Som föräldrar vill du hjälpa ditt barn att lyckas, oavsett kostnaderna. En av dessa kostnader ska dock inte vara din pension. Enligt en 2014-undersökning av Sallie Mae dykade 7% av familjerna i pensionen för att hjälpa foten till kostnaden för college. Denna trend växer i popularitet, men det betyder inte att det är ett bra ekonomiskt beslut för dig eller dina barn.

Var kommer du att få ekonomiskt stöd i pension?

Det finns många lättillgängliga källor för finansiering av utbildning som stipendier, bidrag och ekonomiskt stöd. När dessa alternativ är uttömda finns det studielån. Studielån är inte idealiska, men de är ett klokare val än att betala ut ditt 401K eller individuella pensionskonto (IRA). Covestor Portföljförvaltare, Charles Lewis, säger, "Kom ihåg, dina barn har hela sitt liv att betala tillbaka sina utbildnings kostnader. Men du har en begränsad tid innan du går i pension. "(Läs mer om pensionssparande, här: 4 Skäl du borde inte använda din pensionssparande som spargris .)

Om du skulle betala för ditt barns högskola med din pension, var skulle du söka ekonomisk hjälp? Regeringen erbjuder inte stipendier eller stipendier för äldreboendekostnader, så det är oerhört viktigt att inte underskatta dina levnadsutgifter för pensionen, särskilt kostnader för hälso- och sjukvård i samband med utrotning.

Du kanske tror att du ställer ditt barn upp för ekonomisk framgång genom att betala för sina högskoleutgifter, men det är du inte. Du ställer upp dem för att behöva ta hand om dig ekonomiskt i din ålderdom. Tänk på det: dina pensionsfonder är avsedda att täcka dina kostnader för boende och sjukvård tills du dör. Om pengarna inte är där, så måste dina barn hjälpa till med att bära bördan.

Överväga påföljderna

Inbetalning i din pensionskontroll kommer tidigt med en hel del påföljder. Om du tar ut $ 50 000 tidigt, den genomsnittliga kostnaden för att delta i ett fyraårigt högskoleprogram, så kommer du automatiskt att förlora $ 5 000 eller 10%. Vidare måste du faktor i federal skattelättnad, federal skatt och statlig skatt. Beroende på var du bor och dina skattesatser kan detta leda till att du förlorar ytterligare $ 10 000 till $ 17 000.

Mängden pengar du har kvar för ditt barns högskolokostnader är cirka 55% av de ursprungliga $ 50, 000. Du kommer också behöva beräkna hur mycket pengar du kommer att förlora på framtida pengar som tjänas. Om du till exempel tog ut $ 50 000 av pensionen tio år tidigt, så har du missat chansen att göra lite över $ 35 000 baserat på en 6% avkastning.

Slösa inte pengar på obehövliga studenter

Även de mest flitiga studenterna har varit kända för att ändra sina huvudvägar eller byta karriärvägar helt och hållet.Att betala för college med dina pensionsfonder är ett riskabelt drag, speciellt när det inte finns någon garanti för att ditt barn ska sluta sin examen eller stanna i skolan.

Det är också viktigt att tänka på de potentiella konsekvenserna av att betala för barnets undervisning - är du beredd att ditt stora offer ska tas för givet? Så svårt som det kan vara för dina barn att betala för sin högskolupplevelse, kan den svåra rättegången hjälpa dem att utveckla uthållighet och en bra arbetsetik. (Läs mer: 8 College Financing Flubs .)

Vilka alternativ finns tillgängliga?

Det skulle vara väldigt visst att du tar ut ett personligt lån eller ett PARENT PLUS-lån, än att dyka in i dina pensionsbesparingar. Säg att du har tio år till pensionen, du är mer benägen att betala ett lån än att fylla på de pengar du tog ut av din pensionskonto. Personliga lån kommer med högre räntesatser, men pengarna som betalas på ränta är väldigt lite jämfört med hur mycket pengar du skulle förlora på påföljder och skatter från din 401K eller IRA.

Naturligtvis, innan du ens överväger att ta ut ett lån för ditt barns utbildning, överväga att söka ekonomiskt stöd, stipendier och federala studielån alternativ. Studenter har bättre chans att vinna lokala stipendier än de som är tillgängliga för alla. Ansök om FAFSA varje år, även om du inte tror att du kvalificerar dig. Det finns alltid en möjlighet att ditt barn kommer att kvalificera sig för pengar eller att ditt barn kommer att säkra ett större federalt lån. Federal lån är bättre än privata lån eftersom de under vissa omständigheter kan bli förlåtna eller låntagaren kan kvalificera sig för inkomstbaserade återbetalningsalternativ när de har examen.

Bottom Line

Medan högskoleutgifterna är extremt kostsamma är det ännu dyrare att ta ut pengarna ur dina pensionsfonder. Innan du tar utslaget att röra din pensionsfond, prata med din revisor eller certifierad finansiell planerare. Det är också en bra idé att veta exakt hur mycket detta drag kommer att kosta dig innan du fortsätter. När du är i tvivel, rör inte dina pensionsbesparingar alls. (För mer information om skärautgifter för college, se: Spara på College Budget Busters .)