Investerare som söker global exponering bör överväga att investera i japanska aktier i 2016. Värderingsvärdena för japanska aktier, till exempel pris-till-bok (P / B) och pris / vinst (P / E), har stigit 2015 men ser fortfarande attraktiva ut mot aktier i andra utvecklade marknader. I mitten av 2015 var det genomsnittliga P / B-förhållandet för japanska aktier cirka hälften av den amerikanska aktiemarknaden. Vinster för investerare som återspeglas i avkastning på eget kapital (ROE) har också ökat stadigt. Japans nya kod för bolagsstyrning syftar till att fokusera japanska företag på lönsamhet.

Investerare som vill ha stor exponering för japanska aktier via ETF som spårar ett stort japanska aktieindex kan välja mellan medel som spårar antingen referensindexet Nikkei eller ett annat brett japanska aktieindex, som MSCI Japan Index. Den enda ETF som direkt spåra TOPIX Index, iShares Japan Large Cap ETF, ändrade både sitt namn och det valda indexet i september 2015.

För investerare som vill diversifiera sina investeringsportföljer globalt med japanska aktier, men som är oroade över valutarisken, finns säkrade ETF-aktier som neutraliserar valutarisken.

IShares JPX-Nikkei 400 ETF

IShares JPX-Nikkei 400 ETF (NYSEARCA: JPXN JPXNiShs JPX-Nikkei64. 57 +0. 56% Skapat med Highstock 4. 2. 6 >), tidigare iShares Japan Large Cap ETF, lanserades av BlackRock 2001. I september 2015 fick fonden ett nytt namn och ett nytt, bredare index för att spåra, JPX-Nikkei 400 Total Return Index. Detta underliggande index ger mer exponering för medelstora och småkapitaliska japanska aktier än föregående stora cap-fokuserade S & P TOPIX 150 Index. Det nya marknadsmässigt viktiga indexet väljer japanska aktier baserat på lönsamhetsvärden, såsom rörelsemarginal och ROE, samt företagsstandarder inklusive oberoende direktörer och publicering av resultatinformation på engelska. Fonden har cirka 145 miljoner dollar i tillgångar och en genomsnittlig daglig handel på 400.000.000 dollar. Den här fonden är bra att överväga för investerare som vill ha en mycket bred exponering för hela segmentet för marknadsvärde på den japanska aktiemarknaden.

Industrisektorn står för cirka 25% av JPXN-portföljen, följt av finanssektorn och konsumentcykler som står för cirka 18% vardera. Med sina 400 innehav står ingen stamaktie för mer än 1,75% av fondens investerade tillgångar. De fem största innehaven är Japan Tobacco, SoftBank Group, Honda Motor Company, Nippon Telegraph & Telephone Company och telekomföretaget KDDI Corporation.

Kostnadsförhållandet för JPXN är 0. 48%, i linje med kategorinomsnittet på 0. 44%. Fondens utdelningsavkastning på 1,22% och dess femåriga årliga avkastningsfaktor om 5,4% är av tvivelaktig användning vid utvärderingen av fonden för närvarande eftersom den nyligen bytte index. Morningstar räknar med denna ETF som genomsnittlig risk och under genomsnittet i gengäld, men det kan förändras inom det närmaste året baserat på antagandet av ett nytt underliggande index. Denna ETF är en bra passform för investerare som vill ha bred exponering mot japanska aktier, vilka är överens med aktievalet i det nyligen antagna indexet.

IShares MSCI Japan ETF

IShares MSCI Japan ETF (NYSEARCA: EWJ

EWJiShs MSCI Jap59. 56 + 0. 64% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) var den första Japanska aktier ETF görs tillgängliga för amerikanska investerare när den lanserades av BlackRock 1996. Fonden har nu över 20 miljarder dollar i förvaltat kapital (AUM) och en genomsnittlig daglig volym på 442 miljoner dollar, vilket gör den till den mest sålda och handlade ETF av japanska aktier. Denna ETF spårar det marknadsmässiga vägtryckta MSCI Japan Indexet, vilket återspeglar prestationen av de stora japanska och mid-cap segmenten av japanska aktier, vilket utgör cirka 85% av den japanska investerbara marknaden. Fonden är lämplig för investerare som vill ha exponering för japanska aktier med mer av en lutning mot stora aktiebolag än JPXN. Industri, konsumentcykler och finanser är också de ledande sektorkomponenterna för denna fond. Sammanlagt står de för mer än 60% av fondens totala portföljinnehav. De stora innehaven för denna ETF inkluderar Toyota Motor Company, Mitsubishi UFJ Financial Group, Honda Motor Company, SoftBank Group och Sumitomo Mitsui Financial Group. Fondens årliga omsättningsgrad är en extremt låg 2%.

Kostnadsförhållandet för EWJ är 0. 48%, samma takt som JPXN. EWJ erbjuder investerare ett utbyte på 1, 07%. Fondens femåriga årliga avkastning är 5 32%. Morningstar priser EWJ som under genomsnittet både i risk och retur.

WisdomTree Japan Hedged Equity ETF

WisdomTree Japan Hedged Equity ETF (NYSEARCA: DXJ

DXJWT Jpn Hdg Eq58. 96 + 0. 72% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) , som lanserades av WisdomTree 2006, ger investerare som vill mildra valutariskrisken med en fond som säkras mot fluktuationer i japansk yens värde i förhållande till amerikanska dollar. Denna ETF spårar WisdomTree Japan Hedged Equity Index. Det underliggande indexet består av utdelningsbetalande japanska företag som är exportorienterade, vilket leder till mer än 20% av intäkterna från utanför Japan. Lager som valts för att inkluderas i indexet screenas också för grundläggande faktorer som P / B-förhållandet och P / E-förhållandet. Fonden är normalt 95% eller mer placerad i aktierna i indexet eller i aktier med ekonomiska egenskaper som är väsentligen identiska med aktierna i indexet. DXJ har cirka 17 miljarder dollar i tillgångar och en genomsnittlig daglig handel på nästan 300 miljoner dollar, rankar det precis bakom EWJ när det gäller tillgångar och likviditet. Denna ETF består av cirka 25% industrisektorer och 25% konsumentkonjunkturer, med aktier i finanssektorn och teknikindustrin vardera står för cirka 10% av fondens portföljinnehav. Topp fem av fondens 300 + innehav är Toyota, Mitsubishi UFJ Financial Group, Japan Tobacco, Canon och Mizuho Financial Group. Andra anmärkningsvärda innehav inkluderar Honda och Nissan Motor Companies, Bridgestone Corporation, Hitachi och läkemedelsföretaget Eisai Company. Den årliga omsättningsgraden för DXJ är 31%.

DXJ har ett kostnadsförhållande på 0. 48%, som är identiskt med de andra två fondernas. Fonden erbjuder ett utdelningsutbyte på 1,28%. Fondens femåriga årliga avkastning är 12,39%. Morningstar räknar denna ETF med att ha över genomsnittlig risk samtidigt som den ger en genomsnittlig avkastning. Denna fond är väl lämpad för investerare som vill ha exponering för japanska aktier samtidigt som valutarisken minimeras.