Innehållsförteckning:
Du kan använda din IRA att betala för collegeundervisning redan innan du når pensionsåldern. Faktum är att dina pensionsbesparingar kan användas för att betala för ett brett utbud av utbildningskostnader för dig, din make, dina barn eller dina barnbarn.
Utbildning: En undantag till regeln
I allmänhet tar IRS ut ett tillägg på 10% på skattepliktiga uttag från IRA, 401 (k) planer eller andra pensionssparande fordon fram till 59 års ålder. 5. Detta uppmuntrar människor för att skydda sina besparingar så att de inte behöver förlita sig på statliga förmåner, såsom social trygghet, i deras ålderdom. Dessutom kan de som bidrar till en traditionell eller Roth IRA inte dra tillbaka pengar inom fem år efter det första bidragsåret, oavsett ålder.
IRS erbjuder dock ett antal undantag till denna regel som är utformad för att hjälpa människor med några av de stora, viktiga utgifterna i livet. Förutom bestämmelserna för första gången hemköpare och de med tunga medicinska räkningar som inte omfattas av försäkringar, använder IRA-medel för att betala för collegeundervisning en av de mest användbara undantagen till 10% straffregeln.
Krav
För att vara berättigad till straffbefrielse måste du eller din familj ha kvalificerade utbildningskostnader inom det år du tar utdelningen. Medan du inte kan ta IRA-medel för att betala av studielån efter examen kan du ta ut dina besparingar för att kompensera effekterna av lånebetalningar medan du eller din familjemedlem är i skolan.
För att undvika att betala ett tidigt tillbakadragande straff måste du visa att studenten är närvarande i en behörig institution för högre utbildning. Detta inkluderar alla universitet, högskolor, yrkeshögskolor eller annan ackrediterad offentlig, privat eller ideell gymnasieskola som är berättigad till studenthjälpprogrammen som erbjuds genom U. Department of Education. Även om detta inkluderar de flesta institutioner, verifiera din skolas behörighet innan du tar ut IRA-medel.
Kvalificerade utgifter
Förutom undervisningsavgifter inkluderar kvalificerade utbildningsavgifter administrativa avgifter som tas ut av skolan. Kostnaden för böcker, varor och utrustning; och kostnader för specialbehovstjänster, om så krävs. Om studenten går i skolan mer än halvtid, täcks kostnaden för rum och ombord också.
Eventuella utbildningsutgifter som betalas för det aktuella året med löner från anställning, lån, besparingar, gåvor eller arv kan kompenseras med IRA-medel. Eventuella utgifter som finansieras av skattebefriade stipendier eller stipendier kvalificeras emellertid inte. Utgifter som betalas med arbetsgivar- eller veteranföreningens utbildningsbidrag är också uteslutna.
Mängden av din IRA-återkallelse får inte överstiga antalet kvalificerade utgifter.Eventuellt återkallande av skattepliktiga medel över detta belopp är föremål för 10% straff, utöver inkomstskatt.
Om du har ett Roth-konto
Bidrag till Roth IRAs görs alltid med efter skatt. Eftersom intäkter av avgifter inte är skattepliktiga gäller inte 10% straff. Du kan ta ut hela beloppet av dina bidrag till ett Roth-konto skattefritt och strafffritt vid alla åldrar, för något ändamål. Om du är yngre än 59. 5 eller har ditt konto i mindre än fem år, är dock eventuella intäkter som du tar ut beskattningsbara till din nuvarande inkomstskattesats, även om din uttag är strafffri.
Om jag enligt min skilsmässaordning har rätt till en procentandel av min ex-make IRA, hur kan jag få tillgångarna på grund av att mig till min egen IRA utan att bli beskattad? Ska han beskattas när han gör överföringen? Ska de pengar han får betala i skatterna
För att få din del av IRA-tillgångarna överförda till dig (dvs. till ditt namn), bör du kontakta din mans IRA-förvarare / förvaltare och förse dem med en kopia av skilsmässadekretet. Var noga med att fråga förvaringsinstitutet om andra dokumentationskrav.
Min mor ärva min faders IRA. När hon dog, fick jag en kontoansökan som noterade mig som mottagare, samt märker att min bror och jag måste ta min mammas nödvändiga utdelning. Min bror är ingenstans att hitta. Hur ska jag
Om din bror inte kan hittas, kanske du vill kolla med IRA-förvaringen och / eller finansiell rådgivare för att få reda på om IRA-plandokumentet innehåller några bestämmelser för en sådan situation. Till exempel, vissa IRA-dokument anger att om en stödmottagare inte kan hittas, kommer den stödmottagaren att behandlas som om han / hon inte är mottagare av IRA.
Min make är den främsta mottagaren av min IRA. Jag har också en kontingentmottagare. Kan min make fortfarande överföra mina IRA-tillgångar skattefria till hennes egen IRA?
En make som är den enda primära mottagaren av en IRA kan alltid behandla IRA som sin egen. Den kontingentmottagare på en IRA beaktas aldrig om inte den primära stödmottagaren förutser IRA-ägaren, eller den primära stödmottagaren avvisar tillgångarna.