Många mäklare och finansiella planerare får sin start i branschen genom ett av de stora wirehouses som Morgan Stanley eller Bank of America / Merrill Lynch. Och medan dessa företag ger sina representanter en hel del stöd och utbildning, lägger de också större restriktioner på vad reps får göra och har större makt att påverka reps ersättning.

Av dessa skäl lämnar många framgångsrika mäklare byråer för att arbeta för oberoende eller regionala mäklare. Dessa företag kan ofta lova större autonomi, högre utbetalningar och ett överlägset urval av produkter för sina kunder.

Det här är en titt på varför de lämnar och vad det innebär att arbeta mer självständigt som finansiell rådgivare. ) Advisors Break Away

Minst 189 rådgivare har bytt företag 2016, men det här numret är nere något från samma period föregående år. De förvaltade tillgångarna som har förändrats med dessa flyttar totalt cirka 31 miljarder dollar. Allt fler blir oberoende och regionala företag det första valet för topptalanger i branschen. Två tredjedelar av de största rörelserna i år innebar en övergång till en av dessa två typer av företag, enligt uppgifter från

på Wall Street.

John Pierce, rekryteringschef på regionalmäklare-återförsäljaren Stifel, sa att "De mest produktiva rådgivarna är entreprenörer som behöver stöd, inte företagsdiktat på proprietära produkter, bankprodukter eller produktmix. "Det här är vilka oberoende och regionala företag som kan erbjuda, tillsammans med ett mer mångsidigt utbud av produkter och tjänster som kan passa mer specifika kundbehov. Många wirehouses behandlar också sina högre representanter precis som de som just börjat, medan regionala och oberoende företag erkänner att elitproducenterna har specialiserade behov och kräver i många fall specialiserad behandling.

Ett exempel som framhävs i

på Wall Street var Robert Voorhees , en 58-årig finansiell planerare som flyttade från RBC till Stifel för att han kände att hans tidigare företag främst fokuserade på att sälja produkter istället för att uppmärksamma vad hans klienter verkligen behövde. Förhees sa att det finns många andra som han i t han som vill fokusera mer på holistisk och omfattande förmögenhetshantering än att sälja bankprodukter. Han sa, "Det finns en klar trend där trådhusen förlorar rådgivare. "Voorhees brukade arbeta för Wells Fargo & Co. efter det att han förvärvade A. G. Edwards, där han säger att de anställde en enstor-passar-all modell som" lyckades till den lägsta gemensamma nämnaren. "Han sa att detta tillvägagångssätt inte fungerar bra för eliten mäklare som gör stor produktion.(För mer, se: Åtgärder för att starta en oberoende mäklare-återförsäljare. En annan grupp av rådgivare som nämns i artikeln lyckades om 600 miljoner dollar för Morgan Stanley och bröt också bort för att klara sig med tre andra partners. De bildades Vi är en sju, ett RIA-företag baserat i Cleveland. Denna grupp ville ha ny teknik och ett bredare urval av investeringsalternativ, och de ville också fokusera på mer än ekonomisk hälsa. Det ville ge livsupplevelser till både sina kunder och rådgivare som går utöver pengar. Denna typ av tillvägagångssätt för verksamheten är helt enkelt inte möjligt på ett wirehouse, sa de. Wirehouses Respond

I alla rättvisa har trådhusen ifrågasatt påståendet att alla elitproducenterna är självständiga. I oktober förvärvade Wells Fargo ytterligare 110 elitproducenter i en överenskommelse med Credit Suisse Group, och en Morgan Stanley-talesman uppgav att dess nivån för avfall i toppkvintilen var mycket låg. Bank of America / Merrill Lynch hävdade också att dess omsättningsnivå är historiskt låg.

Några av de bästa tillverkarna är försiktiga med att vara oberoende eftersom de är rädda för att ett oberoende eller regionalt företag inte kommer att kunna betjäna dem tillräckligt, och de tycker också om varumärkesigenkänningen som kommer med sin nuvarande position.

Bottom Line

Medan många toppproducenter gläder sig att vara kvar vid varumärkesspetshus, lämnar en stor del av dem dessa företag på jakt efter större frihet, högre provisionsutbetalningar och mer sofistikerade produkter och tjänster. De som lyckas göra övergången lyckas ofta med större tillfredsställelse i sina rutiner och har lyckligare kunder. Rådgivare som hamnar i regionala eller oberoende företag kan också tjäna pengar på sina affärer och sälja dem till ett mycket högre pris än vad de skulle få om de var kvar på ett stålhus. (För relaterad läsning, se:

RIAs och oberoende mäklarehandlare: En jämförelse.

)