När årsskiftet närmar sig är här tre viktiga saker som borde vara på din att göra-lista för dina pensionärer.

Obligatoriska minsta fördelningar

Kunder som är 70½ eller äldre måste ta sina nödvändiga minsta utdelningar (RMD) varje år från pensionskonton som IRA, 401 (k) s och andra. Sanktionerna för att inte ta hela det önskade beloppet är 50% av det belopp som inte tas plus de måste fortfarande betala skatter som skulle betalas. Tidsfristen är 31 december för innevarande år. Undantaget till detta är att den första RMD kan tas så sent som den 1 april året efter det att kunden blir 70½. (För mer, se: Hjälpa kunderna att undvika pensionsminorier .)

Det är viktigt för dig som sin ekonomiska rådgivare att hjälpa dem att hantera sina RMDs varje år. Det sägs att det finns en del planering som kan göras här.

För kunder som är positivt benägna och som inte behöver några eller alla pengar från distributionen för att täcka levnadskostnader, kan de överväga en kvalificerad välgörenhetsfördelning (QCD). Detta gör det möjligt för dem som är minst 70½ att donera upp till $ 100 000 av deras RMD till en kvalificerad välgörenhetsorganisation. Denna del av deras RMD är inte skattepliktig, även om de inte kommer att få ett välgörande avdrag dessutom. Fördelen med att göra detta är att kundens skattepliktiga inkomst kommer att minskas. Detta är önskvärt i allmänhet och kan hjälpa om deras inkomst annars skulle kunna ge dem en högre skattesats för Medicare.

Dessutom måste klienter se till att de tar sin RMD från alla konton där detta krävs. I många fall om de har mer än ett IRA-konto kan de uppfylla kravet genom att ta hela beloppet av fördelningen från ett enda konto om så önskas. Men om de har andra typer av skattefördröjda pensionskonton, till exempel en gammal 401 (k) eller 403 (b) från en tidigare arbetsgivare, måste de generellt ta en separat fördelning från var och en av dessa konton. (För mer, se: Topptips för rådgivning till kunder om RMD-strategier .)

En annan planeringsmöjlighet inträffar om kunden fortfarande arbetar vid 70 års ålder och bidrar till den nuvarande arbetsgivarens 401 (k). Om de inte är 5% eller större ägare av företaget och om arbetsgivaren har valt detta alternativ i sin plan, behöver kunden inte ta sin RMD från det här kontot. De skulle fortfarande vara skyldiga att ta sina RMD från IRA och andra pensionskonton.

Planeringsmöjligheten ligger i möjligheten att rulla skatteförskjutna pengar från en traditionell IRA till den nuvarande arbetsgivarens 401 (k) om det är tillåtet. Detta skulle låta dessa pengar vara befriade från RMD också. Deras nuvarande arbetsgivares plan måste acceptera dessa typer av överlåtelser och alla pengar måste ursprungligen ha bidragit före skatt.Dessutom bör övergången vara av betydelse för ett investeringsperspektiv för kunden vad gäller kvaliteten på de investeringar som erbjuds i den nuvarande arbetsgivarens plan och kostnaderna i samband med den planen.

Medicare Open Enrollment

Varje år från 15 oktober till 7 december klarar kunder som redan omfattas av Medicare att ändra deras täckning och / eller deras leverantörer. Det är ungefär som den öppna inskrivningsperioden som arbetsgivarna erbjuder för sina anställda att välja sina anställningsförmåner för det följande året.

Du bör uppmuntra kunder att granska deras täckning och deras hälsosituation varje år. Saker förändras. De kan behöva olika typer av vård eller behandlingar än de gjorde under det föregående året. Vissa receptbelagda läkemedel de är på kan flytta till generiska. Eller mer sannolikt kan täckningsgraden som erbjuds av deras nuvarande leverantör (er) förändras. Detta kan inkludera stödberättigade leverantörer, nivåerna av självrisker och copays och andra funktioner. ) Medicare har sina ofullkomligheter, men det ger en anständig täckning för dem som är berättigade och dina kunder borde använda det till deras bästa fördel i villkor för att hålla sina medicinska kostnader under kontroll under pensionering.

Granska deras socialförsäkringssituation

Detta gäller oftast kunder som ännu inte har hävdat sina förmåner. Stödberättigande för förmåner börjar vanligtvis vid 62 års ålder och gynnas maximalt vid 70 års ålder. För änkor och änklingar börjar förmågan att begära överlevandepension så tidigt som 60 år. Det finns också regler för skilsmässa före makar också.

Beslutet när man ska ansöka om social trygghet kan vara komplicerat, särskilt för gifta par. Förhoppningsvis har dina kunder avsevärda pensionsförmåner förutom socialförsäkring, men dessa fördelar är fortfarande viktiga för de flesta pensionärer.

För kunder som är yngre än den totala pensionsåldern (66 för de födda före 1960 och 67 för de som föddes därefter) finns det gränser för hur mycket arbetsinkomst de får utan att förmånerna sänks. Och för andra kunder kan det vara meningsfullt för dem att göra anspråk på deras förmån tidigare än senare. Till exempel kan kunder med hälsofrågor som inte förväntar sig att leva till sin normala förväntade livslängd komma att falla in i denna grupp.

Bottom Line

Även om dessa inte är de enda problem som pensionärer behöver granska före årets slut är de förmodligen det viktigaste. Andra områden att överväga är deras investeringar, utgifter och andra problem som är vanliga för kunder i alla åldrar. (För mer, se:

Hjälparepar strategier för social trygghet .)