Priset på högskolor i USA ligger redan utanför utbudet för de flesta hushåll och det fortsätter att öka. Tänk på följande: Den genomsnittliga årskostnaden för en fyraårig högskola eller universitet 2015 är mellan 23, 410 och 46, 272, beroende på institutionen. Men den median amerikanska hushållsinkomsten är bara blyg på $ 54, 000 och cirka 76% av människor lever lönecheck till lönecheck. Det är inte svårt att se varför den totala studentlåneskulden i USA nu mäter i trillioner dollar. Folk har helt enkelt inte pengar att betala för college på förhand.

Föräldrar vill naturligtvis att deras barn ska gå ut utan att förlora studentlåneskulden. För det ändamålet anser många att låna från sina pensionskonton för att betala räkningen. Är det möjligt? Och om så är fallet, är det en bra idé?

Låne från pensionsräkenskaper

Det är faktiskt ganska möjligt. Om du vet något om pensionskonton känner du dig till den fruktade 10% straff. Om du tar utbetalningar (från din traditionella IRA) innan du fyller 59 ½, behöver du inte betala inkomstskatt på dessa pengar, du måste betala ytterligare 10% straff. Låt oss anta att du är i 15% skattefästet. Lägg till det 10% straffet, det skulle innebära att 25% av vad du än tar från ditt pensionskonto går till Internal Revenue Service (IRS). Om du tar $ 20 000 från din IRA, kommer du att betala $ 5 000 i skatter plus eventuella statsskatter som du kanske är skyldiga. aj!

Men IRS gör ett undantag när det gäller högskoleutgifter. Det tillåter dig att ta pengar från ditt pensionskonto för "kvalificerade utbildningsutgifter" utan att ådra sig straffet (även om några medel som du drar från en traditionell IRA eller 401 (k) fortfarande är föremål för vanlig inkomstskatt). Vad är kvalificerade utbildningskostnader? Enligt IRS inkluderar dessa "undervisning, avgifter, böcker, varor och utrustning som krävs för inskrivning eller närvaro hos en behörig utbildningsinstitution. "Du kan också använda pensionskassor - i viss utsträckning - för andra utbildningsutgifter såsom rum och bräda; Andra behov kan inkluderas men reglerna varierar. Du kan hitta mer information om kvalifikationerna här.

Vad sägs om en Roth IRA? Du kan också låna från en Roth att betala för college men situationen är lite annorlunda. När du finansierar en Roth IRA, bidrar du efter skatt. Med andra ord betalade du redan skatter på de pengar du bidrar så IRS kommer inte att beskatta dig igen när du tar ut det. Så länge du har hållit pengarna på kontot under minst fem år, kan du ta tillbaka huvudmannen (grunden, i finansiella termer) och betala nollskatt.

Mike O'Donnell, wealth manager och grundare av O'Donnell Group, förklarar så här: "Om en Roth IRA-ägare bidrar med $ 5 000 i 10 år då har ett barn gå på college, kommer han eller hon att kunna dra ut $ 50 000 utan att betala skatt eller påföljder.Alla vinster kan lämnas in för att växa skattefri och användas för pensionering. "

Så länge du bara drar ut vad du lägger in betalar du nollskatt. Om du också drar ut den investeringsinkomst du tjänat, måste du betala vanlig inkomstskatt (men ingen straff) på denna inkomst om du använder den för utgifter för utbildning. Om du bidragit med $ 50 000 över 10 år men drar ut $ 60 000, kommer du endast att skatta skatt på ytterligare $ 10 000. Det är därför många rikedomar rekommenderar att du använder en Roth IRA som ett högskolebesparings konto om du inte använder en 529 sparplan. (Se Hur man använder din Roth IRA som en nödfond .)

Är det en bra idé?

Bara för att du kan trycka på ditt pensionskonto för att betala för ditt barns högskoleutbildning, betyder inte att du borde. Som med alla ekonomiska beslut beror det på vem du frågar. Låt oss titta på några fördelar och nackdelar.

