För de flesta individer utgör en pensionsplan genom arbete, till exempel en 401 (k) plan, en av de mest kraftfulla fördelarna som arbetsgivarna erbjuder. Kombinationen av personliga bidrag och matchning av arbetsgivare (om du får det) ger individer möjlighet att avsätta besparingar på lång sikt på ett skatteförmånat sätt. Arbetsgivarbaserade planer erbjuder också en rad investeringsalternativ, inklusive aktier, obligationer och likvida medel som inte bara möjliggör diversifiering utan också har potential att generera högre avkastning än konventionella sparkonto eller depåbevis, särskilt i en låg räntemarknaden. Även om det inte finns några garantier för genomförandet av investeringar som hålls inom en 401 (k) plan, visar sig äktenskapet mellan skatteuppskjutning och långsiktig kapitaltillskott fördelaktig när man sparar mot pensionering.

En av de största hindren när man skapar en effektiv pensionsplan är att bestämma hur mycket en individ eller ett par måste sätta undan för att kunna dra inkomst i ett försök att behålla en bekväm livsstil under hela pensionen. Bland övervägandena är mängden tillgångar som en person har vid den tidpunkt då han går i pension, vilka kostnader som krävs förblir och vilka kostnader ökar eller minskar. Med pensionsinkomst eller distributionsplanering är en gemensam fråga av förtidspensionärer huruvida 401 (k) tillgångar borde användas för att betala ner en återstående hypotekslån innan arbetskraftsnivån minskar månadsutgifterna.

Medan det inte finns något enda svar på den här frågan som passar varje enskild bäst, finns det för och nackdelar att dra tillbaka pengar från pensionssparande planer för att betala ner ett inteckning. De vanligaste fördelarna med att använda 401 (k) tillgångar för att betala en inteckning inkluderar frigjorda pengar för andra levnadsutgifter, eliminering av räntebetalningar till långivaren och ökat tillgångsskydd. Nackdelarna med en tidig utdelning genom 401 (k) -fördelning innefattar minskad pensionssparande, skatteeffekter och en minskad avkastning.

Förmåner för kontantflöden

Eftersom en hypotekslån utgör en betydande utbetalning av kontanter varje månad, är det fördelaktigt att betala en återstående hypotekslån för personer som hoppas kunna minska budgetbegränsningar före eller i pension . För yngre investerare frigörs den månatliga inteckningslönen med 401 (k) tillgångar upp pengar som kan användas för att möta andra finansiella mål, såsom finansiering av högskoleutgifter för barn eller inköp av semesterboende. Med tiden på deras sida har yngre arbetstagare också möjligheten att fylla neddragningen av pensionssparande i 401 (k) under sina arbetsår.

För äldre personer eller par utgör 401 (k) kontosaldon en betydande del av totala tillgångar och som sådan kan en fördelning från en pensionssparande plan inte behöva kompletteras innan arbetstagaren lämnar arbetskraften. Det innebär att de frigjorda kontanterna från en utbetalning av hypotekslån övergår till pensionsår och lämnar individen eller paret med ett mindre behov av att dra in intäkter från investeringar eller pensionstillgångar under pensionsåren. Det överskjutande kontot från att inte ha en hypotekslån kan också visa sig fördelaktigt för oväntade utgifter som kan uppstå vid pensionering, till exempel sjukvårdskostnader eller långsiktiga vårdkostnader som inte omfattas av försäkringar.

Avlägsnande av ränta

En annan fördel med att ta ut medel från en 401 (k) för att betala ner en hypotekslån är avskaffandet av räntebetalningar till en hypotekslån. Under ett konventionellt 30-årigt inteckning på 200 000 000 hem, är de totala räntebetalningarna lika med mer än 186 000 USD utöver huvudskulden, förutsatt att en fast ränta på 5% Att utnyttja medel från en 401 (k) för att betala en inteckning resulterar tidigt i mindre total ränta betalat till långivaren över tiden.

Men var medveten om att om du är djup i din inteckning kan du redan ha betalat större delen av räntan du är skyldig. Beräkna noggrant hur mycket ränta som betalar ut din inteckning kommer faktiskt att spara.

"Bara för att du är 10 år i ett 20-årigt inteckning för 300 000 dollar betyder inte att du nu är skyldig i banken 150 000 dollar", säger Simon Brady, en avgift som endast är certifierad finansiell planerare vid Anglia Advisors in New York City. "Bostadslån fungerar inte på ett linjärt sätt så. Du har spenderat de senaste 10 åren och betalar huvudsakligen ränta och är fortfarande skyldig huvudmann som kommer att vara betydligt mer än hälften vad det ursprungliga lånet var för. De 10 år som ligger framför dig innebär att du betalar ner mer och mer revisor och mindre och mindre ränta med varje betalning. Du har redan gjort mycket av den tunga höjningen när det gäller räntebetalningar - och om du plötsligt ger banken huvudmannen skyldig nu, den effektiva räntesatsen som du kommer ha betalat över det nuvarande 10-åriga livet på det hypotekslånet skulle troligen chocka dig om du beräknade det. "

Kapitalskydd

Att ta ut medel från en 401 (k) för att betala en hypotekslån visar också att det är fördelaktigt för planering av tillgångsskydd. I de flesta stater är det kapital som byggs upp i ett hem skyddat mot rättegångar och andra rättsliga förfaranden när det inte finns någon pant eller hypotekslån på fastigheten.

