Investeringsrådgivare är en kombination av pengarchefer, finanspedagoger och rådgivare. Det är den sista rollen som rådgivare som blir viktig när rammarnas volatilitet ramar upp. Att lära sig att hantera kundens investerarskräck och oro gör finansiell rådgivare till en bättre förespråkare för sina kunder.

För att hålla volatiliteten kvar kan rådgivaren utbilda klienten om marknadsavkastning och historia, vikten av tillgångsspridning och hur man hanterar de förväntade ångest som följer med marknadsminskningar.

Var proaktiv, ej reaktiv

Ställ scenen tidigt för att klara de oundvikliga marknadsdrömmarna. Investeringsutbildningen och samarbetet startar när kunden går genom dörren. Förbered klienten genom att inkludera en risk tolerans och riskkapacitet quiz och konversation. Dessa verktyg informerar rådgivaren om hur en kund kan reagera på normala upp- och nedgångar i tillgångsvärden. Riskkonversationerna släpper vägen för att skapa kundportföljen.

Därefter kan rådgivaren inkludera en konversation om investeringsegenskapskaraktäristika som en del av deras utbildningsroll. När kunden förstår historisk marknadens avkastning är de bättre rustade att hantera volatiliteten. (För mer information, se: Hur man är en topp finansiell rådgivare .)

Mellan 1928 och 2013 var den genomsnittliga avkastningen för större tillgångsklasser 9,5% för S & P 500 (en proxy för Amerikanska aktiemarknaden), 4. 93% för den 10-åriga statsskuldväxeln (informera obligations tillgångsklassen) och 3-månaders statsskuldpost (kontant ersättning) erhölls 3. 53%.

De genomsnittliga årliga avkastningarna är bra och bra, men klienten måste också ta hänsyn till volatiliteten eller standardavvikelsen för dessa tillgångsklasser. (För relaterad läsning, se: Börsmarknadsrisk: Tappning av svansarna .)

I värsta fall kan aktieinvesteringarna falla upp till 25% - eller ännu mer - om ett år. Att veta att information i förväg avvärjer eventuella överraskningar för kunden.

Låt kunderna förstå att marknadsvolatiliteten förväntas och uppstår regelbundet tillsammans med förändringar i konjunkturcykeln, globala händelser och nationella ekonomiska händelser.

Konfigurera portföljen för att minimera volatiliteten

Kunskapen om hur varje tillgångsklass har utfört tidigare är ett viktigt verktyg vid inrättandet av den ursprungliga portföljen. Den korrekta installationen hjälper kunderna att hantera volatiliteten på lång sikt. Den mer riskfyllda investeraren - som en kund i slutet av sina tjänsteår - kommer att vikta obligationer tyngre än aktierna, till exempel. Den aggressiva individen - som en sparare närmare början av sin karriär - har en större andel i riskfyllda aktier.

Gus Sauter, seniorkonsult till Vanguard Group, Inc., berättade för The Wall Street Journal att "en av de vanligaste misstag som investerarna gör inte tänker holistiskt om deras portfölj. "

Med andra ord, tänk på den stora bilden, inte hur varje enskild innehav eller konto utförs. (För mer, se: Finansiella rådgivare behöver söka ut denna grupp NU .)

Med en bred diversifierad portfölj, när tillväxtmarknadsstockar faller, kan amerikanska aktier vara stabila medan obligationer går framåt. Mindre korrelerade investerings tillgångar leder till ökad diversifiering vilket försvagar portföljen volatilitet.

När aktiekapitalet stiger, kommer en diversifierad portfölj inte att gå upp så mycket, men omvänd inte heller kommer den att falla så låg under en marknadskorrigering.

kontrollera sinnet; Styr pengarna

All förberedelse kommer inte att hjälpa om investeraren panikerar vid första tecknet på marknadsvolatilitet. Rådgivaren måste vara förberedd för dessa telefonsamtal efter att en stor marknad släppts för att prata klienten utanför figurbilden.

Många investerare vill sälja, efter en stor marknadstakt och gå ut ur marknaden helt och hållet. Rådgivaren måste vara förberedd för viss handhållning och uppfriskningsutbildning. ) Forskningsstudier visar att investerarnas portföljer oftast är värre än den övergripande marknaden på grund av psykiska pengar misstag. Om investeraren hoppar ut ur marknaden vid det första tecknet på en nedgång säljs han eller hon i botten. Baksidan av detta beteende är när en investerare får sopas upp i marknads eufori och köper tillbaka i takt med att lagren trender mot sina höga nivåer. Denna kontraproduktiva handelsaktivitet får investeraren att köpa på höga priser och säljer vid låga priser. Rådgivarens jobb är att se till att detta inte sker genom att vara tillgängligt för handhållande och utbildning.

DALBAR, Inc.

20: e årliga kvantitativa analysen av investerarbeteende 2014 Advisor Edition bekräftar inte bara detta, men visar att gapet är särskilt brett. Under de senaste 30 åren har S & P 500 returnerat 11, 11% per år, medan enskilda investerare i genomsnitt har bara 3 69%. Handel ger för ofta avkastning på investeringar. Inte bara innebär köp och försäljning vid oupphörliga tider lägre avkastning, det gör också överdriven handel vilket ökar provisioner och minskar vinsten.

Volatilitet är lika med möjligheter

En ofta förbisedd fördel med marknadsvolatilitet är möjligheten att investera ytterligare medel under marknadsdips. Genom att hålla några pengar på sidlinjen, när den oundvikliga marknadsnedgången uppstår, kan rådgivaren investera kundens pengar till fyndpriser. Liknande köp på försäljning. (För mer information, se:

Hur man hjälper kunderna till att spöka sig genom volatilitet .) Bottom Line

De bästa rådgivarna förblir i kontakt med sina kunder under marknadsuppgångar och nedgångar och herdar dem genom investeringar landskap med en kombination av utbildning och stöd. (För relaterad läsning, se:

Hur finansiella rådgivare kan anpassa sig till Robo-Advisors .)