En nyligen utgiven U. S. Department of Labor (DOL) regel kan erbjuda hopp för miljontals amerikaner utan en arbetsgivarbaserad pensionsplan. Under de senaste åren har åtta stater flyttat fram med löneavdrags IRA-planer som uppmuntrar privata arbetstagare att spara, även i de fall där deras arbetsgivare inte erbjuder en 401 (k) eller liknande plan. Andra har dock avskräckts från att skapa egna statsplanerade pensionsplaner på grund av osäkerhet om effekten av lagen om sysselsättningspensionsinkomstförsäkring (ERISA), en central federal lag som reglerar pensionsprogram.

ERISA raderas för statliga pensionsplaner?

DOL sätter nu dessa bekymmer att vila. Den nya regeln som meddelades i slutet av augusti ger stater - och eventuellt vissa städer och län - med en säker hamn från ERISA när vissa villkor är uppfyllda. Statliga och lokala regeringar har nu vägledning från avdelningen om hur man sätter upp program på ett sätt som minimerar risken för att den federala lagen kommer att förhindra statliga bestämmelser. Även om statsfinansierade IRA inte skulle ligga inom ramen för ERISA, skulle de fortfarande behöva hålla sig till Internal Revenue Code (IRC), vilket exempelvis kräver att tillgångarna hålls i förtroende till förmån för kontoinnehavaren .

Arbetssekreterare Thomas E. Perez hyllade regeln som ett viktigt steg för att hjälpa fler arbetsgivare att spara för deras framtida behov. "För arbetstagare utan tillgång till besparingsarrangemang via sina arbetsgivare betyder denna regel ett nytt sätt att säkra sina ekonomiska framtidar," sade Perez i ett uttalande. Ändringarna kan eventuellt påverka en stor grupp amerikanska arbetare som har haft problem med att spara tillräckligt med pengar för sina senare år. För närvarande erbjuds så många som en tredjedel av alla amerikanska arbetstagare inte en pensionsplan genom sin arbetsgivare, enligt DOL. (För mer, se Pensionsplanering för den självständiga .)

Kritik

Fortfarande, inte alla är stolta över DOLs senaste manövrering. Medan regeln skulle tillåta anställda att avstå från autoinlösenarrangemang, säger Investment Company Institute att det lämnar utrymme för stater att förbjuda uttag av pengar som redan har investerats i IRA. Branschgruppen argumenterar för att arbetstagare inte kommer att ha förmåga att senare överföra sina tillgångar till privatägda IRA, vilket kan erbjuda lägre kostnader och fler investeringsalternativ.

Gruppen varnar också att befriande stater från ERISA kan visa sig riskabla för skattebetalare, vem som eventuellt måste rädda eventuella missförstådda statsplaner. Lagen har sedan starten 1970 på 1970-talet spelat en viktig roll för att främja öppenhet och inleda sponsoransvar för sponsorer.(För mer, se Är du ERISA-kompatibel? Följ denna kontrolllista .)

Samtidigt säger arbetsgivargrupper att regeln kommer att skapa en orimlig börda på deras beståndsdelar, varav några kan vara föremål för en helt ny uppsättning regler. De skulle exempelvis teoretiskt kunna följa ERISA-riktlinjerna för sina egna planer samtidigt som de respekterar separata statliga bestämmelser för anställda som inte är berättigade till bolagets plan och i stället måste använda det statliga alternativet.

Hittills har åtta stater - Kalifornien, Connecticut, Illinois, Maryland, New Jersey, Oregon, Massachusetts och Washington - antingen etablerat sitt eget pensionssystem eller lagstiftning i de verk som skulle skapa en. Några av dessa regeringar har använt andra tillvägagångssätt, till exempel att starta en marknadsplats där leverantörer kan erbjuda pensionsplaner. Till exempel har staten Washington en utbyte där finansiella tjänster kan erbjuda planer till företag med färre än 100 anställda.

Men majoriteten av staterna har gynnat lönelönsavdragets IRA-rutt. Under det här systemet har anställda automatiskt en viss summa pengar från varje lönecheck som investeras i kontot. Fördelen, anhängare säger, är att om inte arbetstagare väljer ut, tvingar detta tillvägagångssätt dem att börja spara för pensionering. (För mer, se

401 (k) Automatisk registrering: Den bästa besparingsplanen .) Den slutgiltiga regeln om statliga pensionsplaner kommer att publiceras i en kommande utgåva av federalregistret och kommer att träda i kraft 60 dagar därefter. Den föreslagna regeln som skulle utöka säker hamnen till ett begränsat antal stora städer och län kommer att vara öppet i 30 dagar med offentlig kommentar innan den slutfördes.

Bottom Line

Genom att i stor utsträckning eliminera eventuella problem som ERISA kommer att komma tillbaka till att spåra lönelönsavdrags-IRA, kan DOL locka flera stater att upprätta denna typ av plan. Vissa kritiker argumenterar emellertid för att ge stater mer av en fri hand kan sluta skada de mycket arbetare de försöker hjälpa.