Omvända inteckningar kan ge pensionärer en extra inkomstkälla som inte kräver att de säljer sina hem och flyttar till mindre eller mindre bostäder. Dessa unika produkter gör att användarna kan utnyttja eget kapital i sina hem och konvertera dem till månatliga kontantbetalningar som de kan använda för att möta sina levnadskostnader.

Finansiella rådgivare som har kunder som står inför en inkomstbrist måste överväga denna möjlighet som ett sätt att rätta till sina kunders kassaflöden om andra alternativ inte är tillgängliga. Reverse mortgages blir långsamt mer accepterade i finanssektorn som ett medel för att uppnå en säker pensionering. (För mer, se: Reverse Mortgages: När de gör mening .)

- 9 ->

Hur de jobbar

Som deras namn anger, återkrävs hypotekslån på det eget kapital som betalas in i ett hem och omvandlar det till en månadsflöde kontant för husägaren. Det kan fortfarande finnas en traditionell inteckning på huset när detta är gjort. huset behöver inte betalas av i de flesta fall. Då, då husägaren säljer, kommer intäkterna från försäljningen att minskas med beloppet av denna hypotekslån. De flesta omvända hypotekslån är Home Equity Conversion Mortgage (HECM) lån som styrs och försäkras av förbundsregeringen av Institutionen för bostäder och stadsutveckling och Federal Housing Authority.

Både fast ränta och rörliga lån är tillgängliga. Fastfristiga lån måste tas ut som en schablonfördelning, medan lån med rörlig ränta kan betraktas som en kreditlinje. Det bör också noteras att omvända inteckningar är nonrecourse-lån, vilket innebär att låntagaren endast är skyldig att återbetala beloppet på lånet som motsvarar hemmets faktiska värde. Till exempel, om beloppet av omvänd hypotekslån så småningom överstiger värdet av hemmet, är låntagaren inte ansvarig för skillnaden.

Ändra perception

Uppfattningen av omvända hypotekslån som används som en senast desperat utväg för pensionärer som behöver inkomst börjar långsamt förändras. Den låga räntemiljön har lett till att många investerare krypterade för att hitta fordon som kan generera den inkomst de behöver för att leva vidare, och omvända hypotekslån har börjat dyka upp som ett alltmer attraktivt alternativ. ) Och regeringen har tagit ytterligare steg de senaste åren för att se till att den omvända hypoteksmarknaden är en livskraftig sektor inom låneindustrin . De har uppdaterat sina föreskrifter för att göra den underliggande hypotekslånsförsäkringar mer hållbara, ger ökat skydd för stödberättigade icke-upptagande makar och se till att de som använder detta program fortfarande har tillräckligt med kassaflöde för att betala sina husägare försäkrings- och fastighetsskatter samt upprätthålla deras egenskaper.Dessa förbättringar har utformats för att säkerställa att omvända hypotekslån används korrekt som lönsamma verktyg för pensionsplanering istället för som ett sätt att helt enkelt utnyttja låntagarens tillgångar.

Ny forskning som innehåller de faktiska kostnaderna som följer med omvända hypotekslån tyder på att de i många fall kan vara en integrerad del av en omsorgsfullt utformad pensionsplan. Omvända hypotekslån tillåter slutligen användare att konvertera en illikvida tillgång, deras bostäder, till en likvida som kan hjälpa dem att möta sina levnadskostnader, inklusive deras husbetalningar. Och en del undersökningar tyder också på att ta ut en omvänd hypotekslån tidigare vid pensionering kan tillåta användarens investeringsportfölj att växa mer, vilket kan bidra till att kompensera förlusten av eget kapital från lånet.

Bottom Line

Reverse Mortgages ökar gradvis den stigma som pressen har tillskrivit dem under de senaste åren, eftersom denna sektor på lånemarknaden förfaller och ytterligare regler har införts. Finansiella rådgivare bör vara säkra på att utvärdera den möjliga användningen av dessa produkter i sin pensionsplanering, särskilt för kunder som är beroende av sina investeringsportföljer för sina levnadsutgifter. (För mer, se:

Så här får du kunder att spara mer för pensionering .)