Den 30-åriga inteckning är den mest populära bostadslånet i Amerika, enligt Mortgage Bankers Association. I februari 2015 var mer än två tredjedelar av alla inteckningsansökningar och 86% av alla köpansökningar gällde ett 30-årigt inteckning. Men många av dessa människor betalar utan tvivel mer för att finansiera sitt hem än vad de behöver. (För en fördjupad förklaring av de två lånevillkoren, se Jämförelse av ett 30-årigt vs. ett 15-årslån.)

Fördelar med ett 30-årigt hypotekslån

Den främsta fördelen med ett 30-årigt inteckning är den relativt låga månatliga betalningen. Till exempel, på ett 30-årigt lån för $ 300 000 med 4% ränta, är den månatliga betalningen $ 1, 432, eller ungefär en tredjedel mindre än på ett 15-årigt inteckning för samma belopp i samma takt.

• Den lägre betalningen kan låta en låntagare köpa mer hus än vad de skulle ha råd med ett 15-årigt lån eftersom samma månatliga betalning skulle låta dig ta ut ett större lån över 30 år.

• Den lägre betalningen gör det möjligt för en låntagare att bygga upp sparande eller spara för andra mål som har incitament, till exempel collegeundervisning i en 529 plan eller på ett 401 (k) pensionskonto, vilket är både skatteuppskjuten och har ett arbetsgivarbidrag. (Se även 4 sätt att maximera din 401 (k) .)

• En kunnig och disciplinerad investerare kan ta skillnaden mellan de 15-åriga och 30-åriga betalningarna och investera det högre ger värdepapper. I stort sett kommer en sådan investering att tjäna pengar om avkastningen efter skatt är högre än kostnaden för inteckning med avdrag för ränteavdrag.

Nackdelar med ett 30-årigt hypotekslån

Under sin livstid är ett 30-årigt inteckning dyrare än ett 15-årigt inteckning.

• Eftersom kostnaden för ett inteckning beräknas som en årlig ränta och du lånar pengarna i dubbelt så lång tid betalar du minst dubbelt så mycket för ett 30-årigt lån. Ju högre räntan desto större är skillnaden mellan de två hypotekslånen. Vid 4% betalar du nästan 2. 2 gånger mer i intresse över 30 år än vad du skulle ha över 15 år.

• Eftersom långfristiga lån är riskfyllda och dyrare för banker att finansiera, kommer en 30-årig inteckning normalt med en högre ränta - var som helst mellan en kvart och en hel punkt högre än för ett 15-årigt inteckning.

• Om din inteckning är inköpt av ett av de statligt sponsrade företagen, som Fannie Mae, kan du sluta betala mer i avgifter för ett 30-årigt lån. Fannie Mae och de andra statliga företagen tar ut avgifter som kallas prisnivåjusteringar för lånnivåer som ofta endast gäller 30-åriga inteckningar. Dessa avgifter gäller vanligtvis låntagare med lägre kreditpoäng, mindre betalningar eller båda. Federal Housing Administration tar ut högre hypotekslånsersättningar till 30-åriga låntagare.De flesta låntagare betalar slutligen dessa kostnader som en del av en högre ränta, snarare än som förskottsavgifter.

Bottom Line

Under sin livstid kommer en 30-årig inteckning att kosta dig mer. Ta exempel på ett lån på $ 300 000, tillgängligt på 4% i 30 år eller vid 3. 25% i 15 år. Den kombinerade effekten av långsammare avskrivningar och högre räntesats betyder att låna pengarna i 30 år skulle kosta $ 215, 609, jämfört med $ 79, 441 över 15 år eller nästan tre gånger så mycket. En lösning: Ta en 30-årig inteckning men gör de större betalningarna av ett 15-årigt schema, förutsatt att inteckning har ingen förskottsavgift. Du har rätt att rikta de extra betalningarna till revisor, och om du betalar konsekvent, betalar du lånet om 15 år. Och om tiderna blir täta kan du alltid falla tillbaka till 30-årsprogrammet. Att samla mer information om ett 30-årigt inteckning jämfört med en 15-årig inteckning försöker ut vår lönekalkylator. Läs också: Fördelarna med ett 15-årigt hypotekslån.