lönsamhet, utöver vad som helst upp och ner rörelser kan uppstå i bolagets aktiekurs under ett år. Ett företag som ständigt ökar sina utdelningar över tid är en tydlig indikation på ett företag som kontinuerligt genererar vinst och är mindre benägna att få sin grundläggande finansiella hälsa hotad av temporära marknader eller ekonomiska nedgångar.

En extra fördel med att använda utdelningar vid utvärdering av ett bolag är att eftersom utdelningen bara ändras en gång per år ger de en mycket stabilare analyspunkt än de mätvärden som är föremål för de dagliga fluktuationerna i aktiekursen.

Minska risk och volatilitet

Utdelningar är en viktig faktor för att minska den totala portföljrisken och volatiliteten. När det gäller att minska risken minskar utdelningen eventuella förluster som uppstår genom en nedgång i aktiekursen. Men utdelningen av riskreduceringen går utöver det grundläggande faktumet. Studier har konsekvent visat att utdelningsandelar överträffar betydande utdelningsandelar under björnmarknadsperioder. Medan en övergripande downmarket generellt drar ner aktier över hela linjen, har utdelningsandelar vanligtvis en betydligt mindre värdeminskning än ej utdelade betalningsaktier. Ett starkt exempel på detta fanns under den totala marknadsnedgången 2002 när de utdelade börserna minskade med i genomsnitt 30%, medan utdelningsandelarna endast sjönk i genomsnitt med 10%. Även under den svåra 2008-finanskrisen som föll ett kraftigt fall i aktiekurserna höll utdelningsaktierna märkbart bättre än ej utdelade aktier.

Att äga aktier i utdelningsföretag minskar också väsentligt den totala portföljvolatiliteten. En jämförelse mellan år 2000-2010 mellan utdelningsföretag och utdelningsföretag i S & P 500 Index visar en stark kontrast i volatilitetsnivåerna. Betalningen av utdelningsbetalande företag under denna tidsperiod var 0. 98, något mindre än det totala marknadsgennemsnittet. Betalningen av icke-utdelande företag för samma period var 1,48, vilket visar en mycket högre volatilitetsgrad än det totala marknadsgennemsnittet.

Utdelningsskattfördelar> Hur utdelningar behandlas med avseende på skatter gör utdelning till ett mycket skatteeffektivt sätt att erhålla inkomst. Kvalificerade utdelningar beskattas till väsentligt lägre priser än ordinarie inkomst. Per IRS-regler från 2011, för personer vars vanliga inkomstskattesats är 25% eller högre, beskattas utdelningar med endast 15%. Och för individer vars ordinarie inkomstskattesats understiger 25% är kvalificerade utdelningar helt skattefria.

Utdelningar bevarar köpkraften av kapital

Utdelningar hjälper också till på ett annat område som investerare ibland inte överväger: Effekten av inflationen på avkastning på investeringar. För att en investerare ska kunna realisera någon genuin nettovinst från en investering måste investeringen först ge tillräckligt med avkastning för att övervinna den köpkraft som beror på inflationen. Om en investerare äger ett lager som ökar i pris 3% under ett år, men inflationen ligger på 4%, då investeraren faktiskt har haft en 1% -förlust. Om emellertid samma lager som ökar med 3% i pris också ger ett utdelning på 3%, har investeringen framgångsrikt återställt en vinst som överstiger inflationen och representerar en faktisk vinst i köpkraft för investeraren. Den goda nyheten för investerare i utdelningsföretag är att många utdelningar ger överskridande inflation.