Börsnoterade fonder har snabbt ökat till att bli en av de mest populära typerna av investeringar bland både finansiella rådgivare och enskilda investerare. De erbjuder flera fördelar jämfört med traditionella öppna fonder och kan så småningom förmörkas när det gäller tillgångar som hanteras. Många finansiella rådgivare och pengarchefer använder nu dessa instrument för att uppnå olika investeringsmål för sina kunder med mycket bra resultat. Och varför har de blivit så populära med rådgivare? Här är flera orsaker som visar hur de har tjänat sin popularitet.

Likviditet

Rådgivare som vill kunna reagera snabbt på marknadsrörelser kan köpa och sälja ETF på sekundärmarknaden under handels timmar. Detta är mycket effektivare än att köpa och sälja aktier i en öppen fond med sin tredagars avvecklingsprocess. Rådgivare kan komma in och ut ur en viss ETF flera gånger under en enda dag (även om det här uppenbarligen inte är en gemensam strategi). De kan också placera stop- och stop-limit-order, sälja aktier kort och handla även på marginaler. Inget av dessa saker är möjligt med traditionella öppna fonder. Rådgivare kan också handla alternativ på många ETF, vilket gör det möjligt för dem att säkra sina kunders positioner och bedriva andra strategier såsom täckt samtalskrivning än att kunna skapa extra intäkter för kunder. (För mer, se: 5 saker som alla finansiella rådgivare borde veta om ETFs .)

Prisvärdhet

Rådgivare som gillar att använda fonder för att uppnå sina kunders investeringsmål kan hindras när de försöker använda traditionella öppna fonder som tar ut en försäljningsbelastning. Detta är en av de stora fördelarna med ETF: er, eftersom de kan köpas och säljas på börserna på samma sätt som alla andra individuella säkerheter. Det innebär att transaktionskostnaderna vanligen kommer att bli betydligt lägre än för belastningsfonder, särskilt när rådgivaren använder en aktiv handelsstrategi. ETFs kommer också typiskt med mycket, mycket lägre årliga utgiftstal än traditionella öppna fonder. Den senare gruppen förväntas ha en genomsnittlig kostnadskvot på knappt 1, 5%, och till och med många icke-belastande medel har årliga kostnader inom detta område. Men ETFs kommer ofta med kostnadsförhållanden som är så låga som 0, 05% per år. Detta kan göra en stor skillnad i avkastningen som investerarna förvärvat över längre perioder.

Skatteeffektivitet

Detta är ett annat område där ETF: erna erbjuder en stor fördel jämfört med traditionella medel. De flesta aktivt förvaltade fonder är skyldiga att skicka nästan alla de vinster som de har samlat in i fonden under det gångna året tillsammans med aktieägarna.Dessa kapitalvinstfördelningar sker vanligen i slutet av november eller början av december beroende på fonden, men de kan vara väsentliga i många fall. Dessa utdelningar kan också göras även om fondens aktiekurs har minskat under året och därigenom ger upphov till skada för fondägare som äger sina aktier i skattepliktiga konton. Men ETFs lägger sällan någonsin internvärdefördelning till sina kunder, så det finns ingen skattekonsekvens för att äga dem, utom när de säljs. Detta ger rådgivaren mycket mer kontroll över det antal kapitalvinster som kunden kommer att skörda under året och kan ofta resultera i en nollskatteavgift när ETF: er hålls eller köps helt under året utan försäljning. Och även när ett innehav i en ETF behöver likvideras eller ändras, är de ofta strukturerade så att ersättningstransaktionen kodas som en lika vänlig utbyte, vilket inte kommer att generera en realisationsvinst. (För mer, se: ETFs kan vara skatteeffektiva: Så här .)

Komplett marknadsdekning

Rådgivare tycker också om ETFs eftersom de täcker nästan alla marknader som också omfattas genom traditionella öppna fonder. Detta ger kunderna bredare diversifiering på ett effektivt sätt och gör det möjligt för kunderna att helt enkelt köpa stora delar av marknaden utan att ha en portföljförvaltare försöka slå det på en kontinuerlig basis. Det finns till och med ETF som är inverse eller leveraged (eller båda) som kan ge rådgivare att säkra sina kunder med eller mot marknaderna utan att behöva direkt använda derivat eller andra specialiserade instrument. Vissa ETF-bolag kan också investera mycket mer direkt i råvaror än traditionella öppna fonder, som vanligtvis har betydande begränsningar av mängden ädla metaller eller andra varor som de direkt kan köpa inom fonden.

The Bottom Line

ETFs blir populär hos finansiella rådgivare av samma skäl som de är populära hos investerare och institutioner. De ger likviditet, bekvämlighet, diversifiering, fullständig öppenhet och skatteeffektivitet till låg kostnad. Dessa medel kan också användas bättre av rådgivare som följer disciplinerade investeringsstrategier än kunder som kan frestas att börja köpa och sälja dem regelbundet på grund av sin likviditet. (För mer, se: De mest populära ETF med finansiella rådgivare .)