Upprättad den 16 december 1998, Financial Select Sector SPDR Fund (XLF XLFSel Sct Fnncl26. 43-1. 20% Skapat med Highstock 4. 2. 6 < ) syftar till att ge investeringsresultat som liknar resultatet för S & P Financial Select Sector Index genom att anslå sina innehav som liknar indexets innehav.

XLF syftar till att spåra den finansiella sektorn och fördelar sin fond i bank-, försäkrings-, fastighetsinvesteringar, kapitalmarknader, diversifierade finansiella tjänster, konsumentfinansiering, fastighetsförvaltning och utveckling samt drift och utveckling lånefinansieringsindustrier.

Den 6 juli 2015 är Financial Select Sector SPDR-fondens topp 10 innehav Wells Fargo & Company (WFC), JPMorgan Chase & Company (JPM), Berkshire Hathaway Incorporated Klass B (BRK. B), Bank of America Corporation (BAC), Citigroup Incorporated (C), Goldman Sachs Group Incorporated (GS), American International Group Incorporated (AIG), USA Bancorp (USB), American Express Company (AXP) och MetLife Incorporated (MET).

Egenskaper

Financial Select Sector SPDR ETF är ett investmentbolag med öppen balans, som förvaltas av State Street Global Advisors Funds Management Incorporated. XLF är noterat på Arca Exchange på New York Stock Exchange. Per den 8 juli 2015 är den genomsnittliga dagliga volymen av XLF under de senaste tre månaderna 29 7 miljoner. Den höga likviditeten och djupet i sin fond möjliggör en stram bidragenhet.

SPDS-fondens bruttokostnadsprocent på 0. 15% är låg i förhållande till andra ETF som spårar finanssektorn. Eftersom State Street Global Advisors engagerar sig i värdepapperslån kan den behålla det låga kostnadsförhållandet.

Lämplighet och rekommendationer

Investeringar i SPDS-fonden för finansiell marknad kräver högrisk tolerans. Per den 8 juli 2015 är den genomsnittliga volatiliteten under de senaste fem åren av XLF 16. 55%. Jämfört med SPDR S & P 500 ETF Trust (SPY) är standardavvikelsen för XLF 38,26% större än SPY: s standardavvikelse under samma period. Finanssektorn utsätts för en mängd risker, såsom marknadsrisk, valutarisk, ränterisk och makroekonomisk risk. Investerare och potentiella investerare ska följa det globala ekonomiska läget och beakta eventuella ekonomiska data som kan påverka finansiella företag.

Från och med den 8 juli 2015 har XLF en efterföljande 5-årig alfa av 1,66, beta av 1, 05, ett R-kvadrerat värde av 74,13, en standardavvikelse på 16 55% och en avkastning på 13. 93%. Jämfört med MSCI ACWI NR USD Index upplevde XLF mer volatilitet än indexet. Emellertid kompenseras investerare med en avkastning på 13,93%, 2% mer än standardindexets avkastning.Med en alpha på 1.66 överträffade XLF indexet med 1. 66%.
Under samma period har SPDS-fonden för finansiella selektiva sektorer ett Sharpe-förhållande på 0. 87, medan MSCI ACWI NR USD-indexet har ett Sharpe-förhållande på 0. 89. Därför kompenseras investerarna inte tillräckligt för mängden risk som de antog när de investerade i denna fond.

Förenta staternas fortsatta ekonomiska återhämtning 2015 kan leda till att Federal Reserve tar en hawkisk syn på ekonomin. Med förbättrad bostads-, sysselsättnings- och detaljhandelns försäljning är sannolikheten för en räntehöjning hög. Detta skulle vara till nytta för finansiella företag. Räntehöjningens potential kan öka lönsamheten för finansiella företag. Banker kan tjäna mer från räntespridningen i olika tillgångsklasser.

SPDR-fonden för finansiell marknad har en omfattande portfölj med 88 innehav, vilket hjälper till att mildra företagets risker. ETF är bäst lämpad för investerare som är villiga att ta över en genomsnittlig risknivå och bedriva en överviktig exponering mot den amerikanska finansiella tjänstesektorn medan de potentiellt kan dra nytta av stigande räntor.