a:

Mängden rörelsekapital ett litet företag behöver löpa smidigt beror i stor utsträckning på verksamhetstypen, dess driftscykel och företagets ägares mål för framtida tillväxt. Men medan mycket stora företag kan klara av med negativt rörelsekapital på grund av deras förmåga att snabbt samla in pengar, bör småföretag behålla positiva rörelsekapitalstal.

Vad är rörelsekapital?

Rörelsekapital avser skillnaden mellan företagets omsättningstillgångar och dess kortfristiga skulder. Omsättningstillgångar är de saker som ett företag äger som kan omvandlas till kontanter inom de närmaste 12 månaderna, medan kortfristiga skulder är de kostnader och kostnader som verksamheten uppstår inom samma period. Gemensamma omsättningstillgångar inkluderar kontroll- och sparkonto omsättbara värdepapper som aktier och obligationer lager; och kundfordringar. Kortfristiga skulder inkluderar kostnaden för material och leveranser som måste köpas för att producera varor till försäljning, betalningar på kortfristig skuld, hyra, verktyg, ränta och skattebetalningar.

Ett företags rörelsekapital är en reflektion av dess operativa effektivitet och budgethantering. Om ett företag har mer kortfristiga skulder än tillgångar, är dess rörelsekapital negativt, vilket innebär att det kan ha svårt att uppfylla sina ekonomiska skyldigheter. Ett företag med en mycket hög rörelsekapitalfigur är omedelbart i stånd att betala alla sina utgifter med riklig finansiering till vänster. Oavsett om ett visst företag kräver högt rörelsekapital bestäms av tre nyckelfaktorer: företagstyp, driftscykel och förvaltningsmål.

Företagstyp

Vissa typer av företag kräver högre rörelsekapital än andra. Företag som har fysisk inventering kräver till exempel ofta stora mängder rörelsekapital att löpa smidigt. Detta kan omfatta både detaljhandel och grossistföretag samt tillverkare. Tillverkare måste kontinuerligt köpa råvaror för att producera inventarier internt, medan återförsäljare och grossister måste köpa förlagda lager till försäljning till distributörer eller konsumenter.

Dessutom är många företag säsongsmässiga, vilket innebär att de kräver extremt högt rörelsekapital under vissa delar av året när de hamnar upp under högsäsong. Ledande fram till vinterhelgen, till exempel, detaljhandelsföretag som stormarknader och livsmedelsbutiker måste öka lager och bemanning för att tillgodose förväntad tillströmning av kunder.

Företag som tillhandahåller immateriella produkter eller tjänster, som konsulter eller leverantörer av onlinetjänster, kräver i allmänhet mycket lägre rörelsekapital. Företag som har mognat och inte längre vill växa snabbt har också minskat behov av rörelsekapital.

Driftscykel

Företrädesvis kan ett företag betala sina kortfristiga skulder med intäkter från försäljningen. Men längden på ett företags driftscykel kan göra det omöjligt. Företag som tar lång tid att skapa och sälja en produkt behöver mer rörelsekapital för att säkerställa att finansiella åtaganden som uppkommit under tiden kan uppfyllas. På samma sätt måste företag som fakturerar kunder för varor eller tjänster som redan gjorts i stället för att kräva betalning framåt, ha högre rörelsekapital om insamling av kundfordringar inte kan ske i rätt tid.

Förvaltningsmål

Företagarnas specifika mål är en annan viktig faktor som bestämmer hur mycket rörelsekapital som krävs av ett litet företag. Om småföretaget är relativt nytt och ser ut att expandera, behövs en högre nivå av rörelsekapital i förhållande till det som krävs av ett litet företag som vill stanna litet. Detta gäller särskilt för företag som vill expandera produktlinjer för att satsa på nya marknader, eftersom kostnaderna för forskning och utveckling, design och marknadsundersökning kan vara betydande.