Det krävs skicklighet för att bokföra vinster på hårda marknader. Det är en färdighet som är värt att lära sig, eftersom riskmedvetna tekniker fungerar lika bra under gynnsamma förhållanden, vilket ger dig ett ben på tävlingen. Att göra övergången till mer defensiva handelsstrategier blir lättare efter att du läst fem enkla regler för engagemang. (För relaterad läsning, se: Riskhanteringstekniker för aktiva handlare ).

Marknaderna växlar mellan perioder av enkla affärer och mer flyktiga förhållanden där priserna bobar och väver som en prizefighter, skakar ut stannar och ökar ångestnivåerna. Det är lätt att handla lönsamhet när graciösa trender styr bandet, men hur är det med svåra marknader när det känns som varje beslut du fattar har en omedelbar och otrevlig konsekvens? (För mer information, se: Användningen av trend ).

Relentless självdisciplin är det första steget i överlevnad av skadliga tillstånd. De fem reglerna för engagemang är omöjliga att följa om du är för känslomässig och inte har en handelsplan som hanterar viktiga faror på negativa marknader. Det blir ännu värre när du ignorerar faran och insisterar på att genomföra strategier som fungerade bra när marknaden gav ut presenter. Enkelt sagt, ett viktigt syfte med korrigerande marknader är att rikta de personer som inte anpassar sig till förändrade förutsättningar. (För relaterad läsning, se: Anslutande krascher, korrigeringar och kapitulation ).

Så ta ett djupt andetag, omfamna det hårda tejpen och granska dessa fem steg tills de ingår i din dagliga marknadsrutin.

1. Kom ihåg att kontanter är också en position

Alla vill ha samma sak under farliga eller volatila marknader. De väntar på att fler villkor blir enklare och mer välbekanta och under tiden kastar de pengar på tejpen när en prissimulering ser ut som en som gav vinst i bättre tider. Detta är ett dåligt tillvägagångssätt eftersom marknaden vet att du är där och blinkar de kända stunderna för att få din uppmärksamhet och välja din ficka. (För mer, se Momentum Trading With Discipline ).

Det här är dags att komma ihåg att kontanter är en position också. Om du inte tror på mig, gå tillbaka och räkna om resultatet ett år efter att ha eliminerat dessa affärer när du satt på händerna, erbjuds ett bättre alternativ. Det visar på att sparandet av en dollar är viktigare än att göra en dollar på våra moderna finansmarknader.

2. Steg tillbaka och fokusera på vecko- och månadsgrafer

Hög volatilitet kan tråkiga din koncentration och tvinga dig att gissa dina tidtestade strategier. Övervinna denna huvudvind genom att stega tillbaka och handla av vecko- och månadsprismönster.(För mer, se: Så här tolkar du tekniska analyspremier ). Detta tillvägagångssätt kräver tålamod eftersom dagar kan gå mellan handlingsbara köp och sälj signaler. Mellan tiden kommer marknaden att fresta dig med vilda gungor som ser ut som omedelbara moneymakers. Håll kursen, eftersom långsiktigt stöd och motståndsnivåer fungerar utomordentligt bra i korrigerande miljöer. (För mer, se: Grunderna för stöd och motstånd).

3. Bli en stor speljägare

Alla dåliga marknader presenterar enormt lönsamma möjligheter, men vi blir så distraherade av negativ prisåtgärd som vi inte förstår signalerna när de äntligen går av. Bestäm nu att sätta dina sevärdheter på stort spel när marknaderna går haywire eller när hakiga förhållanden reglerar roosten. Dessa briljanta affärer kan bara förekomma vid stora vändpunkter, så var beredda att sitta och stirra på skärmen för dagar eller veckor, gör ingenting tills det magiska ögonblicket kommer fram. Det kommer att vara värt ansträngningen eftersom månad av vinst kan bokas om några dagar när din timing är perfekt. (Läs mer om: Köp-och-håll-investeringar vs marknadsfördröjning ).

4. Fira osäkerhet och volatilitet

All marknadsrörelse är bra för att det leder till nya möjligheter. Förstå de flyktiga förhållandena signalperioder med hög konflikt och högt engagemang när två sidor kämpar ut för bandöverlägsenhet. Det är inte ditt jobb att välja en vinnare. Snarare måste du vänta tills en sida framträder som segern och sedan dra nytta av segern. (För mer, se: Tips för investerare i volatila marknader ).

Även dåliga marknader genererar bra möjligheter från tid till annan men förväntar sig att missa dem när de fokuserar på stort spel och den större bilden. Håll dig cool när det händer, förstå att du spelar nya ineffektiviteter och kommer inte att dra nytta av handelsuppställningar som inte matchar dina nya kriterier. Ännu viktigare, du går vidare med mer välbekanta inställningar eftersom oddsen inte längre är till din fördel

5. S urvive först och resten kommer att följa

Bevara kapital till varje pris. Minska handelsfrekvensen med 60% till 90% jämfört med perioder då goda marknader sprider ut alla slags lågriskinställningar. Det är en perfekt tid att lyssna på den lugna inre röst som vet vad man ska göra och vad man inte ska göra när en kris träffar tickertapen. Det är överlevandens röst som vill komma ut och leka efter att de mörka molnen äntligen passerar.

Bottom Line

Tuffa marknader undergräver lönsamhet och lägre självförtroende. Anpassa och anpassa med högre kassaflöden, lägre handelsfrekvens, med fokus på de mest lönsamma inställningarna och omfamna osäkerhet.