Det är lätt att låta dina investeringar komma bort från dig. Du byter jobb - ibland några gånger - du börjar en IRA för att spara mer för pensionering, och kanske har du andra konton för några bra skäl.

Kampen är verklig: Flera konton med relativt låga saldon är inte bara en managementmardröm; de gör dig inte så bra eftersom det är svårt att diversifiera med balansräkningar. Vad du vill göra är att kombinera dem; det kallas "konsolidering", om du vill låta som en finansiell guru.

Eller kanske du tar tillfället i akt att göra något annorlunda med kontona. Hur som helst, det finns många alternativ för dem.

The Rollover

Detta är en annan ekonomisk term det är värt att veta. En "rollover" är när du tar pengarna från ett konto och rullar (överför) det till en annan. Kanske hade du 401 (k) med ett litet företag där alternativen för ömsesidig fond inte var så bra, men nu jobbar du för ett större företag med en fantastisk plan full av lågavgifter. Du kan rulla din gamla 401 (k) i din nya. Du kan också rulla den till en IRA och öppna dig för ett mycket större utbud av investeringsprodukter, som enskilda aktier, obligationer, ETF och mer.

Var försiktig. Du vill inte ta hand om pengarna, eller skattebehandlingen blir rörig. Om du behåller pengarna eller rullar den till ett vanligt mäklarkonto, kan du vara på kroken för skatter och tidiga uttagstraff. Behåll vårdnadshavaren av kontot direkt överför det till den nya förvaringen. Du ringer aldrig personligen pengar och du undviker att missa 60-dagars överlämningsfrist för strafffri fondförskjutning. (För mer, se Pensionsplaner: Top Tips för att göra det rätt .)

Konsolideringen

En rolling och konsolidering är i princip samma sak, men om du har flera 401 (k) s kan du konsolidera (kombinera) dem alla i din nuvarande arbetsgivares 401 (k ). Eller du kan också ta alla konton som inte ingår i ditt nuvarande företag och konsolidera dem till en IRA.

Livränta

Problemet med 401 (k) s och IRAs är att de är knutna till finansmarknaderna. Vem vet när nästa finansiella smältning kommer att hända? Vad händer om du förlorar 30% av ditt konto värde direkt innan du går i pension, som så många återvände 2008?

En livränta kan skydda dig från vad som kallas marknadsrisk. "Det är enkelt: Du ger försäkringsbolaget (livräntor är försäkringsprodukter) dina pengar, och företaget ger det tillbaka till dig senare i ditt liv som månadsbetalningar. Typ av som en pension. Det finns många olika typer av livräntor som fungerar på olika sätt.

Frolian Rellora, chefsinvesterare i Catalina Asset Management, säger, "Annuities är mest lämpliga för individer utan pensioner eller som är oroliga för att överleva sina pengar.Förskjutningen från förmånsbestämd till bestämd avgift har gjort det svårt för vissa individer att hantera sina pengar efter att ha gått i pension. Annuities kan vara en bra lösning för dem som söker en tillförlitlig och förutsägbar inkomstström under pensionering. Ökningen av den förväntade livslängden har orsakat att vissa investerare oroade sig för att överlåta sina besparingar. En livränta garanterar livstidskontantflödet, vilket kan ta bort oro för att gå tillbaka till jobbet efter att ha gått i pension. "

Men det finns problem med livräntor, säger Timothy Baker, grundare och VD för Wealthshape:" Jag tycker inte om annuiteter för nästan alla mina kunder av några enkla skäl. Transparens: Kontrakten är väldigt komplex med ryttare och avgiftsstrukturer som ofta sätts samman. Likviditet: De flesta levereras med en överlåtelseavgift om ett livräntaavtal är avslutat före en 5 eller 10-årig period … Även om löpande avgiftsbaserade livräntor existerar, överväger den överväldigande majoriteten en provision, och från mitt perspektiv är investerare bättre betjänat när deras rådgivare betalas inte upp framför årets framtida service. "

Rellora håller med om att dessa fordon inte är för alla. "Investerare utan investeringsplan ska hålla sig borta från livränta. Dessa produkter kan vara svåra att förstå och bär ofta straffa straff för uttag över den årliga gränsen. De är också illikvida investeringar, så individer med begränsad likviditet bör överväga andra alternativ. "För mer, se Vilken roll borde livräntor spela i din pension?

