För många människor är livförsäkring inte ett engångsinköp. Det finns många anledningar till att de skulle ersätta sin policy med en ny - för att få mer eller mindre täckning, för att sänka premiebetalningen eller för en politik som är bättre anpassad till deras behov. Men ibland är människor lurade på att ersätta sin policy av skäl som inte är i deras bästa. Därför finns det några mycket strikta regler, lagar och förordningar på plats för att skydda dem mot sådana ersättningar.

Problemet med byten

Byte av livförsäkring är inte lika enkelt som utbyte av en försäkringspolicy för en annan. Det finns flera faktorer som kan påverka försäkringstagarnas täckning och framtida kostnader negativt. Även om en ersättare kan förbättra täckningen eller sänka premiebeloppet, omfattar livförsäkringsavtal vissa restriktioner som kan ge en oförutsedd försäkringstagare större risk. Livförsäkringsavtal omfattar t ex en tävlingsperiod, vanligtvis två år, under vilken, om den försäkrade dör, kan livförsäkringsgivaren bestrida påståendet baserat på eventuella felaktigheter som gjorts i ansökan. När en försäkringstagare ersätter en policy börjar denna tävlingsperiod helt och hållet igen, liksom självmordsutslaget, vilket gör det möjligt för försäkringsgivaren att förneka ett påstående om den försäkrades död orsakas av självmord inom de två första åren.

För kontantvärdespolitik, som hela livet, universellt liv eller rörligt liv, finns det ytterligare komplexiteter som kan göra en ersättare mindre önskvärd. Exempelvis inkluderar vissa policyer uppköpsavgifter, som debiteras när politiken överlämnas eller kontantvärden återkallas inom en viss tidsperiod. Avgiften debiteras på vilket belopp som överlämnas över ett visst belopp, till exempel 10% av kontot värde. Avgifterna börjar höga i början av överlämningsperioden och minskas varje år tills de når noll. En försäkringstagare som ersätter en policy medan den fortfarande ligger inom överlämningsperioden måste betala avgiften för att överföra kontantvärdet från en policy till en annan.

Det finns också frågan om att leva av livförsäkringsagenter, vilket är praxis att övertyga en försäkringstagare för att ersätta en policy för att tjäna en ny provision. Det är av alla dessa skäl att försäkringsbranschen, genom försäkringsavdelningar och National Association of Insurance Commissioners (NAIC), har fastställt förfaranden som måste följas av livförsäkringsbolag och deras kontraktsmedlemmar och mäklare.

Ersättningsföreskrifter och förfaranden

Medan varje statlig försäkringsavdelning får utfärda sina egna specifika regler och förfaranden för utbyten, är de skyldiga att följa modellförordningen som fastställts av NAIC.Modellförordningen fastställer minimikrav som måste ingå i varje statens ersättningsförfaranden som måste följas av försäkringsgivarna och de tillverkare som är inblandade i utbytet.

Utlösningsmekanismen för ersättningsförfaranden är ett par frågor som vanligtvis ställs på livförsäkringsansökan, till exempel, "Har du för närvarande en livförsäkring? "Och" Planerar du att ersätta din nuvarande policy med en ny? "Ett" ja "svar på båda utlöserna är en tydligt definierad process för hantering av ersättaren: informerar försäkringstagaren om konsekvenserna av en ersättare; lämna in ett tillkännagivande om ersättningsutlåtande undertecknad av försäkringstagaren och ombudet till ersättningsförsäkringsgivaren, vilket är det bolag som föreslår att utfärda en ny policy och den befintliga försäkringsgivaren, som är det företag vars policy ersätts och ge försäkringstagaren en kopia av alla försäljningsmaterial som används fram till transaktionen.

Försäkringsgivaren är skyldig att visa att statens ersättningsförfaranden är på plats, inklusive utbildning av producenter och ett system för övervakning av alla tillverkares utbytesverksamhet.

I modellförordningen fastställs också påföljder för överträdelser, vilket kan innefatta återkallande eller upphävande av producentens eller bolagets försäkringslicens och en monetär böter. Under vissa omständigheter kan en försäkringsgivare beställas att göra återbetalning eller återställa policy- och kontantvärden för försäkringstagaren.