Innehållsförteckning:
Beroende på vilken fond du investerar i kan kostnaderna för fondens handelsaktivitet skada din botten betydligt. Många investerare tenderar att bli imponerade av en fonds angivna eller prognostiserade avkastning utan att vara mycket uppmärksam på kostnaderna i samband med investeringen. Den årliga kostnaden för aktieägarna att hålla en fonder löper kallas en kostnadskvot. Kostnadsförhållandet är faktiskt en sammansättning av några olika kostnader, snyggt förpackad till en avgift för att inte rita för mycket uppmärksamhet. Kostnadskomponenterna är vanligtvis förvaltnings- eller investeringsavgifter som är nödvändiga för att betala fondens chefen. distribution och serviceavgifter för att täcka kostnaderna för marknadsföring; och distributions- och diverse avgifter som inte ingår i dessa kategorier, såsom frihetsberövande eller juridiska avgifter.
Uttryckt i procent av fondens värde kan kostnadskvoten siffra mycket beroende på fondens typ och placeringsstil. Aktivt förvaltade medel, som högavkastande aktier och obligationsfonder, har vanligtvis högre utgiftskvoter på grund av den ökade handelsaktiviteten i dessa typer av aggressiva medel. Omvänt har indexfonder och andra passivt förvaltade medel generellt de lägsta avgifterna, eftersom chefer tenderar att utnyttja buy-and-hold-strategier och medför färre handelskostnader.
En titt på matematiken
I vissa fall kan en fond vara värt kostnaden eftersom den ger fantastiska avkastningar. Om en fond emellertid inte ökar i värde under en längre period eller inte betalar ut betydande ränte- eller utdelningsfördelningar kan även en måttlig kostnadskvot bli belastande eftersom fondens vinst inte är tillräckligt stor för att täcka kostnaden.
Ta till exempel en fond med en $ 1 miljoner portfölj med ett kostnadsförhållande på 2%. Detta innebär att aktieägare betalar 20 000 dollar i avgifter årligen. En aktieägare vars innehav värderas till 10 000 USD betalar därför 200 USD per år. Om fondens värde är relativt stabilt de närmaste fem åren och betalar endast $ 250 i utdelningar varje år, betalar aktieägaren totalt 1 000 USD i utgifter men får endast 1 250 USD i avkastning. Även om det här är tekniskt en vinst, är det knappast värt att riskera att investera i en oförsäkrad produkt när bättre avkastning skulle kunna uppnås genom att investera medel i ett enkelt sparkonto eller certifikat för deponerings-CD.
Övriga utgifter att överväga
I kostnadsförhållandet ingår inte alla avgifter som ska betalas av aktieägare, såsom last-, inköps- eller inlösenavgifter. Det är viktigt att vara medveten om alla utgifter aktieägare ansvarar för innan de investerar i en fond för att säkerställa att fondens avkastning är tillräckligt stor för att motivera utgiften.Samtliga avgifter som uppkommer i en fond bör listas tydligt i fondens prospekt.
Förstå Formulär för ömsesidig fond
Utvärdera dina investeringar med det här enkla verktyget.
ÖMsesidig fond vs ETF: vilken är rätt för dig?
Vill investera men förstår inte skillnaden mellan investeringsprodukter? Här förklarar vi ETFs mot ömsesidiga fonder och som är rätt för dig.
Hur visar kvantifiering av fast volymvariation för omkostnaderna huruvida ett företag är lönsamt eller inte?
Ta reda på varför några grundläggande analytiker ser på fast volymvariation som en indikator på företagets lönsamhet eller utnyttjande av anläggningar.