a:

Även om det är osäkert, spårar många skapelsen av den första fonden tillbaka till den nederländska köpman Adriaan Van Ketwich. År 1774 introducerade Van Ketwich fonden, som han kallade Eendragt Maakt Magt ("enhet skapar styrka"). Den nya slutna fonden möjliggjorde potentiella investerare att köpa aktier i fonden tills alla 2 000 tillgängliga enheter såldes. När fonden var full var det enda sättet att få tillgång till fondens innehav att köpa enheter från en befintlig aktieägare. Van Ketwichs fond innefattade också ett årsredovisning som aktieägare kunde begära att när som helst se.

AD:

Denna modell av fonden började bli populär i Västeuropa under slutet av 1700-talet och genom 1800-talet, och så småningom nåde kusterna i Amerika på 1890-talet. Den första amerikanska slutna fonden kom 1893 med skapandet av Boston Personal Property Trust. Den moderna fonden föddes också i Boston 1924 med introduktionen av Massachusetts Investors Trust, som var den första fonden med öppen kapitalisering, så att fonden kontinuerligt kunde utfärda och lösa in sina aktier. Efter bara ett års existens var fondens popularitet uppenbar; Fondens innehav ökade från $ 50 000 till över $ 390 000. Fonden var också den första i sitt slag att bli offentlig 1928. Samma år såg introduktionen av Wellington-fonden, som var den första fonden för att inkludera aktier och obligationer, i motsats till direkt handelsbankens stil av investeringar i näringsliv och handel. (Läs mer om En kort historia av den ömsesidiga fonden .)

AD: