S & P 500 index futures ökade i popularitet under det senaste årtiondet efter att SEC: s handelsdag för handelsdag utlöste en exodus av detaljhandelskapital ut ur aktier och in i Globex, CMEs elektroniska handelsplattform på 24 timmar. Volymen slog en historisk topp under 2011, grundad av en global övergång i risk från enskilda värdepapper till breda makroinstrument som drivs av en explosion i ultramoderna derivatprodukter. Tillsammans med NASDAQ 100 och Russell 2000 Index-terminerna tränar treåriga vägkartor till aktiva näringsidkare som söker inköps köp och säljsignaler.

Futures trading i timmar mellan New Yorks amerikanska aktieägar stäng och nästa morgons öppna fängelser marknadshändelser i asiatiska och europeiska burser (för ytterligare läsning, se 4 nyckeltal som flyttar marknader ). Dessa genererar i sin tur kortsiktiga konvergensdivergensrelationer som förutsätter prisåtgärder under vanliga handels timmar, som beskrivs i Läs marknadsutvecklingar med konvergens-divergensanalys . S & P 500 förankrar dessa relationer, rankar som det mest populära aktie futureskontraktet i världen, och förutser ofta breda riktningsimpulser utan andra kontrakt eller marknadssignaler.

Det finns två vanliga sätt för aktiva aktörer att spela S & P 500 index futures. För det första ta risken direkt i samband med typiska tekniska analyssignaler, inklusive breakouts, breakdowns och pullbacks (för ytterligare läsning, se Top Strategies for Mastering Pullback Trading ). För det andra, använd feedback till andra instrument i högt korrelativa miljöer, där tusentals aktier, valutor och andra världsmarknader handlar i linje med eller i motsats till terminkontrakt. Denna synkronitet är vanligt vid viktiga vändpunkter när institutionell kapital fördelar risk baserat på breda makrostyrkor, snarare än attributen för enskilda värdepapper.

Prisutveckling och S & P 500-signaler

Låt oss undersöka en typisk prisutveckling för S & P 500 och hur det förutsåg en stor nedgång, samtidigt som aktiva handlare erbjöds en rad kortfristiga köp- och säljssignaler. Vi kommer att använda 60-minuters, 24-timmarsdiagrammet, en häftklammer för futures-handlare eftersom det fångar utländska händelser samtidigt som du markerar nyckelnivåer som inte slogs under den amerikanska sessionen. Kontraktet rallies från 2082 till 2118 mellan februari 20 ^th och 25 ^th och drar tillbaka. Ett Fibonacci-galler som sträcker sig över prisgången fångar den stegvisa försämringen som ger en 6 mars ^th uppdelning. (För en förklaring av hur du placerar dessa nät korrekt, se Placering av Fibonacci-nät är nyckeln till din handelsstrategi ).

2100 sätter upp sig på 50% Fibonacci retracement, och betonar dess betydelse då pris drar tillbaka och tester stöder två gånger (1, 2) före det slutliga högtrycket och tre gånger efteråt (3, 4, 5).I sin tur etablerar dessa fem tester en bredare stödzon mellan 2100 och 2105 (blåa linjer). Kontraktet rallies till en fyra dagars hög (6) efter femte testet och säljs och etablerar den första lägre höga sedan 20 februari ^th . Detta är ett klassiskt tecken på svaghet, som beskrivs i Dow Theory mer än 100 år. Även om det ursprungligen observerades i DJ Industrial and Railroad Average, fungerar det utomordentligt bra som en signalgenerator på både intradag och dagliga futures diagram.

Den lägre höjden ger väg till en avyttring (7) som bryts genom stödzonen. Första överträdelser leder sällan till omedelbara trendförändringar på terminsmarknaderna, eftersom algoritmer som dominerar Globex föredrar att rengöra ordningsvolymen på båda sidor innan de går in i breda riktningsimpulser. Denna bias bidrar till en kort pressning över stödzonen (8) som lockar aggressivt försäljnings tryck och en djupare låg (9) i följande session. Det låga testet februari svänger lågt (röd linje) och finner stöd på. 786 retracement. Kontraktet studsar för att stödja en sista gång och skriver ut två misslyckade tester (10, 11) innan de rullas över i en nedbrytning som accelererar när den sänker de tidigare lågerna och släpper ytterligare 20 poäng på fyra timmar.

Tidsplanen för händelser illustrerar hur S & P 500 prisåtgärder anpassas till viktiga makroimpulser, ofta på andra sidan planeten. Detta berättar den uppmärksamma näringsidkaren att ägna stor uppmärksamhet åt ekonomiska och politiska katalysatorer när institutionell kapital sannolikt kommer att utföra de mest aggressiva strategierna. Det är också mycket lärande när hausse nyheter som ECBs kvalitativa lättnader och starka US-jobbdata misslyckas med att driva kontraktet över en bruten supportnivå, som den gjorde den 5 mars ^th och 6 ^{th >.} Bottom Line

S & P 500 index futures kontrakt fungerar exceptionellt bra som en vägkarta för kortsiktig marknadstidning och riktning. Titta på 24-timmars- och 60-minutersdiagrammet eftersom det bygger upp stöd- och motståndsnivåer, anpassning av riskexponering med testning som följer marknadsmässiga ekonomiska och politiska händelser (för ytterligare läsning, se

Grunder för stöd och motstånd ) .