När det gäller pensionsplaner finns vissa transaktioner som måste göras före årsskiftet för att undvika IRS-bedömda påföljder. Om dessa transaktioner hanteras av din finansinstitut kan det vara klokt att skicka in din ansökan tidigt, eftersom många finansinstitut genomför en tidsfrist på några veckor före den 31 december. De ansökningar som lämnas in efter den tidsfristen hanteras allmänt på bästa sätt , vilket betyder att volymen kan avgöra om den behandlas. Här markerar vi några av dessa transaktioner.

1. Gör nödvändiga minsta utdelningar
Du kan behöva ta ut ett visst belopp från ditt pensionskonto varje år om du är minst 70 år. 5 år eller om du är mottagare av pensionstillgångar. Detta belopp kallas en obligatorisk minimidistribution (RMD). Underlåtenhet att återkalla din RMD inom tidsfristen kommer att resultera i att din IRS har en överskottsavgift på 50% av underskottet. (Se Undvik RMD-fallgropar för mer information, bland annat hur man hanterar överflödiga ackumuleringsstraffar.)

Ägare
Om du har tillgångar i en icke-Roth IRA, kvalificerad plan, 403 (b) konto eller 457 plan, måste du ta RMDs från kontot (erna) om du är minst 70 år 5 år 2011. Om 2011 är året når du 70 år, har du möjlighet att skjuta upp årets RMD till 1 april 2012. Det här alternativet att skjuta upp till 1 april 2012 gäller endast för din första RMD. För kvalificerade planer, planer 403 (b) och 457, kan du skjuta upp din RMD tidigare 70 år. 5 tills du går i pension, förutsatt att möjligheten att skjuta upp är tillåten enligt planen. (För mer om RMD, se Strategiska sätt att distribuera RMD , Förberedelser för RMD-säsongen - Del 1 och Del 2 .)

Om du inte redan har fått det beräknade RMD-beloppet för din IRA, kontakta din IRA-förvaring. Din förvaring är skyldig att förse dig med det beräknade RMD-beloppet, förutsatt att du höll ditt konto med dem senast den 31 december 2010. För kvalificerade planer, kontakta din planadministratör.

Stödmottagare
Om du är mottagare av ett pensionskonto kan följande gälla för dig:

• Om du ärvt pensionstillgångar och tar utdelningar enligt livslängdsmetoden måste du börja ta emot RMD-belopp senast i december 31 år efter året som kontoägaren dör. Om till exempel om ägaren dog 2010 måste du börja förlänga livsförlusterna senast den 31 december 2011. Också om kontoägaren var RMD-ålder och dog i år, men misslyckades att uppfylla RMD för detta år före döden, skulle du måste ta tillbaka det RMD-beloppet före årsskiftet. RMD för dödsåret som inte uppfylldes av decedenten behandlas som vanlig inkomst för dig.
• Om du är föremål för femårsregeln, vilken är en av de tillgängliga alternativen om ägaren av pensionskonto dog före det angivna startdatumet (RBD) måste du helt tömma kontot senast den 31 december i det femte året som följer året då ägaren dör. Till exempel, om ägaren dog 2005, måste kontosaldot vara helt fördelat senast 31 december 2010 *.
  

  * Obs! RMDs avstod från 2009. Som ett resultat förlängs femårsperioden ett år, vilket resulterar i att denna tidsfrist är 31 december 2011.

  Vissa finansiella institut ger beräkningar för ärvda konton som tillägg service. På grund av den mängd data som måste beaktas i beräkningen och det faktum att det mesta inte är lättillgängligt för finansinstitut, ger många inte sådana beräkningar. (För mer om distributionsalternativ för mottagare, se Inherited Retirement Plan Assets - Del 1: Alternativ till förmånstagare .)

