Den växande populariteten hos online investeringsrådgivningsplattformar, som annars är känd inom branschen som "robo-rådgivare", håller många finansiella rådgivare i kanten och undrar om de långsamt kommer att förlora mycket av sin verksamhet till en algoritm. Deras rädsla är inte välgrundade. Förvaltningen av förmögenhetsförvaltningen rymmer cirka 27 biljoner dollar i tillgångar, men online rådgivande program slår redan bort på den summan. Dessa webbaserade rådgivningstjänster har faktiskt blivit alltmer attraktivt för investerare som nu tror att råd ska komma billigt eller billigare än vad förvaltningsindustrin har sålt för, enligt en rapport som nyligen publicerats av Fox Financial Planning Network.

Online rådgivande företag arbetar vanligen med att fråga nya kunder om en rad frågor om deras ekonomi, mål och tolerans för risk. Med hjälp av datormodeller kan de sedan rekommendera olika investeringsalternativ som passar bäst för den specifika investeraren. portföljer dessa program föreslår kan också automatiskt balanseras för en extra avgift extra. (För relaterad läsning, se: Varför den bästa finansiella rådgivaren kan vara dig .)

Justera till en Robo-rådgivare Verklighet

Trots de här onlineplattformarnas lätthet och växande popularitet finns det fortfarande många steg som rådgivare kan ta för att se till att de förblir relevanta för yngre kunder (som i slutändan kunde bli äldre, rikare kunder). Ett säkert sätt är att rådgivare sänker de avgifter som de tar ut för förvaltningstjänster och gör för förlusten genom att öka de avgifter de tar ut för andra mer specialiserade tjänster, såsom skatteråd och fastighetsplanering. Det beror på att nätplattformar tar ut en bråkdel av det belopp som avgifterna personliga finansiella rådgivare gör. Faktum är att industrin som helhet måste bli mer genomskinlig om prissättningsförfaranden och komma ombord med lägre avgiftsplaner, enligt rapporten. (För relaterad läsning, se: 7 steg för att utvärdera en finansiell rådgivare .)

Traditionella förvaltningsföretag tar vanligtvis en avgift motsvarande 1% av förvaltat kapital för att hantera kundens investeringar och ge råd om fastighetsplanering och andra finansiella frågor, till exempel försäkringar. Robotrådgivningsavgifter, däremot, kommer vanligen i ungefär en tredjedel av det. Så det är en brant kurva som rikedomar måste övervinna. En annan punkt på avgifter som rådgivare bör komma ihåg är att användningen av algoritmiska modeller inte är ett nytt fenomen i förvaltningsbranschen. Rådgivare till kunder med hög nettovärde kan och bör också använda deras specialiserade modeller.

Sätt upp en Robo-sköld

Tillkomsten av robo-rådgivare har också lett till en ny branschbeteckning, "robo-sköld" som skapades av Deborah Fox, grundaren av Fox Financial Planning Network.Det hänvisar till rationalisering, bemanning och praktikhanteringsändringar som företagen bör genomföra för att skydda sin verksamhet från den konkurrens som robo-rådgivare representerar.

Ett sätt som Fox föreslår att rådgivare kan skapa en sådan skärm är att uppgradera deras användning av teknik för att vara effektivare och genom att skapa operativa effektiviteter som kommer att förbättra klienttjänsterna. Till exempel rekommenderar hon att rådgivare antar tekniker som erbjuder onlineportaler för kunder att visa sina konton hela tiden. Med hjälp av dessa portaler kommer även rådgivare att kunna hålla koll på kundkonton och kunna varna dem när förändringar i deras portfölj kan behövas. (För mer, se: Så här är du en topp finansiell rådgivare. .)

Om du inte kan slå dig, bli medlem

Rådgivare bör också överväga att slå upp ett förhållande med en online rådgivare plattformsleverantör för att erbjuda "Tier 2" -tjänster till potentiella kunder som söker råd, men som inte uppfyller ett rådgivande företags minsta tillgångskrav, till exempel klienternas barn. Tim Welsh, VD för konsulttjänster Nexus Strategy, som hjälpte till att utveckla Fox-rapporten, konstaterar att en vitbok om robo-advisor-plattformstjänster kan ge en rådgivare möjlighet att erbjuda ett lägre erbjudande till kunder än att ha plattformsleverantören ger några av dessa tjänster bort gratis. En sådan tjänst är Jemstep Advisor Pro, som erbjuder en automatiserad klientengagemang, ombordstigning och serviceplattform. En annan är Charles Schwabs institutionella intelligenta portföljer, som gör det möjligt för rådgivare att sätta sitt eget varumärke på den digitala plattformen. Den innehåller cirka 200 ETF-tester uttagna från 28 tillgångsklasser, resultatrapportering, automatiserad ombalansering, integration med Schwabs system och skattehämtning för konton över $ 50 000.

