Många investerare har ackumulerat imponerande belopp i sina individuella pensionskonto (IRA) och 401 (k) konton. Till skillnad från andra tillgångar skickar båda typerna av konton till dina arvtagare via en mottagarbeteckning och inte via din vilja. Dessutom kan det finnas både konsekvenser för boende och inkomstskatt med dessa konton. Finansiella rådgivare kan vara en bra källa till rådgivning till kunder i planeringen för distributionen av dessa konton till sina arvingar.

Behåll mottagarebeteckningar Nuvarande

Det är viktigt att kunderna håller sina mottagare beteckningar på dessa konton aktuella. I fråga om 401 (k) är deras maka automatiskt mottagare om inte de undertecknar ett upphävande mot motsatsen. Dessa mottagare beteckningar bör anpassas för förändringar i ditt liv. Om du gifter dig, var noga med att lägga till din make. Om du blir skild eller blir änka behövs också en justering. Mottagarens beteckning är det som reglerar vem som får pengarna. Ingenting säger "Jag älskar dig" ganska som att din nuvarande make kan få reda på att din ex-make är fortfarande mottagare på din 1 miljon dollar iRA efter din död. (För mer, se: Hur hanteras kundbeteckningens namn .)

Fastighetsskatt

Pengar som hålls i ett IRA eller ett 401 (k) konto är föremål för federal fastighetsskatt. Gränserna är ganska höga. Varje person har ett undantag på över $ 5. 45 miljoner för 2016. Detta kommer inte att påverka de flesta kunder. Enskilda fastighetsskatter varierar och kan få konsekvenser. Dessutom finns inga begränsningar för tillgångar som går direkt till en make.

Inkomstskatter

Inkomstskatter är en större oro än fastighetsskatt för de flesta kunder. Traditionella IRA-fonder som finansieras före skatt och 401 (k) konton finansieras på samma sätt vid någon tidpunkt kommer att beskattas. När det gäller dina arvingar blir det när de tar ut pengar från kontot. Roth IRAs är inte föremål för inkomstskatt och inte heller Roth 401 (k) s. I den utsträckning att det fanns några efterskottsbidrag till traditionella IRA eller 401 (k), beräknas att pengar inte heller är föremål för skatt. Det finns uttagningskrav för dem som ärver ett Roth-konto. (För mer, se: Hur rådgivare kan skydda arvade IRAs .)

Spousal Beneficiaries

En spousalmottagare kan ärva en IRA och behandla som sin egen. På samma sätt, med en 401 (k) eller liknande pensionsplan rullade in i sin egen IRA. De kommer att bli föremål för inkomstskatter när de gör uttag. Sanktioner för uttag före åldern 59½ år avstår från dödsfallet, men mottagare bör samråda med sin skatte- och finansrådgivare här. De kommer då att bli föremål för erforderliga minsta utdelningar (RMD) baserat på deras ålder. När de gör de ärvda IRA-egna kommer de också att behöva namnge sina egna förmånstagare för att försäkra sig om att eventuella pengar kvar i kontot vid deras död övergår till sina avsedda arvingar.

Mottagare som inte är äktenskapsberättigade

Med en 401 (k) kan icke-makasmottagare lämna ett traditionellt eller Roth 401 (k) konto med planen eller rulla den till en ärvt IRA. Om du bestämmer dig för att lämna pengarna i 401 (k), var noga med att kolla med planleverantören om några regler som gäller tidpunkten för när pengarna kommer att behöva dras tillbaka. Vissa planer gör det möjligt för mottagare att använda kontot ungefär som en sträcka IRA, andra kan kräva att pengarna återkallas inom fem år. Om icke-spousal arvtagare beslutar att rulla pengarna till en ärvt IRA, kommer detta att fungera på samma sätt som en IRA från den ursprungliga kontoinnehavaren rullas till ett ärvt IRA-konto. (För mer, se: Tips för familjeförmånsöverföringar .)

Om den ursprungliga kontoinnehavaren redan tog sina RMD-filer från kontot måste den som inte är make / maka behöva ta RMD. De kommer dock att beräknas baserat på deras ålder gentemot den ursprungliga kontoinnehavarens. För yngre mottagare kan det här låta dem sträcka ut pengarna på kontot under ett antal år och låta det vara investerat och växa.

Misstag för bidragsmottagare att undvika

Medan du inte kan hjälpa dina mottagare från graven, kan en del planering och diskussion under din livstid hjälpa dem att undvika vissa kostsamma misstag när du ärver ditt IRA- eller 401 (k) konto. Din finansiell rådgivare bör också finnas där för att hjälpa dem genom processen efter din död och detta bör kommuniceras mellan kunder och deras rådgivare. Att göra dessa misstag kan leda till att ytterligare skatter förfaller och kommer att tjäna för att erodera fördelen med att ärva dessa konton enligt den ursprungliga kontoinnehavarens avsikt. (För mer information, se: Topptips för att hjälpa kunderna lämna en arv .)

Underlåtenhet att ta RMD: Precis som med alla IRA- eller 401 (k) ta RMDs om de är nödvändiga. Bötesbeloppet för det belopp som inte tas är 50% av det beloppet förutom de skatter som fortfarande betalas.

Underlåtenhet att ordna det ärvda kontot korrekt: Pengar från en ärvt IRA eller 401 (k) kan inte komma i kontakt med mottagarens andra IRA-konton. Det måste hållas separat och konto titeln måste avspegla att detta är en ärvt IRA till förmån för mottagaren och från den ursprungliga kontoinnehavaren. Var säker på att den valda vårdnaden förstår detta och alla aspekter av en ärvt IRA. Om kontot är uppdelat mellan flera mottagare, ska ett konto för varje upprättas. Dessutom ska den ärvda IRA-kontoinnehavaren utse sina egna stödmottagare för att tillåta fortsatt utsträckning av kontot vid dödsfallet.

Underlåtenhet att dela kontot om det finns flera stödmottagare: Om det finns flera mottagare och kontot förblir intakt, kommer den äldsta mottagandes ålder att användas när tiden kommer att ta RMDs. Om det till exempel finns tre stödmottagare i åldrarna 55, 40 och 25 år, kommer de yngre mottagarna att straffas med tanke på att de måste ta större utdelningar istället för att kunna sträcka ut den under en längre tid.

Rådgivarens roll

Att överföra IRA och 401 (k) konton till sina arvingar är viktigt för dina kunder och som sin betrodda finansiell rådgivare kan du spela en viktig roll för att se till att dessa konton skickas till sina arvtagare i händelse av deras död som de önskade. Detta är en viktig del av det övergripande ekonomiska planeringsarbetet du gör för dina kunder. (För mer, se: Advisera FA: Förklara Estate Planning till en Client .)

Bottom Line

Många kunder har betydande summor ackumulerade i sina IRA- och 401 (k) konton och vill skicka eventuella oanvända pengar i sina konton till sina arvingar. En kunnig finansiell rådgivare kan se till att de planerar för detta på rätt sätt och kan hjälpa sina arvtagare att undvika kostsamma misstag vid överföringen av dessa konton. (För mer, se: Tips för att planera tips för finansiella rådgivare .)