När börshandlade fonder (ETF) äger utdelningsandelar, samlar de ut hela utdelningen av alla beståndsdelar och betalar ut dessa utdelningar till ETFs aktieägare. Dessa utdelningar kan emellertid fördelas på två sätt: Kontanter betalas till investerarna eller återinvesteringar i ETF: s underliggande investeringar. Tidpunkten för dessa utdelningar är på ett annat schema än de underliggande aktierna och varierar mellan olika ETF.

Timing av utdelningsbetalningar

Liksom ett enskilt lager som betalar utdelning fastställer en ETF ett tidigare utdelningsdatum, ett rekorddatum och ett betalningsdatum. Precis som att äga ett enskilt aktiebolag bestämmer dessa datum vem som erhåller utdelningen och när ETF betalar utdelningen.

Ex-dividenddatumet för den populära SPDR S & P 500 ETF är till exempel den tredje fredagen i den sista månaden i ett skattekvartal (mars, juni, september och december). Om den dagen råkar vara en arbetsdag, faller ex-dividenddagen på den tidigare arbetsdagen. Rekorddatumet kommer två dagar före ex-dividenddatumet. I slutet av kvartalet fördelar SPDR S & P 500 ETF utdelningarna.

Varje ETF fastställer tidpunkten för utdelningsdatum. Dessa datum anges i prospektet till fonden, vilket är offentligt tillgängligt för alla investerare. Precis som aktier stiger priset på ETF ofta före ex-dividenddatumet och faller efteråt. Investerare som äger ETF före före utdelningsdagen erhåller utdelningen, och de som köper efteråt gör det inte.

Utdelningar i kontanter

SPDR S & P 500 ETF betalar ut utdelningar på detta sätt. Enligt fondens prospekt sätter SPDR S & P 500 ETF alla utdelningar som den erhåller från sina underliggande aktieinnehav till ett icke räntebärande konto tills det kommer dags att göra en utbetalning. I slutet av skattekvoten, när utdelningar ska betalas, drar SPDR S & P 500 ETF utdelningarna från det icke räntebärande kontot och fördelar dem proportionellt mot investerarna.

Några andra ETF: er kan tillfälligt återinvestera utdelningarna från de underliggande aktierna till fondens innehav tills det är dags att göra en kontant utdelning. Det här skapar naturligtvis en liten hävstångseffekt i fonden, vilket kan förbättra sin prestanda på tjurmarknaderna något och påverka marknadens prestanda något.

Utdelningar återinvesterade

ETF-chefer kan också ha möjlighet att återinvestera sina investerares utdelningar i ETF istället för att dela ut kontanterna. ETF samlar alltid in kontantutdelningen för alla beståndsdelarna och utdelar alltid utdelningen till ETF-aktieägaren. Utbetalningen till aktieägaren kan också uppnås genom en återinvestering i ETF: s underliggande index på aktieägarens vägnar.I huvudsak kommer det till samma; Om en ETF-aktieägare erhåller en återinvestering på 2 procent från en ETF, kan han vända och sälja dessa aktier om han hellre vill ha kontanter.

Ibland kan dessa återinvesteringar ses som en fördel; Det kostar inte investeraren en handelsavgift för att köpa de extra aktierna genom återinvestering av utdelningen. Varje aktieägares årliga utdelning är emellertid skattskyldig under det år de erhållits, även om de erhålls via återinvestering av utdelningar.

ETFs som fokuserar på utdelningar

Även om ETFs ofta är kända för att spåra breda index, till exempel S & P 500 eller Russell 2000, finns det också många ETF-enheter som fokuserar på utdelningsbetalande aktier. Historiskt sett har utdelningar utgjort någonstans nära 40% av aktiemarknadens totala avkastning. Detta är en av anledningarna till att vissa rådgivare rekommenderar investeringsstrategier som fokuserar på utdelningsbetalande aktier. Utdelningsföretag tenderar också att vara bland de mer stabila och minst flyktiga företagen på marknaden, eftersom de måste konsekvent skapa kontantvinst för att betala utdelningen på ett tillförlitligt sätt.

SPDR S & P Utdelning ETF spårar S & P High-yield dividend Aristocrats Index. Det rymmer 60 företag från S & P 1500 Index som har höjt sina utdelningar minst 25 raka år. I genomsnitt överstiger avkastningen från SPDR S & P Utdelning ETF den för SPDR S & P 500 ETF, som helt enkelt spårar 500 företag i S & P 500-indexet. På grund av den långa historiken att betala dessa utdelningar på ett tillförlitligt sätt anses dessa företag ofta vara mindre riskabla för investerare som vill ha total avkastning.

Andra utdelningsfokuserade ETF kan använda olika strategier för att öka utdelningsavkastningen. ETFs, såsom iShares S & P S. S. Preferred Stock Index Fund, spårar en korg med föredragna lager från USA-företag. Utdelningsavkastningen på preferensbaserade ETF bör vara väsentligt mer än de traditionella aktieobjekt ETF: erna, eftersom preferenslagren beter sig mer som obligationer än vanliga aktier och inte dra nytta av uppskattningen av bolagets aktiekurs på samma sätt.

Investeringsförtroende för fastighetsföretagen ETFs som Vanguard REIT ETF spårar börsnoterade fastighetsinvesteringar (REITs). På grund av arten av REITs tenderar utdelningens avkastning att vara högre än de av ETF: s stamaktier.

Det finns också internationella equity-ETF-enheter, såsom Wisdom Tree Emerging Markets Equity Income Fund eller First Trust DJ Global Dividend Index Fund, som spårar högre än normala utdelningsbetalande företag med hemvist utanför USA.

ETF använder många olika strategier för att uppnå utdelningsinkomster. Oberoende av ETF: s underliggande tillgångar måste utdelningen av de underliggande tillgångarna överföras till fondens aktieägare.

Skatt på utdelningar i ETFs

ETFs betraktas ofta som ett mer gynnsamt investeringsalternativ till fonder med avseende på deras förmåga att kontrollera beloppet och tidpunkten för inkomstskatt till investeraren.Detta beror dock främst på hur och när de skattepliktiga kapitalvinsterna fångas i ETFs i motsats till fonder. Det är viktigt att förstå att innehav av utdelningsproducerande ETF inte skjuter upp den inkomstskatt som skapas av de utdelningar som en ETF betalar under ett skatteår. De utdelningar som en ETF betalar är skattepliktiga för investeraren i huvudsak på samma sätt som utdelningen betalas av en fond.