Skriv in orden "aktiemarknadskorrigering" i vilken sökmotor som helst och det är nästan en garanti för att du kommer att översvämmas med artiklar som predikar en överhängande avvikelse från den nuvarande tjurmarknaden som har kört i stor utsträckning unabated sedan 2010. Tillsammans med orden "inflation", "deflation" och "recession", tjänar "rättelse" att åberopa en känsla av oro och fruktan inom allmänhetens uppfattning om en bräcklig och manipulerad marknad som hölls upp av trådarna av kapitalistisk girighet och korruption. Ett av de verktyg som kan hjälpa en näringsidkare att undvika eller ens utnyttja en korrigering är trendlinjen.

I den här artikeln definieras kortfattat vad en korrigering är, hur de passar in i trendlinjer och hur man använder trendanalys och trendbrott för att avgöra om en korrigering är i horisonten.

Vad är en korrigering?

En korrigering är mer eller mindre en avvikelse från en uptrend i ett lager. Under en korrigering kan priserna sjunka runt 10% eller så från deras höga nivåer. En korrigering är inte en krasch, det är inte heller en föregångare till en hållbar björnmarknad. Rättelser kan dock leda till sådana händelser, men mer om detta senare.

Så vad är en trend?

En trend kan komma i två varianter: en stigande pris, som består av högre höjder och högre låga priser och en nedgång i pris, som består av lägre höjder och lägre nedgångar. Det enklaste sättet att mäta riktningen för en trend är att helt enkelt titta på diagrammet och rita en trendlinje som förbinder toppar och dalar. En allmän tumregel skulle vara att ansluta trenderna i trenden (vanligtvis två eller flera) för ett uppåtgående lager och höjderna för ett nedåtgående lager. Nedan finns diagram över Apple Inc. (AAPL AAPLApple Inc172. 50 + 2. 61% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) och 3D Systems Corp. (DDD DDD3D Systems Corp8. 99-1. 10% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ). Som du kan se har APPL varit i en uptrend sedan april 2014, medan DDD har upplevt en fortsatt nedåtgående trend sedan januari 2014.

Ett annat användbart verktyg för att bestämma riktningen på ett aktiekurs är det rörliga genomsnittet. Den vanligaste typen av glidande medelvärde är det enkla glidande medelvärdet (SMA). Det mest grundläggande sättet att använda SMA är att bestämma om lagret har korsat sitt glidande medelvärde underifrån och är handel över det (uptrend) eller korsat glidande genomsnittet ovanifrån och är nu handel under det (downtrend). Lägg märke till hur APPL korsade sitt 100-dagars glidande medelvärde i april 2014 och har handlat över det någonsin sedan, medan DDD kryssade under dess 100-dagars glidande medelvärde i februari 2014 och har hittat det som motstånd sedan dess.

Trends Applied

Ok, så AAPL går upp och DDD har krossats i över ett år: vad bra gör den här informationen för investeraren?Som det gamla ordspråket går, är trenden din vän, och baserat på denna princip vill en näringsidkare eller investerare gå lång när som helst ett lager är i en uptrend och gå kort när ett lager är i en downtrend. Varje gång AAPL drar tillbaka till sin trendlinje eller glidande medelvärde, borde en hausseiserande investerare försöka gå länge, och omvänt varje gång DDD dyker upp till sin trendlinje eller glidande medelvärde, bör den kortas.

Trendlinjer och korrigeringar

Trendlinjer kan användas under ett antal tidsperioder: från bara några minuter till daghandlare till veckor, månader och jämn kvartal för långsiktiga köp-och-håll-investerare. Principen förblir densamma: högre höjder och högre låga likvida uppgångar, och lägre höjder och lägre låga nedgångar. Den verkliga kärnan i trendanalys ligger i trendbrottet. En trendavbrott är just det: prisåtgärden bryter igenom trendlinjen från ovan under en uptrend och underifrån under en downtrend. Trendbrytningar måste övervakas noggrant, eftersom de kan vara en föregångare till ytterligare korrigeringar eller ibland, men inte alltid, en fullständig omvänd trend.