Dessutom kan det vara fördelaktigt att äga ett hem direkt, när man strukturerar en fastighetsplan, vilket gör det lättare för makar och arvtagare att få tillgång till fullt värde, särskilt när andra tillgångar spenderas ner före döden. Förmögenhetsförmånerna för att betala ner en hypotekslån kan betydligt överstiga minskningen av pensionsmedel från en 401 (k) återkallelse.

Förminskning av sparande sparande

Medan fördelar för utbetalning av hypotekslån finns, är det inte alltid det bästa alternativet för individer eller par att använda 401 (k) för att göra det.Den största nackdelen med att använda 401 (k) medel för att eliminera en hypotekslån är den kraftiga minskningen av de totala pensionsobjekten. Att spara till pension är en överväldigande uppgift för de flesta, även när en 401 (k) är tillgänglig. Sparare måste hitta metoder för att överträffa inflationen samtidigt som risken för pensionsplanplaceringar balanseras och bidragsgränser finns på plats som täcker det totala beloppet som kan sparas under ett visst år.

På grund av dessa begränsningar kan en minskning av ett 401 (k) saldo vara nästan omöjligt att kompensera innan pensionen börjar. Den ökning av kassaflödet som härrör från att inte längre ha en hypotekslån kan snabbt tömmas på grund av ökad besparing för att göra ett pensionsplanunderskott.

Och glöm inte, eftersom Cary Carbonaro, VD för United Capital of New York och New Jersey i Huntington, NY, påpekar: "Din 401 (k) är en skyddad investering." att rulla över din 401 (k) till en IRA förklarar hur pengar i en 401 (k) är skyddad av federal lag från de flesta typer av borgenärsdomar inklusive konkurs (även om inte IRS eller eventuellt spousal / child support orders). Du kanske bättre använder en annan källa till pengar för att betala ner ett inteckning, om det är ett alternativ. Skatteeffekter

Att ta ut medel från en 401 (k) kan ske genom ett 401 (k) lån medan en anställd fortfarande är anställd hos företaget som erbjuder planen eller som en fördelning från kontot. Att ta ett lån mot en 401 (k) kräver inte bara återbetalning genom lönecheckutskott utan kan också leda till dyra skatteeffekter för kontoägaren. Om en anställd lämnar sin arbetsgivare innan han återbetalar lånet mot sin 401 (k) anses återstående saldo som en skattepliktig fördelning. På samma sätt måste de anställda som tar en fördelning från en nuvarande eller tidigare 401 (k) plan rapportera den som en skattepliktig händelse om pengarna bidragit på förhandsbasis. För individer som gör ett tillbakadragande före åldern 59 ½, bedöms en straffavgift på 10% på det belopp som erhållits utöver den inkomstskatt som ska betalas.

Om du redan är pensionär, finns det en annan slags negativ skattepåverkan: "Att betala av sina hypotekslån från 401 (k) är ett av de största misstag jag ser att pensionärer gör", säger Jonathan Swanburg, investeringsrådgivare företrädare för Tri-Star Advisors i Houston. "De tenderar att förbise skattemässiga konsekvenser. Eventuella pengar som tas ut ur 401 (k) räknas som vanligt inkomst. Att ta ut en stor summa för att betala något som ett inteckning (särskilt under en år då pensionären fortfarande har intjänade intäkter) kan enkelt leda en person till en högre marginalskatt. Vid en utdelning på 100 000 000 kronor skulle kostnaden för en person på 10 000 i extra skatter - $ 13 000 om de går in i 28%. Jag har sett att vissa människor går sig hela vägen upp till 39. 6%. "

Förutom skatteeffekter för lån och utdelningar kan husägare förlora värdefulla skattebesparingar när man betalar en hypotekslån tidigt. Hypoteksintäkter som betalas under hela året är avdragsgilla för huseieren och förlusten av denna förmån kan resultera i en väsentlig skillnad i skattebesparingar när en hypotekslån har betalats i sin helhet.Husägare bör noggrant vägga skattemässiga konsekvenser av att betala en hypotekslån med 401 (k) medel innan de tar ett lån eller utdelning.

Minskad avkastning

Husägare bör också överväga möjligheten att betala av en hypotekslån med 401 (k) tillgångar. Pensionssparande planer erbjuder ett brett utbud av investeringsalternativ som är avsedda att ge ett sätt på vilket avkastning genereras i högre takt än inflation och andra likvida medel i likvida medel. En 401 (k) föreskriver också sammansatt ränta på dessa avkastningar eftersom skatter på vinster uppskjuts tills pengarna återkallas under pensionsår.

Vanligen är hypotekslånsräntorna betydligt lägre än vad den breda marknaden genererar som en avkastning, vilket gör att det går att dra tillbaka hypotekslånet mindre fördelaktigt på lång sikt. När medel tas ur 401 (k) för att betala en hypotekslån, förloras investeringsmöjligheten på dessa tillgångar tills de fylls på om de kompletteras alls.