Hälsokostkonton (HSAs) har en fördel som deras skapare kanske inte har tänkt på: de kan dubbla som pensionssparande konton.

Sedan 2003 har personer och familjer som har sjukförsäkringar med höga självrisker, och inte är berättigade till Medicare, tillåtit att bidra före skatt till HSAs. IRS definierar höga självrisker som $ 1, 300 för individer och $ 2, 600 för familjer i 2016.

Om du uppfyller ett av dessa tröskelvärden, kan du sätta $ 3, 350 (individuellt) eller $ 6, 750 (familj) till ett HSA i år. Om du är 55 år eller äldre kan du sparka in en annan $ 1 000 i inkopplingsbidrag. Du kan lämna pengarna i kontanter, eller du kan investera det på penningmarknaden, fonder eller aktier. Du kan ta ut några eller alla dessa fonder, skattefria, från din HSA för att betala kvalificerade sjukvårdskostnader enligt IRS.

Eventuella pengar kvar i ditt konto vid årsskiftet stannar där, och du kan använda det under de kommande åren. Här är bonusen: När du fyller 65 år är dina HSA-medel inte längre begränsade till kvalificerade sjukvårdskostnader. Du kan spendera dem men du vill, även om HSA-pengar som spenderas på annat än kvalificerade sjukvårdskostnader kommer att bli föremål för beskattning.

Listan över kvalificerade sjukvårdskostnader är ganska expansiv, även om det inte inkluderar premier, självrisker eller sambetalningar. Det inkluderar tjänster som vissa försäkringspolicyer inte täcker, till exempel preventivmedel, labbavgifter, psykiatrisk vård, glasögon och kontaktlinser, drog- och alkoholreform.

Du bör konsultera listan innan du använder HSA-medel för att betala för sjukvård. Gör ett misstag och IRS kommer att ge dig en 20% straff.

Att bidra till en HSA kan sänka din skattepliktiga inkomst och kan till och med flytta dig till en lägre skattekonsol. Det beror på att pengarna du lägger i din HSA kommer ut ur din lönecheck innan skatt tillämpas.

En annan fördel som HSAs erbjuder är att du kan "shoebox" dina uttag. Det innebär att du kan dokumentera dina kvalificerade sjukvårdskostnader om ett år, betala för dem i fickan och ta ut det belopp som du betalat senare, skattefritt.

Bottom Line

Förvirra inte HSAs med flexibla utgifterna. De är olika. En FSA liknar en 401 (k) genom att din arbetsgivare ställer upp det för dig och avlöser en procentandel av din lön, före skatt, in i den från varje lönecheck. Din arbetsgivare kan till och med matcha en viss procentandel av ditt bidrag. Förutom IRS: s kvalificerade sjukvårdskostnader kan du använda FSA-medel för att betala för sambetalningar och avdrag, men inte premier.

Det här låter som en bättre affär än en HSA, men det finns en fångst: Om du inte spenderar dina FSA-pengar i slutet av året förlorar du lite eller allt. Din arbetsgivare kan låta dig överföra oanvända pengar fram till den 15 mars det följande året, eller låta dig hålla $ 500 på obestämd tid.Han / hon kan inte göra båda.

Om du har en HSA måste du skicka IRS Form 8889 med din inkomstskatt.