Det finns många argument för att göra det. Om ditt barn inte kvalificerar sig för ekonomiskt stöd och måste ta ut studielån, kan han eller hon eventuellt sluta examen med stora skulder. År 2015 kommer den genomsnittliga kandidaten med studielånsskuld att uppgå till cirka 35 000 dollar. Även om det finns program för att minska det månatliga betalningsbeloppet, skulle ett grundläggande återbetalningsprogram innebära att utbildningen kommer att betala mer än 400 USD per månad, inklusive under livslängden lånet, mer än $ 13, 000 i ränta. Vilken förälder vill inte rädda ett barn denna typ av kostnad, särskilt vid en tid då barnet inte kommer att tjäna mycket? (För mer information om återbetalning av studielån, se 10 tips för att hantera din lånegaranti på skulden .)

Det handlar också om ekonomiskt stöd. Pengar i en IRA räknas inte bland föräldrarnas tillgångar på den fria ansökan om federal studenthjälp eller FAFSA. Faktum är att FAFSA inte ens frågar om pensionskonton, medan om du sparade pengar på ditt bankkonto, måste du avslöja en del av det som en del av dina tillgångar. (För mer information om hur du tar emot ekonomiskt stöd, läs 5 sätt att få maximalt studentbidrag till ekonomiskt stöd .)

Varför skulle inte du använda din IRA för att täcka högskoleutgifter? Det finns en viktig viktig orsak. "Faktum är att amerikanerna inte är väl förberedda för pensionering, eftersom de står och stigande undervisningsnivåer och barns förtroende för sina föräldrar att betala för sin utbildning sätter de flesta i sämre ställning för pensionering, säger Nathan Garcia, VD av Westbourne Investments.

Översättning? Du har förmodligen inte tillräckligt med pengar sparade för pensionering som det är och du behöver alla pengar du kan få för att finansiera dina senare år. (Se Vad är det minsta jag behöver gå i pension? ) Det finns gott om lån att betala för högskoleutbildning, men nästan ingen finns för pensionering eftersom du inte kommer att ha framtida intäkter för att återbetala lånet. Så kallt som det kanske låter måste du tänka på dig själv och hur du kommer att leva när du inte kan arbeta, säger Garcia. "Att låta dina barn självfinansiera sin utbildning kommer att ge ett större ansvar för dem i en tidigare ålder och öka sannolikheten för att de ska gå ut på fyra år," tillägger han."Föräldrar ska övervaka beslut om att ta ut lån och studieområden för att säkerställa att lånen kan återbetalas."

Då är det fråga om skatter. Det är sant att du inte behöver nämna de pengar du har i ett pensionskonto när du initialt slutför FAFSA, kan pengarna du drog ifrån, räknas som inkomst på följande års FAFSA och kan negativt påverka barnets behörighet för ekonomiskt stöd det följande året.

Om du väljer att dra tillbaka från din IRA, kom ihåg att du bara kan ta ut pengar för användning under samma år. Också vara uppmärksam på skattefästen. "Ta fördelningar i belopp som hindrar dig från att flytta till nästa marginalränta", säger Garcia. fasa ut avdrag och utsättar dig för större skatter. "

Bottom Line

Ska du använda din IRA för att finansiera ditt barns utbildning? Även om ekonomiker inte är överens om svaret på den här frågan, säger majoriteten att man använder en 5 29 plan är det bättre sättet att spara för utbildningskostnader och att uttag av pengar från din IRA bör vara en sista utväg. Slaget till dina pensionsbesparingar kan inte ignoreras. Innan du fattar ett beslut, tänk noggrant på hur förberedd du är för pensionering, ett livsstadium där din förmåga att skapa inkomst minskar avsevärt. Kom ihåg att ta hand om dig själv är lika viktig som att ta hand om ditt barn. (Och självklart kan man betala för egenvård som senior hjälper ditt barn i det långa loppet.)