Sedan starten 2010 har förbättringsuppdraget varit detsamma: "Investering gjordes bättre. "I överensstämmelse med modern portföljteori är Betterments mål att maximera avkastningen och minimera risker. Kombinationen av målbaserade verktyg, överkomliga förvaltningsavgifter, effektivitet och en hands-off-strategi hjälper investerare att maximera avkastningen.

Automatiserad förmögenhetshantering är ett av de största genombrotten i investeringsvärlden de senaste fem åren. Mediet har skapat termen robo-rådgivare eller robo-rådgivare för att beskriva dessa företag, som nu finns i dussintals. Traditionella mäklare som Schwab har också lanserat sin egen version av automatiserad förvaltning. Av de oberoende lanseringen är Betterment den tydliga ledaren som samlar mer än 10 miljarder dollar i förvaltat kapital i oktober 2017.

Komma igång

Komma igång med Betterment är nästan lika enkelt att göra ett Facebook Inc.-konto. Utöver din personliga information använder Betterment svaren på tre specifika frågor: ålder, pensionsstatus och inkomst för att skapa en personlig rekommendation för dig. Baserat på dina svar kommer du att uppmanas att välja mellan fyra olika mål: säkerhetsnät, pensionering, generell investering och större köp. Varje alternativ erbjuder olika tillgångsallokeringar, kontotyper och kan ändras efter anmälan. Efter anmälan uppmanas du då att länka ett bankkonto och göra en insättning. Hela processen kan ta under fem minuter att slutföra.

Förbättrad översikt

Medföljande konton: Förbättring erbjuder för närvarande en robust kundkatalog som varierar beroende på dina mål. Individuella och gemensamma räkenskaper kan användas för allmänna investeringsbehov medan traditionell och rollover Roth och SEP IRA kan användas för att bygga en pensionsfond.

Vad som verkligen skiljer Betterment från sina kamrater och traditionella mäklare är dess 401k alternativ, Betterment for Business. Detta är ett kostnadseffektivt sätt för småföretag och nystartade företag att erbjuda anställda en avgiftsbestämd plan. (Mer om Betterments 401k-plan, se: Betterment's all-ETF Online 401 (k) plan.)

Avgifter: Beroende på ditt kontosaldo och om du använder en grundläggande, digital plan eller en Premium eller Plus-plan, kan förbättringshanteringsavgifterna variera från 0. 25% till 0. 50% . Dessa avgifter är dock mindre än 1% plus laddad av traditionella mäklarfirmor. Förbättring tar ut en 0,25% årsavgift för sin digitala plan, som inkluderar tillgång till automatiserad portföljhantering, kundtjänst och alla sina webbverktyg. Den här planen ger även kunderna tillgång till ett telefonsamtal per år med Betterments experter.Om en kund har över 2 miljoner dollar med förbättring betalar kunden ingen avgift för beloppet över 2 miljoner dollar. Betterments premieplaner är pricier och har minsta konton men erbjuder kunder obegränsade samtal med Betterments team av finansiella planerare. Minsta kontosaldo för premieplanerna varierar från $ 100 000 till $ 250 000 och årsavgifterna för premiumplaner sträcker sig från 0. 40% till 0. 50%. Det finns inga extra transaktionsavgifter med Betterment förutom de låga avgiftskostnaderna som fondbolagen tar ut. ETF: s förvaltningsavgifter varierar från 0, 09% till 0,17%.

Portfölj: Betterment använder ETFs som representerar upp till 12 olika tillgångsklasser för att utforma en portfölj som bäst motsvarar dina mål och risk tolerans. Bolaget balanserar automatiskt automatiskt vid förändring av kassaflödet, i form av utdelning, bidrag eller uttag, eller när en viss tillgång driver mer än 3% från dess målfördelning. Bråkig investering säkerställer att inte en dollar går oninvesterad.

Förbättringens mix av ETF: s omfattar amerikanska, internationella och tillväxtmarknadsaktier och obligationer, kortfristiga statsskuld och inflationsskyddade obligationer.