• Om du är en av flera stödmottagare kanske du vill skilja varje mottagares andel i hans eller hennes eget ärftliga konto, så att var och en kan använda sin egen förväntad livslängd för att beräkna RMD-belopp efter dödsfallet. Denna avskiljning måste ske senast den 31 december året efter det år som kontoägaren dör. Om tidsfristen inte är uppfylld måste varje mottagare använda den äldsta mottagarens livslängd för att beräkna RMD: er efter dödsfallet. (För mer om separat redovisning, se IRS ändrar separata redovisningsregler .)

2. Konvertera Roth IRAs
Om du planerar att konvertera ditt icke-Roth-pensionskonto till en Roth IRA i år måste tillgångarna lämna den icke-Roth-pensionskonto senast den 31 december. Om du ändrar dig om konvertering, kan du ha det reverseras genom att recharacterizing beloppet senast 15 oktober nästa år. (För mer information om recharacterizations, se Recharacterizing Your IRA Contribution eller Roth Conversion .)

3. Använd avståelse från pensionsplanfördelningar för att betala uppskattade skatter
Du kan behöva betala skattade skatter till IRS för att undvika ett straff för underbetalning av skatter. Beräknade skattebetalningar krävs vanligen om du förväntar dig att du är skyldig att skylla minst 1 000 dollar i skatt för 2011 efter att ha dragit av ditt belopp och krediter och du förväntar dig att ditt belopp och krediter ska vara mindre än de mindre av (a) 90% av den skatt som ska visas på din 2011-avkastning, eller (b) 100% av den skatt som visas på din 2010-avkastning. (För att läsa om årsskatter, se Sparande årsskatteredrag .)

Generellt måste beräknade skattebetalningar ske kvartalsvis. Att behålla inkomst som du får på ad hoc-basis uppfyller emellertid detta krav, även om beloppet återhålls i slutet av året. Till exempel, om din IRA-distribution behandlas senare på året och du har skatter kvarhållna från den utdelningen som uppfyller dina uppskattade skattkrav, kommer du inte att skylla på några påföljder för att inte skatten betalas kvartalsvis. (Mer information om beräknad skatt finns i IRS Publication 505 .)

4. Upprätta en kvalificerad plan
Om du planerar att upprätta en kvalificerad plan för ditt företag i år, måste detta ske före utgången av planåret. Detta innebär att om planen kommer att bibehållas på kalenderår måste antagningsavtalet vara klart senast den 31 december. Om planen kommer att bibehållas under ett räkenskapsår är tidsfristen sista dagen för det räkenskapsåret. Underlåtenhet att fastställa planen före årsskiftet kommer att resultera i att din verksamhet inte kan berövas några avgifter för det året. (Läs mer om kvalificerade planer, se En närmare titt på Roth 401 (k) och Tuffa tider … Skulle du störa din kvalificerade planens tillgångar? )

5. Tillåt tid att bearbeta och bearbeta
Ett stort antal förfrågningar behandlas inte eftersom de inte är i god ordning, vilket bestäms av finansinstituts driftsstandarder. Dessa kan vanligtvis åtgärdas i god tid om begäran lämnas in tidigt, vilket ger tillräckligt med tid för att du ska få meddelandet och göra de ändringar som krävs för att tillgodose finansinstitutets krav. En noggrann kontroll av din förfrågan kommer att bidra till att det uppfyller kraven på finansinstituten, men bara om något förbises, kan det vara fördelaktigt att lämna in din förfrågan före företagets tidsfrist.

Slutsats
När du skickar in din ansökan till ditt finansinstitut betyder det inte att den mottagits och / eller att den behandlades. Kontrollera ditt kontoutdrag för relaterad aktivitet och kontakta din finansinstitut om du inte ser att transaktionen reflekteras korrekt. Due diligence kommer att bidra till att du undviker påföljder som gäller transaktioner som inte behandlas i rätt tid och hjälper dig att utnyttja skatteförmåner från Roth-omvandlingar och andra transaktioner som du vill ha gjort vid årsskiftet.