Aktiemarknadens skakiga start i 2016 har inte gjort någonting för att hjälpa pensionssparare. Börsmarknadskorrigeringar är inte nya, de har hänt tidigare och kommer att hända igen. Men om dina kunder har en elak 401 (k) via sin arbetsgivare? Hur kan du som finansiell rådgivare hjälpa dem att navigera genom sin plan och hjälpa dem att ackumulera ett tillräckligt pensionärsägg?

Hämta hela matchen

Om din kunds arbetsgivare erbjuder ett matchande bidrag, se till att din klient bidrar åtminstone för att tjäna hela matchen. Om din kund till exempel tjänar 100 000 dollar och företaget erbjuder en 50% matchning på den första 6% av avlönad lön innebär det att din kund kommer att få en $ 3 000 match om de bidrar med 6 000 kronor av sin lön. Detta är en 50% avkastning och även om investeringsmenyn är subpar som är svår att passera. (För mer, se: 401 (k) Risker Advisors Should Know About .)

Mäklare Windows

Ett papper av Vanguard som publicerades i juni 2015 indikerar att 16% av de 401 (k) planer som administrerades av Vanguard erbjöd ett mäklarfönster. De indikerade att större planer är något mer benägna att erbjuda detta alternativ. Ungefär 28% av deltagarna bland alla planer som företaget administrerade hade tillgång till detta alternativ i mitten av 2015. Professionella företag, särskilt advokatbyråer, tenderar att erbjuda detta alternativ oftare än arbetsgivare inom många andra branscher.

Om din kund har tillgång till ett mäklarfönster eller annat självstyrt alternativ inom 401 (k) kan det vara ett bra alternativ att planera med en elak meny för alla eller åtminstone en del av deras bidrag. Beroende på vad som är tillgängligt i mäklaralternativet kan det här vara ett bra tillfälle för dig att hjälpa dem att genomföra en strategi som liknar vad du gör för dem med medel som hålls utanför deras 401 (k) plan. Vissa planer ställer gränser för hur stor andel av deras konto som deltagarna kan investera i det här alternativet och det kan också vara några extra kostnader. (För mer, se: Hur man skär 401 (k) Kostnader .)

Vid återkallelse av tjänster

Omkring 90% av 401 (k) planerna tillåter någon form av uttag av tjänster utöver dem för svårigheter skäl. I de flesta fall är detta begränsat till deltagare som är 59½ eller äldre. Varje plans regler, utöver vad IRS anger, kan variera. Om det här är något du och din klient överväger är du säker på att granska plandokumentet och få din kund att prata med sin planadministratör för att se till att du både förstår reglerna noggrant. Detta inkluderar huruvida din klient kan bidra till planen (om så önskas) eller eventuella konsekvenser för bidragsberättigade arbetsgivaravgifter.

Under åren har jag stött på aggressiva rådgivare som vill prata med deltagare på några av de stora arbetsgivarna lokalt här i Chicago-området för att rulla sina pensionspengar i livränta eller andra högkostnadsfria IRA-alternativ som erbjuds av deras företag.Det finns dock legitima skäl att titta på det här alternativet för kunder med en elak plan. Detta är särskilt fallet om de är nära pensionering och bättre kan betjänas med alla eller de flesta av dessa pengar i en IRA som du klarar på samma sätt som kundens övriga tillgångar. Det är viktigt om du går till denna rutt för att vara säker på att följa alla regler för att rulla medlen till en IRA för att inte utlösa en beskattningsbar distribution för din klient. (För mer information, se: Hur man botar en kränkande 401 (k) .)

Prata med ledningen

Det kan vara en bra idé för din klient och kanske några likasinnade medarbetare Att närma sig lämpliga personer i ledningen hos arbetsgivaren om oro som de kan ha om planen. Detta kan vara investeringarmenyns kvalitet eller bredd, planens kostnader eller andra problem.

Som finansiell rådgivare kan du hjälpa till att coacha din kund när det gäller vilka frågor som gäller och hur de kan sammanställa listan i form av konstruktiva förslag. Självklart är det aldrig en bra idé att storma in i någon som är ledande hos en arbetsgivare och ställer krav. Om din klient arbetar för en mindre organisation kan den person som de anser att prata med, vara företagets president som kanske också är ägaren. Den här personen kan också vara den största kontoinnehavaren i planen, så din kunds oro är också ägarens oro om huruvida de inser det. (För mer, se: Din 401 (k) Har eländiga alternativ? Så här handlar du om .)

Kontakta en advokat

Jag föreslår inte nödvändigtvis att de finansiella rådgivarna hänvisar klienter till en advokat att stämma sin arbetsgivare över en sub-par 401 (k) plan, förutom kanske under extrema omständigheter. Det finns säkert risk för din kund här om arbetsgivaren får vind som de är inblandade i. Som sagt har det varit många högprofilerade klasshandlingar under de senaste åren mot stora arbetsgivare över kvaliteten på de investeringar som erbjuds och avgifterna av sina 401 (k) planer. Många har avvecklats och förmodligen erbjuder dessa arbetsgivare nu bättre, lägre kostnader för sina anställda. Sammanfattningsvis känner jag att 401 (k) plan sponsorer är mer anpassade till sina skyldigheter som en förvaltare, delvis på grund av dessa rättegångar.

Titta utanför planen

Om din kunds 401 (k) plan är verkligen osel är det dags att utnyttja möjligheterna att spara för pensionering utanför planen. Att upprepa, om det finns en match, är det vanligtvis viktigt för din klient att bidra tillräckligt för att tjäna hela matchen. Andra alternativ inkluderar:

• IRA är ett förbisedt alternativ och ska användas så mycket som möjligt av din klient. När det gäller bidrag finns det inkomstkuponger för att kunna göra bidrag före skatt eller Roth-bidrag, men även en IRA med bidrag efter skatt kan vara en bra idé.
• Självbetalda pensionsplaner som en Solo 401 (k) eller SEP-IRA kan vara ett alternativ om din klient har en sidspel eller deras make är egenföretagare.
• Max ut en make pensionsplan om deras är bättre. (För mer, se: Planer småföretagaren kan etablera .)
• Investera i skattepliktiga konton . Dessa erbjuder inte skatteförskjutningen av en 401 (k) men realisationsvinster beskattas till en lägre skattesats än uttag från en 401 (k) eller traditionell IRA.

Bottom Line

För många arbetstagare är deras 401 (k) plan eller liknande avgiftsbestämd pensionsplan som erbjuds av arbetsgivaren deras huvudsakliga pensionssparande fordon. Att granska din kunds 401 (k) och ge råd om hur man maximerar fördelarna med planen är en viktig rådgivning som alla finansiella rådgivare bör erbjuda. Om deras företags plan är särskilt eländigt är ditt råd om pensionssparande alternativ ännu mer kritiskt. (För mer, se: Effekten av 401 (k) Utflöde på rådgivare .)