Fördelningsfördelning
Sektor	Ticker
U. S. Total aktiemarknad	VTI VTIVng Ttl StckMrk133. 08 + 0. 20% Skapat med Highstock 4. 2. 6
U. S. Large Cap-värde	VTV VTVVanguard Value102. 15-0. 06% Skapat med Highstock 4. 2. 6
U. S. Mid Cap Cap Value	VOE
U. S. Small Cap-värde	VBR VBRVng Smll-Cp Vl129. 13 + 0. 30% Skapat med Highstock 4. 2. 6
Internationellt utvecklad marknad	VEA VEAVn FTSE DvlpMrk44. 45 + 0. 26% Skapat med Highstock 4. 2. 6
International-Emerging Market	VWO VWOVng FTSE EmgMrk45. 05 + 0. 96% Skapat med Highstock 4. 2. 6

Förbättringstilldelning
Sektor	Ticker
Kortfristiga USA Treasuries	SHV SHViSh Sh Trs Bd110. 27-0. 01% Skapat med Highstock 4. 2. 6
Inflationskyddade U. S. Bonds	VTIP VTIPVng Sh-Tr InfPr49. 60 + 0. 08% Skapat med Highstock 4. 2. 6
U. S. Högkvalitativa obligationer (för IRA och 401 (k) konton)	BND BNDVng Ttl Bnd Mrk81. 84 + 0. 05% Skapat med Highstock 4. 2. 6
U. S. Kommunal Obligationer (skattepliktiga konton)	MUB MUBiShs Ntnl Mn Bd110. 85 + 0. 10% Skapat med Highstock 4. 2. 6
U. S. Företagsobligationer	LQD LQDiSh iBoxx IGCB121. 12-0. 01% Skapat med Highstock 4. 2. 6
Utvecklade marknadsobligationer	BNDX BNDXVngTtl Intl ETF55. 03 + 0. 14% Skapat med Highstock 4. 2. 6
Utländska tillväxtmarknadsobligationer	VWOB VWOBVn Em Mks Gv Ix80. 10-0. 37% Skapat med Highstock 4. 2. 6

(Källa: Förbättring)

Kostnadsförhållanden: Den genomsnittliga ETF-kostnadsförhållandet är 0. 12%, allt från 0. 09% till 0. 17%. Detta är en skarp skillnad från 1,16% kostnadskvoten vid traditionella medel.

Skatteavverkning : Förbättring erbjuder för närvarande skatteförlust på skattepliktiga konton. Plattformen granskar automatiskt din portfölj dagligen för att effektivt minska din skatteexponering.Detta är ett kraftfullt och sofistikerat verktyg som skulle vara nästan omöjligt att replikera på egen hand. Betterments programvara gör att du kan utnyttja eventuella förluster som kan användas för att kompensera skattepliktig inkomst. Detta kan vara särskilt fördelaktigt för investerare som har maximerat sina skattefordonade konton och har extra investerbara tillgångar.

Kundsupport: Företaget erbjuder telefonsupport från 9:00 a. m. till 8: 00 s. m. på vardagar och 11.00 a. m. till 6: 00 s. m. på helger. Email support och live chat alternativ är också tillgängliga under vanliga öppettider. Från min personliga erfarenhet är detta en annan aspekt där Betterment utmärker sig. Dess supportpersonal är uppmärksam, kunnig och snabb att följa upp om de inte kan svara på din fråga.

Användar tillgänglighet och vänlighet: Förbättring är tillgänglig via webbplatsen och mobilappen. Båda är extremt intuitiva och raka, så användarna lämnas inte om att skrapa huvudet. Webbplatsen innehåller också en omfattande FAQ och en blogg som svarar på allmänna supportfrågor och olika frågor om ekonomisk kompetens.

Ytterligare funktioner: Betterment har många valfria funktioner, inklusive SmartDeposit och Retirement Savings Calculator, som håller användarna medvetna om sina investeringsmål.

