a:

Inherent risk är risken för komplexa transaktioner som kräver en väsentlig uppskattning vid bedömningen av effekterna på finansiella rapporter. Medan dessa risker finns varje dag hos många företag finns det två kända exempel på att investerare förlorar betydande pengar till följd av inneboende risker.

Lehman Brothers

Lehman Brothers, en historisk investeringsbank grundad år 1850, arkiverad för konkurs 2008 på grund av utmaningarna med inneboende risker. Ledande fram till finanskrisen 2007 och 2008 deltog många finansinstitut i komplexa transaktioner med kreditderivat och säkerställda skuldförpliktelser. Början i slutet av 2007 och in i 2008 började marknaden mjuka och investerare blev försiktiga för dessa investeringar, vilket ledde till en mindre likvida marknad för dessa värdepapper.

AD:

Utan likviditet blev det utmanande att redogöra för dessa värdepapper på grund av deras komplicerade karaktär och beroendet av ledningsberäkningar. Många investerare i Lehman Brothers började tvivla på kvaliteten på Lehmans balansräkning på grund av oro över inneboende risk och började sälja aktien. När aktien faller började motparterna frukta Lehman hade ingen likviditet, vilket ledde till en löpning på banken. Bekymmer över inneboende risk ledde till en nedåtgående spiral, vilket resulterade i Lehmans konkurs.

Enron

Enron var föremål för en ökänd bokföringsskandal som ledde till övertygelse och fängelse av flera viktiga Enron ledande befattningshavare.

Under sin kollaps använde chefer extremt komplexa bokföringsåtgärder för att dölja företagets verkliga prestanda och försämrade kvalitet på tillgångsbasen. Exekutörer gömde stora skulder genom komplex strukturering och redovisning.

AD:

Med ledning som tillhandahöll uppskattningar och vägledning var det omöjligt för investerare att förstå risken med företaget. Investerare kunde inte förstå den inneboende risken med att investera i företaget och i slutändan förlorade en svindlande summa pengar när de sanna skulderna avslöjades.