En nyligen ändrad IRA-övergångsregler från IRS erbjuder lättnad för kunder som saknar 60-dagarsfönstret när de gör övergång från en 401 (k) plan till en IRA eller från en IRA till en annan via den icke-direkta övergångsruten genom att ta en distribution. I det här fallet använder de 60-dagars övergångsregeln som tillåter pengar att distribueras från ett konto och flyttas till ett annat inom 60 dagar och behåller fortfarande sin skattemässiga uppskjuten status.

Sanktionerna för att missa 60-dagarsfönstret kan vara allvarliga och kostsamma. (För mer, se: Självstyrd IRA-undantag: Rådgivare notera .)

60-dagars regeln

Övergångsregeln om 60 dagar säger att när en klient tar en fördelning från en traditionellt IRA-konto, eller ett kvalificerat pensionsplan konto som en 401 (k), de har 60 dagar att sätta in beloppet i ett annat IRA eller kvalificerat plankonto. Om detta 60-dagarsfönster missas blir beloppet av utdelningen skattepliktigt och skulle bli föremål för ytterligare 10% straff om kunden är under 59½.

Även med en Roth IRA är 60-dagars regeln viktig. Även om utdelningen kanske inte är skattskyldig, kan Roths skattefria karaktär äventyras.

Förvaltningsmyndighetens överlåtelse

Den föredragna metoden att överföra IRA eller kvalificerade planpengar är en direkt förvaltare till förvaltare. Detta innebär att pengarna går direkt från planen sponsor till IRA custodian eller från den gamla IRA custodian till en ny.

Denna typ av överföring är inte alltid tillgänglig för distribution från en kvalificerad plan. Det är i allmänhet inte ett problem när man flyttar från en IRA-depot till en annan. I vissa fall kan den gamla förvaringen skicka en check till den nya förvaringen till förmån för kunden för att de ska kunna deponera hos den nya förvaringen. Detta betraktas fortfarande som en direkt förvaltare till förvaltaröverföring. (För mer, se: Så här utbildar du klienter på självreglerade IRA-risker .)

Dessutom gäller att det inte finns några begränsningar på antalet 60-dagars överlåtelser som tillåts under ett år till en förvaltare till förvaltaröverföring.

De nya reglerna

Tidigare var det enda sättet att överklaga skatterna eller ett straff på en fördelning som missade 60-dagarsfönstret att få ett privat brev av IRS som var specifikt för din kunds situation. År 2015 ökade avgiften för dessa privata brevutskott till $ 10 000, en rejäl prislapp.

Nyligen har IRS börjat låta den institution som tar emot distributionen använda sig av en självcertifieringsprocess. Det finns även ett modellbrev från IRS som dina kunder kan använda för att begära ett avstående. (För mer, se: IRA: Fördelar, nackdelar och vilken som är rätt för dig .)

Avståendet är inte automatiskt och det måste finnas en bra anledning att överföringen inte slutfördes inom 60 -dag tidsram.Enligt Finansiell planering finns det för närvarande 12 godtagbara skäl:

1. Ett fel har begåtts av den finansiella institutionen som tar emot bidraget eller gör den utdelning som bidraget avser.
2. Fördelningen, som gjorts i form av en kontroll, var felplacerad och aldrig inkasserad.
3. Fördelningen deponeras i och förblir i ett konto som skattebetalaren felaktigt trodde var en berättigad pensionsplan.
4. Skattebetalarens huvudort var allvarligt skadat.
5. En medlem av skattebetalarens familj dog.
6. Den skattskyldige eller en medlem av skattebetalarens familj var allvarligt sjuk.
7. Skattebetalaren fängslades.
8. Begränsningar infördes av ett främmande land.
9. Ett postfel inträffade.
10. Fördelningen gjordes på grund av en avgift, och intäkterna från avgiften har återlämnats till skattebetalaren.
11. Parten som gör den distribution som överlämnandet hänför sig till, försenade information som mottagarplanen eller IRA behövde för att slutföra överlämnandet, trots skattebetalarens rimliga ansträngningar att erhålla informationen.
12. Det sena övergångsbidraget måste göras "så snart som möjligt" efter orsaken eller orsakerna till den sena övergången hindrar inte klienten från att göra övergångsbidraget.

Det är viktigt att din kunds rolloverföring är ett giltigt syfte för att kvalificera sig för ett upphävande om 60-dagarsregeln saknas. Ett exempel på en ogiltig rollover är en som bryter mot regeln en gång per år på IRA-rollover. Denna regel gäller för alla IRA-konton i sammandrag inklusive traditionella, Roth, SEP IRA och SIMPLE IRA. Denna regel gäller inte direkt förvaltare till förvaltare. (För mer, se: Hur man undviker IRA Sabotage .)

Ett annat exempel är det faktum att en icke-spousal mottagare aldrig kan använda 60-dagars övergångsregeln och det skulle därför inte bli någon lättnad om 60-dagars tidsramen missades.

Bottom Line

Av alla orsaker kan kunderna välja eller vara tvungna att använda en distribution från en kvalificerad pensionsplan eller en IRA för att slutföra övergången till ett annat konto. De nya IRS-reglerna för självcertifiering gör att man får ett undantag för att missa 60-dagarsfönstret lättare och billigare.

Överlåtelsen måste vara av en giltig anledning för att kunna övervägas för ett undantag. Den bästa praxis, när det är möjligt, är att få dina kunder att använda en direkt förvaltare till förvaltare för att undvika 60-dagars regeln helt och hållet. (För mer, se: Tips för fastighetsplanering för 401 (k) s och IRAs .)