Investeringsbanker innefattar rådgivning och förvaltningstjänster för stora, komplexa finansiella transaktioner och tillhandahåller tjänster som är inblandade i kapitalskapande för företag, organisationer eller till och med regeringar. Två av investeringsbankernas huvudverksamhet är försäkringsskuldfinansiering och utfärdande av aktiekapital, som i ett inledande offentligt erbjudande (IPO), och rådgivning och underlättande av företagsförvärv och förvärv (M & As) för företag, inklusive leveranserade köp.

Dessutom tillhandahåller investeringsbanker hjälp med värdepappersförsäljning och lagerplacering, tillsammans med hantering av investeringar och mäklartransaktioner för företagskunder, suveräna enheter eller personer med hög nettovärde (HNWI). Investeringsbanker är också de primära rådgivare, planerare och chefer för omstrukturering eller omorganisation av företag, såsom hantering av avyttringar.

Typiska divisioner inom investeringsbanker omfattar industridäckningsgrupper och finansiella produktgrupper. Branschövervakningsgrupper inrättas för att ha separata grupper inom banken, som alla har stor kompetens inom specifika branscher eller marknadssektorer, såsom teknik eller hälso- och sjukvård. Dessa grupper utvecklar kundrelationer med företag inom olika branscher för att få finansiering, kapitalemission eller M & A-verksamhet till banken.

En investeringsbankens produktgrupper fokuserar på specifika investment banking finansiella produkter, såsom IPO, M & As, företagsomstruktureringar och olika typer av finansiering. Det kan finnas separata produktgrupper som specialiserar sig på tillgångsfinansiering, leasing, levererad finansiering och offentlig finansiering. Produktgrupperna kan organiseras ytterligare enligt deras huvudaktiviteter eller produkter. Således kan en investeringsbank ha produktgrupper betecknade som kapitalmarknader, skuldkapital, M & As, försäljning och handel, kapitalförvaltning och aktieforskning.

De företag som är involverade i investmentbankindustrin klassificeras vanligen i tre kategorier: bankmarknader, bankmarknader och boutiquebanker. Boutiquebankerna delas ofta vidare i regionala butiker och elitbutiker. Elite boutique banker har ibland mer gemensamt med bucklar bracket banker än de gör med regionala butiker. Klassificeringen av investeringsbanker beror främst på storlek; "storlek" kan emellertid vara en relativ term i detta sammanhang och kan referera till bankens storlek i fråga om antal anställda eller kontor eller till den genomsnittliga storleken på M & A-avtal som hanteras av banken.

Regional Boutique Banks

De minsta av investeringsbankerna, både när det gäller fast storlek och typisk affärsstorlek, är bankerna som kallas regionala boutiquebanker.Regionala butiker har vanligtvis inte mer än en handfull till några dussin anställda. På grund av den lilla storleken på de flesta regionala butiker erbjuder de inte vanligtvis alla tjänster som erbjuds av investeringsbanker för bukhållare och kan helt enkelt specialisera sig inom ett enda område, till exempel hantering av M & As inom en viss marknadssektor.

Eftersom klassificeringen innebär att dessa banker har kontor eller verksamheter som är begränsade till eller i alla fall koncentrerade till en viss region i landet. Bankens kontor kan till och med vara begränsat till en enda stad. Ett exempel är en Texas-baserad investeringsbank med ett enda kontor och färre än 20 anställda som strikt hanterar M & A-avtal för olje- och gasindustrin. Regionala butiker kan ha kunder som inkluderar stora företag med huvudkontor i sina områden, men de tjänar vanligtvis mindre företag och organisationer. De är osannolikt att vara involverade i att arbeta med andra regeringar än på lokal eller statlig basis. De hanterar också vanligtvis mindre M & A-avtal, i intervallet $ 50 till $ 100 miljoner eller mindre.

Elite Boutique Banks

Investeringsbanker i Elite Boutique är vanligtvis helt olika från regionala butiker. Elite-boutiques liknar snarare bultfäste banker i förhållande till dollarvärdet av de erbjudanden de hanterar, vilket ofta överstiger 1 miljard dollar, även om de kan hantera några mindre erbjudanden också. Elite-boutiquer ser igen mer ut som bulge bracket-banker, eftersom de vanligtvis har en betydande rikstäckande och internationell närvaro, som arbetar dussintals kontor i flera länder. Men de brukar fortfarande sakna den globala närvaron av en stor investeringsbank som JPMorgan Chase & Company.

Elitebutiker är ofta som regionala butiker, eftersom de vanligtvis inte tillhandahåller ett komplett utbud av investment banking-tjänster och kan begränsa sin verksamhet för att hantera M & A-relaterade problem. De är mer sannolika än regionals för att erbjuda omstrukturerings- eller kapitalförvaltningstjänster.