Vidare tjänar området där trenden bryts ofta som motstånd, eftersom näringsidkare som gick långt vid doppet fångats i en avyttring och nu väntar på sin chans att lämna sina affärer vid break even när beståndet klättrar tillbaka till sina poster. Således är dessa en gång köpare nu säljare, och bidrar till att sälja ut tryck som kan utvecklas på den nya motståndsnivån. Om säljtrycket på denna nivå överväger köpetrycket, kan den ena uppåtriktningen helt lösas upp i en fortsatt säljning.

Från och med oktober 2014 levererade Skyworks Solutions Inc. (SWKS SWKSSkyworks Solutions Inc113. 19 + 1. 28% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) gjorde en löpning från $ 50 till en högst 102 kronor. 77 i mars 2015, en vinst på 105%, innan korrigering med hög volym till en låg av $ 88. 25. Trendlinjen bröts 25 mars och sedan dess har stoppet konsoliderats sidledes mellan 92 och 99 kronor, även om det försökte återuppta uppgången den 30 mars.

SolarCity Corporation (SCTY) upplevde också en anmärkningsvärd uptrend varade från september 2013 till februari 2014, där beståndet ökade från 28 dollar till 88 dollar (214%) innan trenden bröts under en frenetförsäljning i mars 2013. Trenden blev omprövad från nackdelen utan framgång och aktien såg en downtrend för de närmaste tre månaderna med en låg av $ 45-en fullständig trendomvandling.

Så hur förväntar man sig dessa korrigeringar? Säkert ingen näringsidkare vill gå länge när SWKS, SCTY, eller till och med den otroligt bullish AAPL korrigerar på toppen av deras uppträder. Ett sätt att avgöra om en korrigering är nära förestående är att bedöma huruvida priset har löpt ut otroligt snabbt på mycket kort tid. Tekniska indikatorer som relativ styrka index (RSI) kan hjälpa investeraren att bedöma om något har varit grovt överköpt, medan grundläggande faktorer som P / E-förhållandet också kan hjälpa till att kringgå korrigeringar.

Trendlinjerna själva kan emellertid också vara otroligt användbara för att bestämma om en korrigering är runt hörnet. Som tidigare nämnts kan trendlinjer användas över en mängd tidsramar, och för att begränsa dig till dagliga eller veckovisa trender kan du missa de minutdetaljer som de bredare rörelserna bygger på. Låt oss titta på ett exempel med hjälp av S & P 500 ETF (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 45 + 0. 33% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ). På det dagliga diagrammet är SPY i en uptrend men det har upplevt några korrigeringar runt 212-nivån. Zoomar in i timmen kan vi se att SPY först i februari 2015 försökte stänga över 212 men avvisades och bröt trendlinjen från ovan vid 211. 73. Denna nivå fungerade som motstånd, vilket SPY inte kunde bryta genom och stanna över, senare skicka indexet mot 204-området.

SPY har allt sedan trendbrottet försökt att bryta igenom denna nivå flera gånger, varje gång som möter stark motstånd och korrigering, vilket framgår av mini-trendbrott på timplanen, varje gång den nått denna nivå. Om näringsidkaren bara hade fokuserat på SPY: s veckovisa eller dagliga trend, skulle de ha missat dessa små detaljer och kan ha felaktigt gått länge på viktiga motstånd / minitrender. Sådana dåliga poster kan leda till onödig finansiell och känslomässig stress som kunde ha undvikits om timkartorna har granskats före införandet.

Bottom Line

Trendlinjerna är otroligt användbara verktyg för att bestämma riktningen för ett lager och utveckla en hausseformad eller baisseformad hållning. Trendanalys inkluderar användningen av trendbrott, som kan signalera korrigeringar eller fullständiga trendomkastningar. Tendenser kan dras över flera tidsramar, och de mindre trenderna kan hjälpa en investerare eller näringsidkare att undvika korrigeringar som sker över större tidsramar.