Innehållsförteckning:
Kapitaliseringsgraden är den vanligaste baslinjen för att jämföra investeringsfastigheter. Det är analogt med den beräknade effektiva avkastningen på en typisk säkerhetsinvestering. Till exempel kommer en $ 100 000 all-cash-fastighet med en kapitalkrav på 4, 5% att ge samma avkastning som en $ 100 000 investerad i värdepapper på 4 5%. Denna siffra hjälper fastighetsinvesterare att bestämma den bästa användningen av sina investeringsfonder.
Beräkning av kapitaliseringsfrekvensen
En enkel formel för beräkning av kapitaliseringsräntan är årligt netto rörelseresultat dividerat med totala förvärvskostnader. Denna formel är faktiskt den inverse av ett standardpris / resultat multipel.
Netto rörelseresultat kan beräknas genom att subtrahera från bruttointäkterna alla förvaltningskostnader, verktygskostnader, underhåll, försäkringar, skatter och andra driftskostnader. I rörelseresultatet redovisas inte hypotekslån.
Förvärvskostnaderna är mer än det angivna köpeskillingen. De måste redovisa mäklaravgifter och stängningskostnader. Om fastigheten inte är hyrd, måste alla kostnader för rehabilitering inkluderas också.
Investerare måste jämföra aktiveringsgrader som inkluderar samma kostnader. Till exempel är det ogiltigt att jämföra en kapitaliseringsränta som rabatterar hyresintäkter baserat på genomsnittliga årliga lediga platser och en annan som inte gör någon sådan rabatt.
Viktigheten av kapitaliseringsräntan
Den främsta användningen av kapitaliseringsräntan är att diskriminera mellan olika investeringsmöjligheter. Om en säkerhetsinvestering ger uppskattad 4% avkastning och en fastighet har en kapitaliseringsgrad på 8%, kommer en investerare sannolikt att fokusera på fastigheten.
Kapitaliseringsräntorna kan också bilda trender för kommersiella fastighetsägare. Tendenser kan visa var marknaden kan leda, vilket möjliggör justeringar baserade på beräknade hyror.
Det finns en gräns för användningsgraden för kapitaliseringsgraden. Investeringsfastigheter med oregelbundna eller komplicerade kassaflöden kan inte förlita sig på enkla kapitaliseringsräntor. Det är bäst att förlita sig på diskonterad kassaflödesanalys istället.
Fastighetsinvestering: 3 Metoder för exponering utöver fysiska tillgångar (O, VNQ)
Ta reda på hur investerare kan delta i fastighetsmarknadens tillväxt och inkomst utan att behöva ägna sig åt fysiska egenskaper.
Vad är den historiska kapitaliseringsgraden för fastigheter i New York City?
Ta reda på historiska trender i fastighetsgraden på Manhattan och lär dig hur dessa priser används av personer i olika roller.
Vad är vikten av att beräkna skatteekvivalent obligationsavkastning?
Beräkna det skatteekvivalenta avkastningen på skattefria kommunala obligationer för att jämföra med skattepliktiga obligationer. Ta reda på om skattebesparingarna är värda att ta den lägre kursen.