TIPS

Om du letar efter en relativt hög säkerhetsnivå utan att inflationen äter bort på dina pengar, överväga statsobligationsskyddade värdepapper, eller TIPS. Det här är en typ av statskassan som anpassar sig till inflationen för att garantera värdet av dina pengar över tiden. Du kan köpa TIPS i en fond eller ETF, och några mäklare kommer att köpa dem för din IRA utan kostnad eller mot en avgift. Fråga din planadministratör om din 401 (k) låter dig köpa dem. (För mer, se "Tid till favor TIPS?") Vissa rådgivare tror emellertid att det finns bättre sätt att säkra dina pengar än med TIPS, inklusive valutor, råvaror, obligationsfonder och fastigheter.

Självstyrd 401 (k)

Ett ökande antal 401 (k) planer har ett självstyrt alternativ. Detta låter dig eller en rådgivare du litar på att investera medel som du vill, utanför de begränsade fondalternativen som finns i din vanliga 401 (k). Fortsätt dock med försiktighet. Om du inte har någon erfarenhet av att investera, är din pension pengar inte platsen att lära dig. Om du väljer att använda det självstyrda alternativet, ställ upp en finansiell rådgivare som du litar på. Kontrollera hans eller hennes referenser och betrakta starkt någon som arbetar mot avgift i stället för på provision. För detaljer, se Hur maximerar du avkastningen genom att välja det självstyrda alternativet .

Roth eller Traditional?

Om du har läst om pensionskonton har du kanske hört termen "Roth" och "traditional"."I princip kräver en Roth att du betalar skatter nu (det finns ingen skatteavdrag när du investerar pengar i en). Däremot kan du dra av pengar som du lägger till i en traditionell IRA eller 401 (k).

Den andra skillnaden är vad som händer när du tar ut pengarna vid pensionering. Om du tror att din skattesats kommer att stiga i framtiden, kanske du vill ha en Roth, som gör att du kan ta ut pengar skattefritt, inklusive alla pengar som du har sparat genom åren. Med en traditionell IRA eller 401 (k) betalar du skatter vid individuell inkomstskatt (ej kapitalvinst) när du tar ut pengar. Dessutom, när du når åldern 70½ måste du vidta nödvändiga minsta fördelningar från traditionella IRA och båda typerna 401 (k). Det finns inga RMDs med en Roth IRA. Om du inte behöver pengarna kan du skicka det helt till dina arvingar (de måste dock göra RMDs).

Du kan konvertera din traditionella IRA eller 401 (k), om ditt företag erbjuder det, till ett Roth-konto när som helst. Du behöver inte konvertera alla pengar på en gång. Omvandlingar kan utlösa kraftiga inkomstskatter för det året eftersom du kommer att vara skyldig inkomstskatt på alla medel du konverterar till en Roth. (För mer, se Hur fungerar en Roth IRA efter pensionering? och 401 (k) Rollover: Välj Roth IRA eller Traditionell IRA .) Vissa skapar både en Roth och en traditionellt pensionskonto för att säkra deras portfölj. Du kan ha en Roth IRA och en traditionell 401 (k), till exempel. Det är vad många kunniga investerare gör.

Bottom Line

När du åldras och din ekonomiska situation ändras, kommer du sannolikt att ha beslut om att göra om din pensionskonto. Det är alltid bäst att ha en finansiell rådgivare du litar på att hjälpa dig med beslutet. Experimentera inte med dina väsentligt viktiga pensionskonton.