En ny regelförändring har resulterat i att Pensionsförmånsgarantikapitalet (PBGC) garanterar 401 (k) saldon som rullas in i berättigade pensionsplaner. Vad detta betyder är att om ett företag erbjuder en pensionsplan 401 (k) kan saldon överföras till pensionen och pensionsförmånen som skulle uppstå genom den rullade överbalansen garanteras av PBGC, precis som den ursprungliga pensionsförmånen före övergången. (För mer, se: En översikt över Pensionsförmånsgaranti Corporation) .

Detta påverkar bara personer vars arbetsgivare erbjuder båda typerna av planer. Vad är för-och nackdelarna med att göra denna typ av rollover?

Livstidsinkomst

En av klagomålen om det nuvarande systemet för avgiftsbestämda planer som 401 (k) är att det ställer ansvaret för pensionssparande på anställda till skillnad från förmånsbestämda planer. (För mer, se: En primer på pensionsplaner för förmånsbestämda pensionsplaner ).

Många experter i pensionsinkomst känner att deltagarna mest kommer att bli bättre med en garanterad ström av livstidsinkomst av den sort som ges genom att ta en pensionsförmån som en annuiterad inkomstström. Detta tar bort deltagarna att hantera sina egna pensionsmedel.

Inget inflationsskydd

Regeländringen avser företagspensionsplaner snarare än kommunala, statliga och federala statsplaner. Företagspensioner indexeras sällan på inflationen via levnadsjustering (COLA), liksom pensionsplanerna i den offentliga sektorn. När betalningar har påbörjats pensionärer är föremål för inflationen på köpkraften av sina månatliga betalningar. (För mer, se: Tips för hantering av inflationen vid pensionering ).

Om saldot hade lämnats i anställdas 401 (k) plankonto kunde de ha haft möjlighet att tjäna avkastning som skulle hålla dem före inflationen. Å andra sidan kunde deras konto förlora pengar på en down-marknad.

Dessutom är kombinationen av en förmånsbestämd plan samt en 401 (k) plan eller liknande avgiftsbestämd plan en kraftfull. Detta ger ett sätt för pensionssparare att diversifiera sina pensionsinkomster. De kan annuitera deras månatliga pensionsförmåner som ger en ström av garanterad (eller mestadels garanterad) inkomst tillsammans med möjligheterna till investeringsvækst som levereras med en avgiftsbestämd plan.

Frysta planer

Många företagspensionsplaner fryser deras fördelar. När det händer kan arbetstagare inte längre uppnå ytterligare pensionsförmåner baserat på pensionsformeln som en baserad på inkomst och tjänsteår. (För mer, se: Kan du räkna med din pension? ).

Implikationerna för alla som överväger att rulla hela eller delar av deras 401 (k) är risken att göra dessa dollar till "döda pengar". "Det betyder att en deltagare kan ha förväntat sig få pensionsförmåner från 401 (k) dollar som var i proportion till pensionsformeln baserat på tjänsteår och resultat. Istället fastar de tidigare 401 (k) pengarna i en pensionsplan med stagnerande förmåner.

Om dessa pengar hade lämnats i 401 (k) -planen hade det åtminstone varit möjlighet till framtida investeringsvinster.

PBGC Benefit Limits

För närvarande garanterar PBGC pensionsavgifter upp till $ 60, 165 per år. Ett besök på PBGC: s webbplats ger en rad förmånsbestämda garantier som varierar beroende på ett antal faktorer, inklusive en anställds ålder vid det datum då bolaget har försummat sina pensionsförpliktelser. Kom ihåg att PBGC bara är en faktor om arbetsgivaren som erbjuder pensionen går i konkurs, annars är pensionsavgiften en skuld för bolaget, precis som ett banklån. (För mer, se: Investeringsrisken för underfinansierade pensionsplaner ).

En bra funktion av de nya reglerna är att alla pengar som överförs till pensionsplanen från 401 (k) inte omfattas av denna årliga gräns på 60 $, 165. Om en pensionsplan skulle komma under PBGC-garantin skulle arbetstagaren få en månatlig livränta som baseras på det belopp på 401 (k) pengar som överförts till pensionsplanen utöver betalningen för den ursprungliga pensionsplanen.

Kommer det här fånga på?

CNBC genomförde en online-läsare undersökning och en rungande 92% av respondenterna indikerade att de inte skulle överväga att rulla sina 401 (k) pengar i sin arbetsgivares pensionsplan. (För mer, se: Ska du rulla över din 401 (k)? ).

Det här är inte så förvånande med tanke på hur populärt fördelningsalternativen för pensionsbeloppet från pensionsplaner har varit traditionellt. Många pensionärer tycks föredra att ha större kontroll över sitt pensionskötsägg via en övergång till ett individuellt pensionskonto (IRA) konto. Detta arrangemang erbjuder flexibilitet i det belopp som dras tillbaka och möjliggör alternativ när det gäller att lämna pengarna till arvingar, till exempel via en ärvd IRA.

En annan faktor kan vara att PBGC inte är nästan så känd som Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), som utför en liknande funktion genom att försäkra sig om bankersättning.

Ska du rulla din 401 (k) till din pension?

Som med de flesta ekonomiska planeringsfrågorna är svaret att det beror på. Alla personers omständigheter är olika, men här är några faktorer som finansiella rådgivare kan tänka på för kunderna.

Är de bekväma att hantera sina 401 (k) och eventuella efterföljande övergångar till en IRA? Detta är alltid en ersättning om de ställs inför ett alternativ att ta utbetalning som livränta eller rulla över en klumpsumma.

Vilka andra pensionsresurser har de? Har de redan betydande pensionsinvesteringar utanför sin nuvarande arbetsgivares plan? Detta kan innefatta en IRA, skattepliktiga investeringar eller en livränta.Dessutom glöm inte att ta hänsyn till deras makas pensionssystem. Social trygghet och pensioner från tidigare arbetsgivare bör också övervägas. Kort sagt vill du titta på en kunds hela pensionsbild innan du väljer om de ska flytta nuvarande 401 (k) tillgångar till en pensionsplan. (För mer, se: Maximera dina sociala trygghetsförmåner ).

Bottom Line

Det är svårt att säga om den nya regeln som gör det möjligt för medarbetare att rulla sina 401 (k) saldon i sin företags pensionsplan kommer att ta fart. Det är väl avsiktligt att det finns ett antal fördelar och nackdelar att överväga. Allas situation är annorlunda, så en noggrann analys krävs.