Verktygen Välj sektor SPDR ETF (NYSEARCA: XLU XLUSel Sct Utlts55. 67 + 1. 22% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) ger investeringsresultat som spåra priset och avkastningen i S & P Utilities Select Sector Index. Fonden väljer endast företag inom verktygssektorn från S & P 500. Detta inkluderar elföretag, multifunktioner, oberoende kraftproducenter, energileverantörer och gasföretagen.

Metoden som används för att bygga referensindex har ett antal regler. Företagen måste ha ett marknadsvärde på minst $ 4. 6 miljarder. Minst hälften av de utestående aktierna måste vara offentligt flytande och tillgängliga för handel. Aktien måste ha rimliga priser och likviditet. Företaget måste verkar vara ekonomiskt genomförbart baserat på offentligt redovisat resultat. Aktierna måste handla på stora nationella utbyten.

Hur det spårar det

När det gäller sektorsnedbrytning har elverktyg en vikt på cirka 55% i XLU, följt av flera verktyg med en vikt på 39%. Oberoende kraftproducenter och förnybara elproducenter har 3%. Den minsta fördelningen är att gasverktyg med 1%. Från och med augusti 2015 har fonden 32 innehav.

De 10 största innehaven har en total vikt av 60. 73%. NextEra Energy, Inc. har den största vikten i fonden på 8 79%. Detta följs av Duke Energy Corporation med en vikt av 8. 76%. NextEra har en marknadsandel på 49 miljarder dollar med fonden som innehar 5 6 miljoner aktier. Duke Energy har en marknadsandel på cirka 52 miljarder dollar med fonden som innehar cirka 8 miljoner aktier. De är två av de största verktygen i landet.

Fondernas genomsnittliga marknadsandel på 27 miljarder dollar, med medianmarknaden på 16 miljarder dollar. Det genomsnittliga pris-till-resultat (P / E) -kvoten är 17. 32, med kassaflödet vid 6 47. Fonden började handla 1998.

Förvaltning

Investeringschefen för fond är SSGA Funds Management, Inc. Distributören är ALPS Portfolio Solutions Distributor, Inc. XLU spårar användningsområdet som en av de nio sektorerna som utgör alla företag i S & P 500-indexet. SPDR-medel är mycket synliga i ETF-industrin.

Egenskaper

Kostnadsförhållandet för XLU är 0. 15%, vilket är näst lägsta inom sektorn. Den genomsnittliga kostnadskvoten för nytta ETFs är 0. 49%. XLU har ett mycket lågt kostnadsförhållande på grund av den passiva investeringsstrategin som används för att följa referensindexet. Vidare finns det ett begränsat antal innehav i portföljen och begränsad omsättning i innehav.

Den genomsnittliga dagliga volymen är 12 61 miljoner aktier. Detta är väldigt likvida och låter en investerare enkelt komma in och lämna en position i fonden.Från och med augusti 2015 är det årliga utdelningsavkastningen 3 45%. Det här är en decent size-utdelning, vilket återspeglar de övergripande höga utdelningarna inom användarsektorn. Aktierna handlar på NYSE Arca. Vissa mäklare kan tillåta att aktier handlas utan några provisioner. Fonden har 6 dollar. 9 miljarder i förvaltat kapital eller AUM.

Lämplighet och rekommendationer

Verktygssektorn Välj sektor SPDR ETF är en mycket likvida fond som är lämplig för utdelningsinriktade och lägre riskinvesterare. Dessutom kan verktygssektorn användas som ett enkelt sätt att diversifiera innehaven i en portfölj. Det är den största verktygssektorns ETF med en storleksordning. Fonden erbjuder det enklaste sättet för investerare att få bred exponering för sektorn.

Det finns emellertid en nackdel. Eftersom XLU är konstruerad rent på marknadsmässig basis, är den starkt koncentrerad i storhushåll. Det har ingen exponering för små och medelstora företag. Små och medelstora företag kan ha större tillväxtpotential, vilket en investerare förlorar genom att investera i XLU. Å andra sidan kommer mindre företag sannolikt att ha större volatilitet och risk.

Många investerare vill ha exponering för verktygssektorn eftersom det uppfattas att de är mindre volatila än den totala marknaden. Fonden har en låg beta på 0. 36. Det betyder att den är väsentligt mindre volatil än den större marknaden med en volatilitet på cirka 1, 57%. Nackdelen med lägre volatilitet är att det är mindre sannolikt att vara betydande prisuppgång i aktiekurserna. Utdelningsavkastningen är en viktig källa till fondens attraktionskraft.

Med tanke på modern portföljteori (MPT) är XLU en stor fond att inkludera för diversifiering. Den låga beteckningen tyder på att fonden inte har en hög grad av korrelation med den övergripande marknaden. MPT strävar efter att diversifiera innehaven i en portfölj för att minska risken samtidigt som det möjliggör en positiv avkastning. Teorin ser på sambandet mellan tillgångar för att maximera diversifieringen. Kombinationen av en låg korrelation med den övergripande marknaden tillsammans med ett rimligt utdelningsutbyte gör XLU till en bra fond för att optimera en portfölj.

Hur finansiell rådgivare kunde använda denna ETF

Verktygen Välj sektor SPDR ETF är lämplig för mer riskavvikande investerare. Det är också lämpligt för de investerare som söker en stabil källa till utdelning. Det är mindre lämpligt för investerare som söker högre avkastning. Det är inte en bra kandidat för en hög tillväxtportfölj. XLU är dock en bra diversifieringsinvestering för en portfölj på grund av den lägre beta. Den har betydande likviditet och ett mycket lågt utgiftsförhållande. Investerarnas vinster får inte upptas av avgifter för att öppna en position i fonden.

Eftersom XLU inte har några små eller medelstora företag kan det sakna en del av tillväxten i den delen av verktygsindustrin. Ändå är den lägre volatiliteten hos de stora aktiekapitalbolagen mer lämplig för vissa investerare.

Huvudkonkurrenter och alternativ

Huvudkonkurrenten för Utilities Select Sector SPDR ETF är Vanguard Utilities ETF, som har ett lägre utgiftsförhållande på 0.12%, den lägsta inom sektorn. Den har emellertid väsentligen mindre likviditet. Fonden inkluderar dock små och medelstora företag med 81 innehav per augusti 2015. Det betalar ett liknande utbyte på 3,8%. För investerare som vill exponera för mindre företag kan Vanguard Utilities ETF vara ett bättre alternativ.