Investorer med hög nettovärde har tagit över strategin att placera en del av sina kapitalpositioner i alternativa tillgångsklasser, inklusive private equity-investeringar. Denna diversifieringsmetod har fått traktion på grund av sin historia av hög avkastning som inte lätt uppnås i mer konventionella investeringsalternativ. Private equity har dock en annan grad av risk än andra tillgångsklasser på grund av de underliggande investerarnas karaktär.
Private equity-företag poolar investerarpengar med andra källor till lånefinansiering för att förvärva ägarandelar i små företag med hög tillväxtpotential. Även om det här kan verka som en smart investeringsstrategi, finns det ett antal olika risker som är förknippade med att investera i småföretag, särskilt de som fortfarande är i sina startfaser.
Likviditetsrisk är en angelägenhet för investerare i private equity; tillväxten i småföretag kan ta tid, och private equity-investerare förväntas lämna sina medel med private equity-företaget mellan fyra och sju år i genomsnitt. Vissa investeringar kräver ännu längre innehavsperioder innan någon avkastning upplevs. I andra tillgångsklasser, såsom enskild aktiebolag, fonder eller börshandlade fonder (ETF) kan investerare sälja en investering om några dagar om det snabbt skulle minska. Private equity erbjuder inte den lyxen.
Private equity-investerare står också inför större marknadsrisker med sina investeringar, eftersom det inte finns någon garanti för att några av de små företag i vilka privata aktiebolag investerar kommer att växa alls. Fel är mycket vanligare bland dessa företag, med bara en eller två av ett dussin som ger någon betydande avkastning för företaget och dess investerare. Även om andra tillgångsklasser har marknadsrisker, är bristen på misstag mindre med mer etablerade företag och deras skuld- eller egetemissioner.
Sammantaget är riskprofilen för private equity-investeringar högre än för andra tillgångsklasser, men avkastningen har potential att vara betydligt högre. För investerare med medel och risk tolerans kan privat kapital vara en lukrativ investering för en del av en portfölj.
Hur jämför landskapet inom sektorn för finansiella tjänster i USA jämfört med Kanada?
Läs om sektorn för finansiella tjänster i USA och Kanada, två länder som representerar varandras största handelspartner.
Hur används den riskfria räntesatsen för att beräkna andra typer av räntor eller lån?
Lär dig hur den riskfria räntan används för att jämföra avkastningen på obligationer och förstå hur sedlar används som en proxy för den riskfria räntan.
Hur jämför den marginella benägenhet att konsumera i USA jämfört med andra länder?
Lär dig hur den marginella benägenheten att konsumera i Förenta staterna jämför med andra länder och varför USA är ett speciellt exempel.