Utländska valutaväxlingar (forex) går oavbrutet över hela världen genom överkiosksmarknader. Den globala karaktären av denna gränslösa marknad möjliggör sömlös tillgång, e. g. , en australiensisk näringsidkare kan handla i euro och japansk yen (EURJPY) via en amerikanbaserad mäklare trots geografiska gränser.

Spekulativ handel på detaljhandelns valutamarknad fortsätter att växa. Som ett resultat kan det finnas mellanhänder (som banker eller mäklare) som bedriver finansiella oegentligheter, bedrägerier, orimliga avgifter, dolda avgifter, högriskexponering som erbjuds genom hög hävstångs nivåer eller andra dåliga rutiner. Internet- och mobilappbaserad handel möjliggör en smidig handel, men har också faror som orecognerade företag som driver webbplatser som kan stänga oväntat och överträffa investerarnas pengar. Som ett resultat är det nödvändigt med föreskrifter och fastställs av behöriga myndigheter för att säkerställa att sådan praxis undviks. Förordningarna syftar till att skydda enskilda investerare och säkerställa en rättvis verksamhet för att skydda kundernas intressen.

De viktigaste kriterierna vid val av en forexmäklare är auktoriseringsgodkännandestatusen för mäklaren och vilken myndighet som reglerar mäklaren.

Den amerikanska myndigheten reglerar Forex Brokerage Accounts

National Futures Association (NFA) är den "oberoende oberoende leverantören av effektiva och innovativa regleringsprogram som skyddar derivatmarknadernas integritet" (inklusive valutakurser). Omfattningen av NFA-aktiviteter är följande:

• Efter due diligence, ge nödvändiga licenser till berättigade valutahandelnärer för att bedriva valutahandel.
• Förfölja nödvändig efterlevnad av nödvändiga kapitalkrav.
• Bekämpa bedrägeri.
• Förbättra detaljerad rekordhantering och rapporteringskrav avseende alla transaktioner och relaterade affärsverksamheter.

En detaljerad regleringsguide finns tillgänglig på den officiella NFA-webbplatsen.

Huvudbestämmelserna i amerikanska förordningar:

• "Kund" definieras som "individer med tillgångar mindre än 10 miljoner dollar och de flesta småföretag" och understryker att dessa bestämmelser är avsedda att skydda den lilla investeraren . Personer med hög nettovärde kan inte nödvändigtvis omfattas av standardreglerade valutahandelskonton.
• Begränsar tillgänglig hävstångseffekt till 50: 1 (eller insättningsbehov på endast 2% på teoretiskt värde för valutahandel) i de stora valutorna, vilket säkerställer att okunniga eller oupplästa investerare inte överskrider och tar oförutsedda risker. Stora valutor definieras som det brittiska pundet, den schweiziska francen, den kanadensiska dollarn, den japanska yenen, euron, australiensiska dollar, Nya Zeelands dollar, svenska kronan, norska kronan och danska kronan.
• Begränsar hävstångseffekten på 20: 1 (eller 5% av det nominella transaktionsvärdet) på mindre valutor.
• För korta valutakursoptioner bör det beloppet för transaktionsvärdet plus det tilldelade premiebeloppet bibehållas som deposition.
• För långa valutakurser är hela optionspremien nödvändig som säkerhet.
• Första in-First-out (FIFO) -regeln förhindrar att inneha samtidiga positioner i samma forextillgång, i. e … någon befintlig handelsposition (köp / sälja) i ett visst valutapar kommer att kvadras för motsatt position (sälja / köp) i samma valutapar. Detta innebär inte heller någon möjlighet att säkra sig när du handlar forex.
• Forexmäklare betalas till kunderna endast i en eller flera kvalificerande institutioner i USA eller i penningcenter.

Hur amerikanska förordningar skiljer sig från

Försiktighet bör vidtas för att verifiera varje ägande, status och plats för varje valutahandel, webbplats eller app innan du registrerar dig för ett handelskonto. Det finns många webbplatser som hävdar låga mäklaravgifter och hög hävstångseffekt (vilket möjliggör mer exponering för handel med mindre kapital), några så höga som 1000: 1. Men nästan alla sådana webbplatser är värd och drivs från utanför USA och kan inte nödvändigtvis godkännas av den berörda myndigheten i värdlandet. Även de som är behöriga lokalt behöver inte nödvändigtvis ha regler som gäller för invånare i USA. Förordningarna kan variera något från land till land när det gäller erbjudna hävstångseffekter, obligatoriska insättningar, rapporteringskrav och investerarskydd.

Här är en vägledande förteckning över Forex Brokerage Regulators för några få länder:

• Australien - Australian Securities and Investments Commission (ASIC)
• Cypern - Cypern Securities and Exchange Commission (CySEC)
• Ryssland - Federal Financial Markets Service (FFMS)
• Sydafrika - Financial Services Board (FSB)
• Schweiz - Swiss Federal Banking Commission (SFBC)
• Storbritannien - Finansinspektionen

Verifiering av mäklarens lagstadgade status

NFA tillhandahåller ett online verifieringssystem som heter Bakgrundsrelaterad statusinformation (BASIC), där statusen för amerikanska baserade valutahandelnärer kan verifieras med hjälp av deras NFA ID, firma, enskilt namn eller poolnamn. Försiktighet bör göras för att använda rätt namn / ID i rätt form, eftersom många valutahandelnärer är kända av olika namn (t ex ett webbnamn kan skilja sig från det juridiska företagsnamnet).

Bottom Line

: Finansiella bestämmelser kräver en fin balansering, med ständigt utrymme för förändringar när marknader utvecklas. För liten reglering kan leda till ineffektivt investerarskydd. Medan för mycket reglering kan leda till förlorad global konkurrenskraft och minskad ekonomisk aktivitet.