Benjamin Graham, gudfadern av värde som investerar, har hjälpt många av sina lärjungar att skapa en stor rikedom. Från och med 2015 är hans mest kända följare, Warren Buffett, världens tredje rikaste man med en nettovärde på över 72 miljarder dollar. Konceptet bakom värdeinvesteringsfilosofin är enkelt: investerare kan uppnå enorma vinster genom att köpa värdepapper som handlar långt under deras eget värde. I sina böcker "Security Analysis" (1934) och "The Intelligent Investor" (1949) förklarade Graham för investerare att "ett lager inte bara är en tickersymbol eller ett elektroniskt blip, det är en ägarandel i ett verkligt företag, med ett underliggande värde som inte beror på aktiekursen. " (För mer, se Den intelligenta investeraren: Benjamin Graham .)

Även om Buffett har fått stor uppmärksamhet åt hans förmåga att felfritt genomföra värdeinvesteringsfilosofin är han inte den enda investeraren som har gynnat enormt från att anta Grahams investeringsstrategi. Nedan finns fem värdeinvesterare som inte är mycket kända trots att de har en oklanderlig rekord för att slå marknaden året efter.

Michael Lee-Chin

Michael Lee-Chin är en anmärkningsvärd värdeinvesterare vars mantra är "köp, håll och blomstra". Född 1951 till en tonårsmor i Jamaica är Michael Lee-Chin en av Kanadas mest välvilliga miljardärer. Efter avslutad gymnasium migrerade Lee-Chin till Kanada för att fortsätta sin utbildning i teknik. Han gick in i finanssektorn vid 26 års ålder med ett jobb som fondförsäljare. När Lee-Chin gick från dörr till dörr som försökte övertyga hushållen att köpa fonder, utvecklade han en besatthet för välståndsskapande. Hans mål var att upptäcka en oföränderlig förmögenhetsskapande formel som han kunde använda för att göra kunderna rika.

År senare hittade han den formeln och kodifierade den till fem egenskaper fördelade bland rika investerare:

1. De äger en koncentrerad portfölj av högkvalitativa företag.

2. De förstår företagen i sin portfölj.

3. De använder andra människors pengar försiktigt för att skapa sin rikedom.

4. De ser till att deras företag är i branscher med stark och långsiktig tillväxt.

5. De håller sina företag på lång sikt.

Beväpnad med de fem lagarna lånade Lee-Chin en halv miljon dollar och investerade den i endast ett företag. Fyra år senare ökade värdet av sina aktier sju gånger. Han sålde dessa aktier och använde vinsten för att förvärva ett litet fondföretag som han växte från 800 000 000 kronor i förvaltat kapital till över 15 miljarder dollar innan han sålde företaget till Manulife Financial (MFC MFCManulife Financial Corp20. 84+ 0. 05% Skapat med Highstock 4.2. 6 ).

I dag är Lee-Chin ordförande för Portland Holdings, ett företag som äger en mångsidig samling av affärer i hela Karibien och Nordamerika.

David Abrams

David Abrams har med mycket få marknadsföring och insamlingskampanjer byggt en hedgefond med drygt 8 miljarder dollar av förvaltade tillgångar. Som chef för Boston Abrams Capital Management har Abrams kunnat utföra bättre än 97% av hedgefondsförvaltare genom att realisera en årlig nettoresultat på 19% för investerare. Enligt HedgeFund Intelligence är denna track record nästan oerhörd för en så stor fond.

En titt på Abrams Capitals senaste SEC Form 13-F-arkivering visar att företaget har en mycket koncentrerad portfölj med mycket stora insatsvaror i sina innehav. Två av Abrams stora innehav är en andel på 5,4% i MoneyGram International Inc. (MGI MGIMoneyGram International Inc14. 44-0. 69% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) och precis under 4% av de utestående aktierna för Western Union Co. (WU WUThe Western Union Company19. 43-0. 36% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ).

Mohnish Pabrai

Känd för att spendera mer än 650 000 dollar för möjligheten att äta lunch med Warren Buffett följer Mohnish Pabrai den värde som investerar dogmen till tee. Enligt Forbes , Pabari "har inget intresse av ett företag som ser tio procent undervärderat. Han är fiska för att göra fem gånger sina pengar om några år. Om han inte tror att möjligheten är bländande uppenbar, passerar han. "

Efter att ha sålt sin IT-verksamhet för mer än 20 miljoner dollar 1999 släppte Pabrai Pabrai Investment Funds, ett värdepappersföretag som modellerades efter Buffetts investeringspartnerskap. Hans "huvuden jag vinner, svansar jag inte förlorar mycket" -metoden att investera fungerar självklart. Mellan 2000 och 2013 har Pabrai kunnat realisera en kumulativ avkastning på mer än 500% för investerare. Hittills hanterar Pabrai Investment Funds mer än 500 miljoner dollar i tillgångar.

Allan Mecham

Allan Mecham är inte din typiska hedgefondschef. Han är en college dropout och bor i en liten stad i Utah, långt ifrån Wall Street. Med nästan 700 miljoner dollar i förvaltat kapital genomför Mecham en värdeinvesteringsstrategi för sina kunder. Han handlar om ett eller två affärer om året, håller någonstans från sex till tolv aktier i sin portfölj och spenderar mestadels av sin tid att läsa årsrapporter från företag. År 2013 rapporterades att investerare som investerat med Mecham för ett decennium sedan skulle ha ökat sin kapital med 400%.

Tom Gayner

Som chef för asset management-divisionen för Markel Corporation (MKL MKLMarkel Corp1, 084. 32 + 1. 06% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), ett återförsäkringsföretag som har en liknande affärsmodell till Berkshire Hathaway (BRK-A BRK-ABerkshire Hathaway Inc280, 170. 00-0. 11% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), Tom Gayner ansvarar för att investera Markels float. Float är de medel som förses av försäkringstagare som hålls innan Markels försäkringssubventioner gör anspråk på betalning.

Sedan dess IPO har Markel ökat sitt bokförda värde med 20% varje år. Dessutom har Gayner överträffat S & P 500 med flera hundra punkter varje år. Hans strategi är att anslå medel till en koncentrerad portfölj av företag som är undervärderade av marknaden.

The Bottom Line

Warren Buffett är inte den enda värdeinvesterare som marknaden har belönat. Det har varit många investerare som har gynnats mycket av att troget utföra Benjamin Grahams strategi att välja lager som handlar för mindre än deras inneboende värden.