En av förmånerna att förbereda sig för en MBA är förmågan att avskriva undervisning, transport och andra avgifter som företagskostnader på en avkastning. Men i praktiken är det inte alltid lätt att hävda skatteavdrag för studenter eftersom de måste följa en specifik uppsättning kriterier för att kvalificera sig för sådana raster. Ett beslut tidigare i månaden av skattejournalen, en specialdomstol som hanterar sådana fall kan öppna dörren för fler yrkesverksamma att kompensera kostnaden för vidareutbildning med skatteavdrag på deras IRS-faktura.

Skatteavdrag för studenter

Som vanligt kan eleverna dra av utbildningskostnaderna som en "ersättningskostnad" om de behåller eller förbättrar färdigheter som är nödvändiga för jobbet. Detta gäller de som är anställda av en annan enhet (som drar ut kostnaderna i Schedule A) och de som är egenföretagare (som använder Schema C). Undervisning och därmed sammanhängande kostnader är inte tillåtna som avskrivning om de bara uppfyller minimikraven för ett jobb eller kvalificerar studenten för en ny typ av anställning.

Den senaste avgörandet till förmån för engångsstuderande affärskollegor Alex Kopaigora är nämnvärd, delvis, för att han var arbetslös under en del av året då han drog ut utbildningskostnaderna. Enligt domstolshandlingar arbetade Kopaigora som styrelseledamot för ett Marriott-hotell i Los Angeles 2011 när han gick in i ett Executive MBA-program vid Brigham Young University. Hans anställning slutade dock i april samma år, även om han fortsatte att ta kurser.

Domaren hävdade att Kopaigora trots hans brist på sysselsättning var berättigad att dra av $ 18 879 i utbildningsutgifter (vilket innefattade pendlingskostnader mellan L. A. och Salt Lake City). Enligt domstolens uppfattning hindrade individens arbetslöshetsstatus "inte att han fortsatte sin handel eller verksamhet som ekonomichef och ekonomichef" och noterade att han fortsatte att leta efter andra positioner efter att ha förlorat sitt jobb. Avgörande var graden inte en förutsättning för det arbete som framställaren slutligen landade vid examen.

Medan domstolens beslut inte kan användas som rättspraxis för andra fall, menar experter att det ändå kan påverka domare som står inför liknande tvister. Uttalandet kan hjälpa till att öppna dörren för vissa arbetslösa studenter att avskriva sina undervisnings- och relaterade utgifter. En annan viktig aspekt av domslutet är att det validerar förmågan att avskriva kostnader i samband med Executive MBA-program, som är skräddarsydda för mer erfarna affärsfolk.

Andra skatteavbrott

Historiskt sett har IRS varit ganska aggressiv i sin verkställighet av huruvida MBA-studenter har rätt till avdrag.Men om du inte kvalificerar dig för att avskriva utbildningsrelaterade kostnader som företagskostnader, är du inte helt lyckosam. Du kan eventuellt minska din skatteansvar på annat sätt, inklusive:

• Lifetime Learning Credit - Studenter kan få en kredit på upp till $ 2 000 per skatteår om de betalat kvalificerade utbildningsutgifter för sig själva eller någon annan. Krediten är tillgänglig för alla kurser som hjälper till att "förvärva eller förbättra" arbetsförmåga.
• Studieavgifter - Studenter som betalar för högskolepoäng och avgifter kan få avdrag på upp till $ 4 000 genom att fylla i formulär 8917. Vad är trevligt är att du kan göra anspråk på avdrag även om du specificerar inte dina utgifter. Avdraget erbjuds emellertid bara de som inte gör anspråk på Lifetime Learning Credit - , du kan inte använda båda.
• Studentavdragsavdrag - Med detta avdrag kan du minska din skattesedel när du börjar betala tillbaka dina studielån. Detta är ett alternativ om du har ett kvalificerat lån och din modifierade justerade bruttoinkomst, eller MAGI, är mindre än $ 80 000 ($ 160 000 för de som lämnar en gemensam avkastning).

(För mer information, se Toppskatteavbrott för högskolestudenter och Toppskatteåterbetalningar för senaste grader .)

Bottom Line

citeras som prejudikat i framtida fall ger den senaste domstolen av en skattedomstol till förmån för en tillfälligt arbetslös MBA-student hopp för andra som vill avskriven sin utbildning, trots att man förlorat ett jobb. Domstolen verkar ha en mer avslappnad syn på vad som innebär att vara engagerad i en viss handel.