Det är sagt att rådgivare skulle vara klokt att ta sig tid att räkna ut bästa online-tjänster att klara av, eftersom inte alla robo-rådgivare skapas lika. För att hitta den bästa matchen bör rådgivande företag konsultera Fox-rapporten, eftersom det ger en vägledning om vilka onlineföretag som är mest mottagliga för att gå ihop med en rådgivare.

Initiativ för att förbättra ditt företag

Fox-planeringsnätverksrapporten har också kommit med en lista över 20 "praktikbyte" -initiativ som rådgivare kan anta för att bättre övervinna den konkurrens som robo-rådgivarna presenterar. Några av dessa metoder innefattar systematisering och standardisering av tjänstevägar, automatisering av arbetsflödesprocedurer, sänkning av tillgången under förvaltningsavgifter och tillägg av en årlig behållare. Andra bra idéer inkluderar att omfatta sociala medier, bli kända för att tjäna en nisch och skapa en kultur inom företaget som alltid sätter kundens intressen först.

En annan tanke att tänka på är att det faktiskt är en myt som rådgivare med hög nettovärde och onlineinvesteringsrådgivare är motståndare. Sanningen är att förmögenhetsförvaltare och leverantörer av online-tjänster faktiskt respekterar kvaliteten på varandras erbjudanden.För tillfället kan robo-rådgivare fortfarande inte erbjuda många av de tjänster som mänskliga rådgivare kan erbjuda, till exempel betydande skatte-, fastighets- och försäkringsplaneringstjänster. Så att arbeta tillsammans kan vara den idealiska situationen.

The Threat is Real

Det sägs i en rapport från MyPrivateBanking att många traditionella förvaltningsföretag är fortfarande oförberedda för de hot som nu utspelas av robo-rådgivare. Men siffrorna ljuger inte och visar faktiskt att allt fler tillgångar äts upp av robo-rådgivare. Enligt MyPrivateBanking-rapporten är de förvaltade tillgångarna för alla registrerade investeringsrådgivare nu cirka 5 miljarder dollar och robo-rådgivare har nu cirka 14 miljarder dollar av dessa tillgångar. Framåt kan industrin se en ännu större mängd tillgångar som rör sig på nätet, eftersom lägre kontogränser och den växande populariteten hos onlineplattformar blir mer populära med dagens mer tekniskt avancerade unga yrkesverksamma. (För relaterad läsning, se: Sex saker dåliga finansiella rådgivare gör .)

Sänk dina investeringströskelvärden

Det finns också en allt större mängd investerare som faktiskt föredrar användningen av teknik eller webb- baserade rådgivarprogram, trots att de har tillräckligt med tillgångar för att falla in i den traditionella kundkvaliteten för kunden. Å andra sidan kan online-plattformar väl bli en gateway för eller "framväxande välmående" investerare som sannolikt kommer att röra sig till förmögenhetschefer när de har mer pengar att investera. Därför kan rikedomar också överväga att öppna sina rådgivningstjänster till investerare med mindre än deras lägsta investeringsgräns nu som ett sätt att fortsätta bygga sin verksamhet.

För närvarande kommer majoriteten av verksamheten mot robo-rådgivare fortfarande från de investerare som öppnar konton i 20 000-serien. Och även om det är troligt att fler kunder med mycket större förmögenhetsinnehav en dag kan gå vidare till onlinemodellen, om rådgivare kan hitta bättre sätt att tjäna dem - genom att erbjuda mer specialiserade och nyanserade tillvägagångssätt, borde de kunna behålla och fortsätta att locka till sig deras typiska kundkrets.

Det handlar om relationer

Andra sätt rådgivare som jag fortsätter att locka till kunder är genom avvecklingstjänster, minskar några av sina avgifter, fortsätter att erbjuda sofistikerade verktyg och modeller och träffa kunderna ansikte mot ansikte. Man kan aldrig underskatta värdet av att bygga starka relationer, särskilt när en investerare har en fråga om sin portfölj eller oro över sin ekonomiska framtid och vill att den ska svaras omedelbart. Det är en mänsklig rådgivare, inte ett online-program som kommer att finnas där för dem. För mer, se: Finansiella rådgivare behöver söka ut denna grupp NU .)

Bottom Line

Om rådgivare vill skydda sina företag mot konkurrens från robo-rådgivare kan de behöva minska deras avgifter, öka deras användning av teknik och ge mer specialiserade och personliga tjänster. De bör också överväga att använda en av de automatiserade rådgivarna för rådgivare för att komplettera sina tjänster och samla kunder som kan vara framgångsrika i framtiden.(För mer, se: Pengarvanor för tusenårsåldern. )