De flesta elitbutikerna börjar som regionala butiker och arbetar sedan gradvis upp till elitestatus genom att hantera successioner av större och större erbjudanden för mer prestigefyllda kunder. Några elitbutiker, som Qatalyst Partners, uppnår snabb utveckling i status, till stor del på grund av företagets grundare för investeringsbanker. Exempel på välkända elit boutique investeringsbanker är Lazard LLC, Evercore Group LLC och Moelis & Company.

Centralbanker

Centralbanker är i allmänhet vad beteckningen innebär. De upptar mellanklassen mellan mindre regionala investeringsbanker och de massiva bultfästeinvesteringsbankerna. Mellanstedsbanker arbetar vanligtvis på erbjudanden som börjar kring den regionala nivån och går upp till nära bucklingsnivån, vanligtvis från cirka 50 miljoner dollar upp till cirka 500 miljoner dollar eller mer. Mellanmarknaderna är vanligtvis också i mitten, såvitt avser geografisk räckvidd, som har en väsentligt större närvaro än regionala butiker, men saknar det multinationella räckviddet av bultfästebanker.

Till skillnad från affärsbanker tillhandahåller mellanmarknadsföretagen vanligtvis samma utbud av investment banking-tjänster som bankmarknader, inklusive kapitalmarknads- och skuldkapitalmarknadstjänster och ett komplett komplement till finansierings- och kapitalförvaltningstjänster samt M & A och omstruktureringsavtal. Några av de mellanliggande bankerna liknar regionala boutiquer genom att de specialiserar sig på att erbjuda tjänster till en viss bransch eller sektor. Ett av de mer erkända medelmarknadsinvesteringarna är till exempel KBW, en investeringsbank som specialiserat sig på att arbeta med företag inom finansiella tjänster. Några av de mer kända medelmarknadsföretagen är Piper Jaffray Companies, Cowen Group och Houlihan Lokey.

Bulge Bracket Banks

Bucket bracket bankerna är de stora, internationella investmentbankerna med lätt igenkännbara namn som Goldman Sachs, Deutsche Bank, Credit Suisse Group AG, Morgan Stanley och Bank of America. Bolagets bolag är störst när det gäller antal kontor och anställda, och även när det gäller hantering av de största affärerna och de största företagskunderna. Den överväldigande majoriteten av kunderna är Fortune 500, om inte Fortune 100, företag. Bulge bracket investeringsbanker regelbundet hantera multibillion dollar M & A erbjudanden, men beroende på ekonomins övergripande tillstånd eller den särskilda kunden, kan en böjningsfäste bank ibland hantera erbjudanden värderade i de låga hundra miljoner.

Vart och ett av banken för bultfäste opererar internationellt och har en stor global såväl som inhemsk närvaro. De stora investeringsbankerna ger sina kunder ett komplett utbud av investment banking-tjänster, inklusive handel, alla typer av finansiering, kapitalförvaltningstjänster, aktieforskning och emissioner samt bröd och smör av investment banking, M & A-tjänster. De flesta bulge bracket banker har också kommersiella och detaljhandel banktjänster och genererar extra intäkter genom cross-selling finansiella produkter.

Ett anmärkningsvärt, efter finansiellt krisskifte på investmentbankmarknaden är antalet högvärdesvärda och Fortune 500-kunder som har valt att behålla elitbukettinvesteringsbankernas tjänster över bolagets bolag.

Arbeta inom investeringsbanken

Människor som är intresserade av att arbeta inom investment banking bör tänka specifikt om vilken typ av arbete de vill göra innan de bestämmer sig för att ansöka om en viss investeringsbank. Tänk på att boutiquebanker inte erbjuder alla tjänster från mellanmarknads- och bultfästeföretag. Så om du till exempel är intresserad av att arbeta på en handelsdisk, är det bara de större företagen som kommer att erbjuda den möjligheten. Om du är intresserad av att hantera M & A-avtal, ger mindre banker vanligtvis en snabbare karriärväg till direkt hantering av sådana erbjudanden.

Investeringsbankers kompensation kan inte variera så mycket mellan att arbeta för en av de största bankerna i bukfäste jämfört med en mindre elitbukettbank. Medan de större bankerna vanligtvis hanterar större erbjudanden, är dessa erbjudanden färre och längre mellan mindre erbjudanden.De mindre investmentbankerna har inte heller de enorma överkostnaderna för bockfäste bankerna och hanterar vanligtvis större vinstmarginaler för att kompensera anställda. Med tanke på framtida karriärmöjligheter ser upplevelsen hos en av de stora bankerna för böjningsfästen i allmänhet bäst ut på ett CV, helt enkelt på grund av namnigenkänningen.