Begränsade aktieandelar (RSU) är en form av aktiebaserad ersättning som används för att belöna vissa anställda. RSUs kommer att väga vid någon tidpunkt i framtiden och, till skillnad från aktieoptioner, kommer att ha något värde vid uppgörelse om inte den underliggande bolagsaktien blir helt värdelös.

RSU kan vara en viktig del av kundens kompensationspaket. Som finansiell rådgivare kan din rådgivning hjälpa en kund att få ut det mesta av denna del av hans / hennes ersättning. (För relaterad läsning, se: Lönehemligheter: Vad anses en stor upphöjning? )

Breaking Down RSUs

En RSU är ett bidrag vars värde är baserat på värdet av bolagets aktie. Det finns inget värde för arbetstagaren vid utfärdandet. RSU: erna kommer att väga vid någon tidpunkt i framtiden utifrån tiden som passerat eller kanske uppnåendet av ett mål. De distribueras sedan som aktier av aktier, men kan distribueras som kontanter - även om detta är mindre vanligt.

Till dess att RSUs västar är de inget annat än ett oförbundet löfte att utfärda aktier av aktier till mottagaren vid någon tidpunkt i framtiden. Innehavare har inte rösträtter eller betalar ut några utdelningar när de har RSU. Vissa företag betalar utdelningsekvivalenter på RSU: erna. Företag kan låta utdelningar löpa och använda dessa medel för att täcka några av de skatter som ska betalas vid uppgörelsen.

När de väl väger och aktierna distribueras, beskattas mottagaren på värdet av aktierna vid tidpunkten för uppgörelsen. De är föremål för beskattning till vanliga inkomsträntor plus gällande statsskatteinkomst. (För relaterad läsning, se: Anställningsoptioner: Introduktion. )

Det finns fyra viktiga punkter om RSU: er som mottagare bör vara tydliga på:

• Vad orsakar RSU: erna? En viss tidsperiod eller en anställdes uppnåelse av ett mål eller en milstolpe.
• Vad händer med RSU om särskilda händelser som uppsägning, pension eller död hos arbetstagaren uppstår?
• Vad händer med RSU i händelse av förändring av kontrollen över företaget?
• Hur hålls skatterna kvar när RSUs västar?

Vad gör du med RSUs? Vissa företag kan ha ordnat för att anställda ska kunna få en kontantlös fördelning där de kommer att ha tillräckligt med aktier för att betala de skatter som ska betalas. Det finns ingen förmånlig kapitalvinstskattbehandling vid intjäning. Med ingen möjlighet till förmånlig kapitalvinst skattebehandling från att hålla aktierna för ett år finns det inget att hindra dig från att sälja några eller alla aktier om du så önskar.

Så ska du behålla aktierna eller sälja några eller alla av dem? Liksom de flesta sådana frågor kommer svaret att bero på varje kunds individuella och unika situation.

När de är etablerade är RSU: n som alla andra aktier i bolagets aktie. Klienten ska ta hänsyn till alla övriga aktier i bolagsaktier som finns i skattepliktiga och avgångskonton. Om arbetsgivarens aktie är en stabil utövande kan arbetstagaren frestas att hålla aktierna - det var trots allt ingen kostnad för att erhålla aktierna. (För relaterad läsning, se:

Vad är SEC-förordningarna om att utöva aktieoptioner? ) Ett annat sätt att titta på detta: Ett beslut att hålla aktierna vid uppgörelse är ett beslut att köpa ditt företags aktie till priset på den dagen. Om aktierna har uppskattat mycket, är det som att köpa överst på marknaden och hoppas att aktierna fortsätter att uppskatta.

Kom ihåg att RSU: erna ingår i din ersättning och ska behandlas som sådana. Du arbetade hårt och tjänade dem. Använd pengarna klokt.

Försök att diversifiera

Det finns inga svåra och snabba regler om fördelning, men många finansiella rådgivare varnar för att inneha mer än 10% av din portfölj i bolagslager. Varje koncentrerad aktieinnehav är riskabelt, men när det är ditt eget företags lager löper du en förhöjd risk om företaget hamnar på svåra tider.

Om du förlorar ditt jobb kan det leda till värdet på beståndet från RSU och alla andra aktier som faller i värde. Detta är en hård finansiell träff.

Finansiella rådgivare som arbetar med kunder som får del av sin ersättning som RSU bör ge råd till sina kunder angående bästa utnyttjandet av beståndet. Det är klokt att tänka på RSU som en kontantbonus; beslutet är om man ska "köpa" aktiebolag eller investera det på annat håll för att diversifiera. (För relaterad läsning, se:

Penny Stocks vs Options: Vilket är bättre att handla? ) Övriga saker att tänka på

Vad händer om din klient får ett jobbbjudande med en konkurrent före Förtjänsten av några eller alla hans RSU? Du kan hjälpa din kund att placera ett värde på de RSU som skulle gå vilse, vilket då kan användas som en del av kompensationsförhandlingen mellan kunden och den potentiella arbetsgivaren.

Om det finns betydande oväsentliga RSU, kan det också vara ditt klient att stanna hos sin nuvarande arbetsgivare tills de är etablerade.

Om din kunds anställning med företaget avslutas ofrivilligt, kommer det sannolikt att alla ovestade RSU kommer att förverkas. Företaget kan emellertid ha ett anställningsavtal eller annat arrangemang som specificerar behandlingen av RSU. Detta är en annan viktig punkt som din klient ska ha naglat ner.

När du är i pension, är det någon som är intresserad av RSU som du har att göra med som du vill. Om du har ovestade RSU, beror det på planen och företagets policy. Om du kan förlora RSU med betydande värde kan det betala för dig att fortsätta arbeta tills RSUs väst.

Dödsfall eller handikapp

De flesta företagsplaner kommer att skilja sig från vad som händer med RSU vid dödsfall eller funktionshinder. Anta inte bara att behandlingen av andra förmåner och ersättning vid funktionshinder gäller RSUs och annan aktiebaserad ersättning.

) Planeringsmöjligheter RSUs och andra lagerbaserade ersättningar kan vara ett underbart komplement till kundens övergripande kompensationspaket och kan vara ett sätt för honom eller henne att bygga betydande rikedom. En finansiell rådgivare kunnig inom detta område kan erbjuda solida råd.

Medan beskattningsmetoden är vad det är om kunden är beredd att bli innehavare av betydande antal aktier under ett visst år kan rådgivaren hjälpa honom att hålla sin andra inkomst så låg som möjligt för att minimera skatteeffekten. Rådgivaren kan också instruera honom att klumpa eventuella avdrag från tidigare eller kommande år till året för uppgörelsen.

Vidare bör finansiell rådgivare informera kunden om bästa utnyttjandet av aktierna i det mottagna beståndet. Om den kompletterande aktien medför en procentandel av bolagets aktie i en portfölj, är det logiskt att uppmana kunden att sälja aktier och diversifiera sina tillgångar.

Bottom Line

RSU kan vara en viktig komponent i en kunds övergripande kompensationspaket. En finansiell rådgivare kan ge välbehövligt råd om hur man bäst hanterar vad som i huvudsak är en bonusbetalning. (För relaterad läsning, se:

Behöver du kapitalförvaltning?

)