I mars 2016 lanserade Betterment en ny funktion som heter SmartDeposit. Betterment's SmartDeposit överför automatiskt "överflödiga" pengar till ditt Betterment Investing-konto baserat på inställningar du väljer. Minst en gång i veckan investerar SmartDeposit eventuellt överskjutande pengar, upp till det belopp du ställt in. Före varje överföring skickar Betterment ett mail minst 24 timmar i förväg vilket ger dig möjlighet att hoppa över det - en praktisk funktion, speciellt om du har mer utgifter än vanligt under en viss månad. Om du vet att du har en stor kostnad kommer du att inaktivera SmartDeposit och återställa det när du är redo att fortsätta investera.

De pengar som SmartDeposit överför från ditt sparkonto till ditt Betterment-investeringskonto är investerat i upp till 12 olika tillgångsklasser, baserat på din ålder och mål, och optimeras för din valda tillgångsallokering. Förbättring väljer lågkostnadseffektiva, mycket likvida indexindex-ETF för att säkerställa att kunderna får den önskade tillgångsexponeringen till lägsta totala ägandekostnaden. Vid val av ETF betraktar Betterment kostnadsförhållandet, budgivningsfördelningen, förvaltade tillgångar, antal innehav, valutasäkringar och realisationsvinster. Förbättringstillstånd: "Vi använder skatteeffektiva algoritmer och automatiserar optimalt beteende för att maximera din förmåga att öka dina pengar. "

Vad om prestanda?

Betterments portföljer består av två delar: eget kapital och obligationer. Din portfölj "är utformad för att följa marknaden och inte underförstå, men den är inte avsedd att slå marknaden," enligt Betterment. "Du kommer aldrig att utträda eller slå marknaden på en riskjusterad basis i din Betterment-portfölj, men du kommer aldrig heller att utföra eller betala för en chef som underpresterar heller."

Betterment säger att kunderna kan förvänta sig 4. 30% högre avkastning än en typisk DIY-investerare. Din avkastning beror på din tillgångsallokering. Förbättringar balanserar automatiskt din portfölj varje gång driften - skillnaden mellan portföljens målvikt och faktiska vikt - når 3%. Du kan se den förväntade avkastningen för din portfölj genom att logga in på ditt konto och kan undersöka hur en viss blandning skulle ha utförts historiskt genom att använda Betterments analys.

Sedan starten har Betterment, eller någon annan robo-rådgivare, någonsin haft någon längre period av volatilitet. Förutom backtestning är det okänt hur plattformen skulle hantera en ny finansiell kris. Fredagen efter Brexit-omröstningen, Betterment suspenderade handel för att skydda investerare från extrem osäkerhet. Flyttningen räddade utan tvekan kundernas pengar, men det skickade också blandade signaler. Underlåtenhet att anpassa sig till framtida marknadsminskningar utan att behöva stoppa handel är ett säkert sätt att irritera kunder.

Avgiftsdifferenser: Förbättring mot Robo-rådgivare

Den genomsnittliga avgiften för en investeringsrådgivare är 1, 3% av portföljens värde på årsbasis. Men som tidigare nämnts varierar Betterments årsavgifter från 0. 25% till 0. 50% beroende på hur mycket kapital du har investerat.

Om du inte är välutbildad på marknaderna, och du inte vill behöva oroa dig för dina investeringar under långa perioder, kanske du vill överväga bättre. Men var medveten om att du sätter dig i en mer osäker situation om marknaderna döljer. Om du följer marknaderna, föredrar att samarbeta om idéer, har specifika mål eller är oroliga för marknadsförhållandena, bör du överväga en finansiell rådgivare.

Bottom Line

Bättrement har visat att det är ett lönsamt alternativ för unga investerare som saknar avancerad ekonomisk kompetens. Det är en perfekt utgångspunkt för att tusenåriga tänker på sin framtid och också ett billigt investeringsverktyg för äldre investerare. Med fokus på låga avgifter, enkla tillgångsfördelning och målinställningsfunktioner, gör Betterment verkligen investeringar enklare.

Obs! Den här historien skapades med filer från Barbara Friedberg och Jean Folger.