a:

Det finns flera olika effektiva räntor. I redovisningen undersöker effektivräntemetoden förhållandet mellan en tillgångs bokförda värde och relaterat intresse. Vid utlåning kan den effektiva årliga räntan referera till en ränteberäkning där sammansättning sker mer än en gång om året. I kapitalfinansiering och ekonomi kan den effektiva räntesatsen för ett instrument referera till avkastningen baserat på inköpspriset. Alla dessa termer är relaterade på något sätt. Effektiva räntor är till exempel en viktig del av effektivräntemetoden.

Motivering för effektiv ränta

Ett instruments effektiva räntesats kan motverkas med nominell ränta eller realränta. Den effektiva räntan tar hänsyn till två faktorer: köpeskilling och sammansättning. För långivare eller investerare speglar den effektiva räntan den faktiska avkastningen långt bättre än den nominella räntan. För låntagare visar effektivräntan kostnaderna mer effektivt.

På annat sätt är den effektiva räntan lika med den nominella avkastningen i förhållande till den faktiska huvudinvesteringen. När det gäller obligationer är detta detsamma som skillnaden mellan kupongräntan och avkastningen.

En räntebärande tillgång har också en högre effektiv ränta eftersom mer sammansättning sker. Till exempel har en tillgång som förenar ränta årligen en lägre effektiv ränta än en tillgång med månatlig sammansättning.

Till skillnad från realräntan beaktar den effektiva räntan inte inflationen. Om inflationen är 1, 8%, har en statsobligation (T-obligation) med 2% effektiv ränta en realränta om 0,2%, eller den effektiva räntan minus inflationen.

Motivering för effektiv ränteförfarande

Effektiv ränteförfarande är kontrasterad mot linjär metod i redovisning. Det definierar en teknik för beräkning av den faktiska räntan och använder den för att avregna premier och rabatter för finansiella instrument. Regelbundna revisorer anser att effektivräntemetoden är betydligt mer exakt för att beräkna effekten av en investering på bolagets grunnlinje.