a:

Medan rörelsekapitalfonder inte löper ut ändras rörelsekapitalfrekvensen över tiden. Detta beror på att det beräknas genom subtrahering av företagets kortfristiga skulder från dess omsättningstillgångar, vilka båda är baserade på en rullande 12-månadersperiod.

Vad är rörelsekapital?

Rörelsekapital representerar det belopp som ett företag har lämnat efter att ha redovisat alla kostnader som ska uppstå inom de närmaste 12 månaderna. Den beräknas genom subtrahering av kortfristiga skulder från omsättningstillgångar, så det är en återspegling av företagets kortfristiga likviditet och operativa effektivitet.

AD:

Om nuvarande tillgångar är större än skulder har bolaget ett positivt rörelsekapital, vilket innebär att det har extra pengar till hands för att finansiera tillväxtprojekt. Det betyder också att företaget har ett bra säkerhetsnät på plats om det uppstår en oväntad kostnad, till exempel en uppgradering av utrustning eller en rättegångsbedömning.

Omvänt har ett företag negativt rörelsekapital om dess kortfristiga skulder överstiger dess omsättningstillgångar. Även om några mycket stora företag kan fungera med negativt rörelsekapital år efter år anses det vara ett tecken på ekonomisk nöd för de flesta företag.

AD:

Omsättningstillgångar

Kortfristiga tillgångar är de saker som ett företag äger, både materiellt och immateriellt, som enkelt kan omvandlas till kontanter inom 12 månader. Detta inkluderar kontroll- och sparkonto starkt likvida omsättningstillgångar som aktier, obligationer, fonder och ETF; penningmarknads konton; lager; och kundfordringar. Omsättningstillgångar omfattar inte långsiktiga eller illikvida investeringar som vissa hedgefonder, fastigheter eller samlarobjekt.

AD:

Kortfristiga skulder

Likvida inkluderar kortfristiga skulder samtliga skulder och kostnader som företaget behöver betala under det kommande året. Detta inkluderar vanligtvis alla normala kostnader för att driva verksamheten, såsom hyra, verktyg, material och leveranser. ränta eller huvudbetalningar på skuld skatter; och leverantörsskulder.

Varför ändras det över tiden?

Eftersom rörelsekapitalet bestäms av tillgångarna som används för att betala skulder som bolaget inleds inom de närmaste 12 månaderna, ändras siffran varje dag. Vad som en gång var ett långfristigt ansvar, till exempel ett 10-årigt lån, blir en löpande skuld i det nionde året när återbetalningsfristen är mindre än ett år bort. På samma sätt blev det som en gång var en långsiktig tillgång, såsom fastigheter eller utrustning, plötsligt en aktuell tillgång när en köpare är uppradad.